圆形分布法在病例分析中的应用

本文运用圆形分布法对病例进行分析,结果显示:圆形分布法对于单峰集中发病传染病时间分布分析具有良好的作用,通过对有趋势性、季节性和一定周期规律的病例资料进行分析,能够得到较为实际的预测效果,是病因研究的重要手段.     

双曲分布在VaR模型中的应用

传统的计算VaR的RiskMetrics方法不能对市场风险分布的“厚尾”现象给出较为满意的刻画和计算。本文将双曲分布应用到VaR模型的计算之中。事实上,通过对股票市场的实证研究表明,股票市场数据呈现厚尾现象,用双曲分布对数据的拟合要比RiskMetrics方法假定的正态分布更符合金融数据的实际情况,故本文的结论与方法对金融市场的风险管理是有价值的。     

中国股市的收益分布特征

本文以上证指数为例,利用现代统计方法,从频率分布、期限结构以及均值-方差有限性等方面对中国股票市场的收益分布特征进行实证研究.     

基于二项式扩展技术的CDO损失分布测算研究

文章研究了二项式扩展技术及其在测算CDO资产池损失分布中的应用.并对样本资产池的损失分布进行了实证分析.结果显示,二项式扩展技术在测评CDO资产池或信贷组合的损失分布方面具有一定的参考价值.     

医疗保险定点医院损失分布估计

本文应用了风险模型的损失分布及其估计方法,在分析社会医疗保险医疗赔付模式下,根据定点医院相关数据对风险模型的损失分布进行了实证分析和估计。并采用蒙特卡罗方法进行了数据仿真,表明估计结果的有效性。     

基于随机模拟与g-h分布的VaR计算方法

在金融风险管理中经常需要对极端值进行统计分析,对变量极端值的分布拟合中g-h分布模拟法可以取得较好的效果.但该方法中参数的拟合一般是用分位数进行的,虽然很简便,却很难做到使四阶矩同时与目标分布一致.改进后的基于随机模拟的g-h分布参数拟合法已经被证明可以很好的解决这一问题.文章将这种改进后的方法用于VaR的计算研究,并通过对股票市场进行实证分析,证明该方法的对VaR的拟合效果优于历史模拟法、正态分布法,且比极值理论法更加方便、灵活和准确.     

我国股票市场的发展与货币供应量的互动关系研究

文章对我国2000～2007年股票市场发展与两个层次货币供应量之间互动关系进行了实证分析和检验,发现代表股票市场发展的股票市价总值增长率与货币供应量增长率之间存在长期均衡的协整关系,并进一步提出货币供应量应该全面反应和关注股票市场对其的影响.     

参数法、半参数法的动态VaR模型风险度量

文章采用参数法和半参数法,分别考虑标准化收益在GED、SGT、GPD分布下以及FSH方法下的GARCH模型、EGARCH模型和PGARCH模型的风险测度的准确性,据此组建了12种风险测度的动态VaR模型,并采用道琼斯股票市场指数和上证指数进行实证分析.对收益率进行基本统计分析发现两个股票市场的收益率都不服从一般的正态分布.运用后验测试的方法,对所有模型的样本外预测动态VaR值采用LR、LR.和DQ三种方法综合检验,并由损失函数值可以看出:GARCH模型的风险度量能力最弱,在置信水平99.5％下,EGARCH模型最准确,在置信水平95％下,PGARCH模型最准确;GED分布描述市场的准确程度相对最弱,在较高的置信水平下,半参数模型能更好地度量市场的风险,在较低的置信水平下,参数模型能更好地度量股票市场的风险.     

基于非对称Laplace分布研究VaR

风险价值(Value-at-Risk简称VaR)是度量市场风险的一种普遍使用的工具,可看作是市场风险度量的基石。本文基于非对称Laplace分布来研究VaR,详细地讨论了非对称Laplace分布的性质、参数估计,并用该分布去拟合中国股票市场收益率的分布。实证分析表明,非对称Laplace分布比正态分布、对称Laplace分布的拟合效果有明显的提高。     

中国股票市场波动长记忆建模研究

本文首先运用GPH方法对中国股票市场的长记忆性进行了检验,然后利用ARFIMAFIEGARCH-GED模型对中国股票市场进行了实证研究,发现中国股票市场波动存在明显的长记忆性和杠杆效应,而ARFIMA-FIEGARCH-GED模型则很好地捕捉到了其高峰厚尾现象、长记忆性和波动的杠杆效应.     

信息流与量:中国证券市场实证分析

股票市场微观结构理论认为,每日股票价格波动主要是由新信息流入市场而导致的,信息流入市场的直接结果是交易次数和成交量的变化.本文利用基于混合分布假设MDH的GARCH-cum-Volume模型,通过对中国股票市场20只股票的实证分析发现当成交量引入条件方差模型,收益率波动的持久性减弱甚至消失,和发达成熟股票市场的分析结论一致.     

基于贝叶斯方法的信用风险损失分布研究

现代商业银行进行经济资本配置时,采用的损失分布函数都存在严重的失真问题。运用贝叶斯方法,充分利用各种信息对正态分布形式的信用损失分布进行了修正,得到信用风险损失分布的优化模型,结果表明：修正后的信用风险损失分布具有较高的精度,从而为商业银行经济资本管理提供了一种很实用的管理工具。     

信用风险管理中损失分布法与价值分布法的模拟比较

文章通过实际模型比较了信用风险的两大类模型:违约模型和盯市模型。信用风险具有广义与侠义之分,狭义的信用风险就指违约风险,即相关金融资产(贷款)发生违约的可能性及违约的可能损失;广义的信用风险在违约风险的基础上应该包括信用变化所带来风险,也就是信用迁移风险。文章通过构建具有蒙特卡洛模拟的信用风险模型,计算这两种风险值,通过比较得出如下结论:并不是广义的信用风险就大,而是与资产组合的信用状况相关,高信用品质的资产信用迁移增加风险,而对低信用品质的资产信用迁移减少风险。     

复合LINEX对称损失下Pareto分布形状参数的E-Bayes估计及应用

在统计决策问题中,统计决策及参数估计的优劣性在很大程度上依赖于损失函数形式的选取.文章主要在在复合UNEX对称损失函数下,研究了Pareto分布在其尺度参数σ已知的情况下利用共轭先验分布求出其形状参数θ的E-Baves估计:并举出具体的数值例子说明其应用性.通过数值分析对其形状参数的Baves估计和E-Baye8估计进行比较,说明后者比前者较优.     

关于我国地震灾害损失分布函数的研究

文章以1978～2006年间我国发生的183起地震灾害事故为样本,选取地震损失额、每年发生地震次数为指标,建立我国地震灾害损失分布函数。针对地震损失额利用经验剩余函数值分析损失分布集中程度、初步估计损失分布函数,分组处理样本数据、拟合分布图像、参数估计、单个样本非参数检验,确定损失分布函数为对数正态分布;针对每年发生地震灾害次数初步估计分布函数,通过历史频率与理论概率比较判断拟合效果、确定分布函数为泊松分布。     

非寿险损失分布建模的一般性方法

在非寿险精算中,损失分布的建模是保费厘定等其它一系列工作的基础.文章利用平均超出函数、极大似然估计等方法系统地分析了损失分布的模型识别、参数估计和模型拟和检验的技术方法,并给出了一个实例.这对于在有大量损失数据情况下,利用计算机技术解决非寿险损失分布模型拟和的问题是非常有益的.     

定数截尾情形指数-泊松分布参数的Bayes估计

文章在对称和非对称损失函数下研究指数-泊松分布参数的Baves估计问题;基于广义无信息先验和定数截尾情形,给出了参数λ在三神不同损失函数下Baye5估计的精确表达式;最后运用Monte-Carlo随机模拟方法对估计进行比较.结果表明,加权平方损失下Bayes估计的精确度和稳健性较好,适合用来对参数λ进行统计推断.     

印花税调整对中国股市法流动动性和波动性的影响

文章从流动性和渡动性两个股票市场重要特征出发,以上证指数和深圳市场中小板指数作为代表,分别通过非参数的事件研究法和GARCH模型的计量方法分析了印花税率的调整对股票市场的影响.实证结果表明,印花税率的提高显著降低了股票市场的流动性水平,增大了股票市场的波动;而印花税率的降低能够显著提高股票市场的流动性水平,且对股票市场波动的影响不显著.     

股票市场与宏观经济之间关系的计量分析

股票市场作为资本市场的一个组成部分,具有融通资金、优化资源配置等功能,在经济发展中扮演重要的角色,对于股票市场与宏观经济运行关系的研究具有现实意义,国内学者对股票市场与宏观经济关系进行了理论研究.本文利用时间序列的计量经济学中的脉冲反应函数和方差分解等理论,对上证综指与宏观经济变量进行实证分析,研究股票市场与宏观经济之间的动态关系,分析股票市场在经济发展中作用.     

股权分置改革对股票二级市场的影响

本文通过市盈率指标对于中国股票市场和国际主流股票市场作横向比较和分析,说明中国的股权分置改革可能对二级市场造成系统风险增加,整个价值评估体系混乱以及上市公司价值差异进一步加剧的影响.