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在线交易平台上,客户对购买产品的信誉评价在一定程度上反映了该产品的质量,依此,文章提出了基于信誉的产品质量风险评估模型,来更准确和公正地引导客户网上购物.文章给出了产品质量风险值的概念和计算公式.在质量风险值计算公式中,引入时间因子和波动值的指数函数,并使用极小值方法给出了最优解.最后通过实例证明了质量风险值计算方法的有效性. 相似文献
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一、引言自从1993年国际清算银行(BIS)宣布为抵补市场风险而引入资本需求量以来,风险价值计量模型有了很大的发展。1995年BIS对它的市场风险监管计划进行了修正,允许一些银行在计算它们所面临的市场风险暴露值时可以采用自己的内部模型,不必一定使用管理当局推荐的标准模型,从而大大促进了内部 VaR模型的发展。欧洲(1997)与美国(1998)的一些大银行已经开始用它们自己的内部模型来计算贷款风险VaR暴露值,求出抵补市场风险所需的资本需求量。为此,本文拟探讨银行不流通贷款VaR暴露值的计算方法,并将贷款风险VaR暴露值同按8%的资本充… 相似文献
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VaR的不同计算方法的研究 总被引:1,自引:0,他引:1
风险价值(VaR)是近年来金融机构广泛运用的风险度量指标。文章研究了VaR的各种计算方法,并利用实际数据对单个资产和投资组合的VaR值作了比较,说明了各种方法的优缺点和适用范围。 相似文献
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本文主要内容是针对新巴塞尔协议把商业银行操作风险纳入风险量化和监管领域,应用极值Copula函数分析我国商业银行各类操作风险之间的相依结构,将操作风险度量从一维拓展到多维。目前对所有的事件类型值简单加总求得操作风险的总资本要求,没有考虑事件类型之间的相关性,这与实际情况是不符合的。为此本文在分析我国商业银行各类操作风险之间的相依性的基础上,运用极值Copula函数建立实际操作风险的相依结构,构建计算操作风险总VaR值的极值Copula模型。 相似文献
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本文主要探讨固定收益证券的市场风险量化方法。在对债券合理定价的基础上,引入新型的风险监管方法—VAR(风险价值),对债券的市场风险进行定量分析。文中简要地分析如何用到期收益率方法粗略地估算债券的VAR,并在考虑持续期和凸性风险因素后,运用更为精确的δ—γ模型对债券的市场风险进行量化,计算其VAR值。 相似文献
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本文分析了目前测量市场风险的主流模型-VaR,用现金流映射法模拟运算了一笔政府债券的VaR值,用参数法计算了一些股票的VaR值和外汇的VaR值. 相似文献
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近几年以来,我国很多地区水资源短缺问题日趋严重。虽然政府采取了相应的政策措施,但是水资源的短缺风险依然非常严峻。文章以北京市1979~2009年的数据为例,建立了水资源风险评级指标体系,划分风险等级;利用模糊数学构建隶属函数,通过计算水资源风险值的隶属度,对北京市目前所处的风险等级进行判断,并提出了相应的缓解北京市水资源风险的有效措施。 相似文献
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新巴塞尔协议明确地提出,把商业银行操作风险纳入风险量化和监管领域.针对操作风险损失数据所具有的厚尾性及不同损失类型之间的相关性,文章应用尾相关Copula函数分析我国商业银行各类操作风险之间的相关性结构,运用极值理论的POT模型有效地捕捉损失的厚尾性,进而构建计算操作风险总体VaR值的尾相关Copula模型.研究表明,与传统计量模型对所有损失的VaR值进行简单加总相比,该模型能够有效地降低VaR,且降幅为1O%以上,这让银行有效地降低了计提的监管资本,增加了资金的流动性. 相似文献
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通常用拟合分布计算的VaR值k,它的置信度并不是给定的置信度1-α,而是1-α1.文章对1-α1进行了研究,针对用正态分布拟合的模型新提出了拟合度,然后利用拟合度、高估概率和低估概率建立了一个新的修正因子,利用修正因子对1-α1进行估计,使其更接近实际值.仿真计算和中国联通数据的实例应用都说明通过修正因子的调整其风险值的置信度更精确了一些,同时对计算得到的可信度与实际的可信度之间的差异也有了更好的了解. 相似文献
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文章运用在险值(VaR)理论的三种模型方法,以重庆、成都为典型城市,采用2005-2012年两市商品房价格指数数据估计重庆、成都两市的商品房市场价格下方风险的在险值水平.研究发现,重庆、成都两市的商品房价格指数收益率具有一定的地域同步效应;整体而言,重庆市的商品房市场价格下方风险要略高于成都市的下方风险;回溯测试结果表明,面对市场极端变化值,并不存在完美的在险值计算模型. 相似文献
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在金融风险管理中,金融风险的事先判断具有极其重要的意义,然而金融机构金融决策事前支持技术的缺陷常常被忽略,在金融投资收益率概率分布估计方法尚未建立以前,将样本数据特征纳入风险度量的计算则不失为一种改进风险判断的有效途径。本文选择度量金融风险的主流方法—VaR技术来讨论概率分布设定风险,探讨依据数据特征改进和扩展VaR计算方法,通过对Delta-正态方法与Delta-Gamma-Cornish-Fisher扩展方法估计VaR值的比较,从实证分析角度论证了扩展方法在VaR估计中的有效性与稳健性。 相似文献
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针对准则权重完全未知、准则值部分缺失的随机多准则决策问题,文章提出了一种基于累积前景理论和随机加权法的决策方法。该方法引入决策者的风险偏好态度,首先通过随机加权法模拟准则值的经验分布函数,根据分布函数计算前景值。然后由信息熵确定准则权重,并根据集结算子计算备选方案的综合前景值并排序。最后通过一个可靠性评估实例验证了该方法的有效性。 相似文献
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用决策表或决策树进行决策时 ,期望值的准确程度 ,直接决定着决策的质量。为此 :第一、进行风险型决策对期望值应该进行检验 ,第二、检验期望值 ,用最小后悔值计算损失值的方法 ,是一种简单、准确、易于掌握的方法 相似文献
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极值分布的参数估计是计算极值风险的关键。文章运用Bayes方法,研究了极值分布的参数估计问题,得到了极值数据的后验分布。作为一个应用,对某水文观测站的年最高水位数据进行了分析,并用极大似然估计和Bayes估计得到极值风险的测量值,解读两者之间差别。研究结果表明,Bayes参数估计方法更有效。 相似文献
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中国股市动态VaR计量模型分析 总被引:4,自引:0,他引:4
风险测量是现代金融活动的中心。近年来,新兴的VaR测量方法已成为国际上风险管理的主流方法。文章介绍了利用GARCH模型的VaR计算方法,并比较了基于不同分布假设的4种GARCH模型计算的VaR值,并得出以下结论:证券市场收益率具有强烈的GARCH效应和非正态分布性;基于GARCH-T的VaR估计值在给定的显著性水平下能够有效地度量金融资产的风险。 相似文献
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大多数项目投资涉及时间较长,有许多难以预料的不确定性或风险,因而,对项目现金流量估计可能是概率分布或期望值。如果不考虑风险因素,用无风险的贴现率计算项目评价指标,必然夸大项目效益,造成决策失误。对于这类风险投资决策,应根据项目所承受的风险程度,可以适... 相似文献