侯马市商品交易市场发展问题研究

改革开放以来,随着经济的发展和人民生活水平的改善,侯马市商品交易市场迅速发展壮大,已成为日用消费品和生产资料市场的重要集散地,在国民经济中的地位日趋重要。通过对侯马市商品交易市场发展现状的研究,探讨了侯马市商品交易市场发展中存在的主要问题,并提出了相应的对策建议,旨在促进商品交易市场进一步发展,以壮大侯马市场经济。     

关于发展我省大宗商品交易市场的思考

目前,全国有大小200多家大宗商品交易市场。这些大宗商品交易市场在现代市场经济条件下对促进当地经济发展、提升当地资源商品的影响力、增加商品的话语权等都起到了相当重要的作用。然而,我省在大宗商品交易市场方面     

中国大宗商品电子交易市场存在问题及发展趋势研究

中国大宗商品电子交易市场在迅速发展过程中存在审批设立混乱、投资建设市场成本较低、交易模式的“变相期货交易”、缺乏政策支持、无法律约束等诸多问题和风险。研究中国大宗商品电子交易市场发展历程,比较分析国内外相关大宗商品交易市场,需在完善市场法律法规、推进行业标准体系建立、实现市场协同监管、健全统计评价制度、推动信用体系建设等方面加     

大宗商品市场进入震荡周期

由于欧美等主要经济体仍然面临许多不确定性,大宗商品市场的基本面并不乐观,随着世界各国相继进入宽松阶段,加上原油市场风险的加大,未来大宗商品价格波动将更加剧烈。     

“双循环”新发展格局下的金融市场稳定性研究——基于大宗商品金融化视角

近年来“大宗商品金融化”现象受到学界广泛关注,在“双循环”新发展格局下的金融市场稳定性面临诸多挑战,探究商品金融化视角下的金融市场风险防范对维持经济稳定运行具有重要意义。文章首先系统梳理“双循环”新发展格局下大宗商品金融化对中国金融市场稳定性的影响机理,同时基于改进的商品期货定价模型,从金融化视角详细剖析金融市场稳定性受商品价格、供给和需求冲击的边际效应,比较其在长短期和市场波动环境方面的异质性特征。其次,利用2000—2020年一季度美国金融市场和2010—2019四季度中国金融市场样本,分别构建金融化指标和金融市场稳定性指标,通过结构向量自回归模型实证考察金融市场稳定性、商品价格以及金融化程度之间的结构化关系。最后考虑市场波动差异,特别是金融危机或新冠疫情这类不确定性“黑天鹅”事件的冲击,实证检验商品金融化程度对金融市场稳定性的影响在不同市场环境下的门限效应。研究结果表明：在短期内,中美两国商品指数市场中,金融化对大宗商品价格的短期冲击影响程度最大,各个市场受冲击后的1至2年内价格水平均能恢复均衡状态;金融市场稳定性受大宗商品金融化影响显著,特别是在商品指数市场;相较于大宗商品供给...     

新形势下大宗商品电子交易市场的发展趋势与服务模式创新

网上交易和在线支付实现了电子商务的产业化效应,而大宗商品交易市场的网络化规模发展,增加了产业链商品的交易机会,提高了交易和物流效率、降低了交易和物流成本,对产业链整体效率的提升以及整个国民经济的运行起到了积极的促进作用。我国大宗商品电子交易市场正呈现现货化、全程化、规范化、规模化、立体化和多样化六大发展趋势。"结构优化、管理规范、功能提升、服务创新"将成为大宗商品电子交易市场未来的发展主题。多元化多层次市场交易体系是未来大宗商品电子交易市场的发展方向。大宗商品电子交易市场服务实体经济,既需要持续的业务创新和相关要素的融合,又需要交易、信息、物流、金融"四位一体"交易综合服务体系的建立和不断完善。     

文化基因在企业管理模式演进中的作用机制研究——以大宗商品平台型企业为例

在自动化、网络化、数字化和智能化的工业互联网时代,大宗商品平台型企业的一个显著特点是呈现出超常规增长趋势。企业快速成长过程中管理模式能否有效演变决定着企业经营的成败,而在此变动过程中,企业文化又需要有所坚守。本文选取大宗商品平台型企业积微物联为案例研究对象,对其管理模式的演化过程进行三段式分析,并探讨企业在不同阶段的文化基因对管理模式变革发挥的作用。研究发现：文化基因在企业不同的发展阶段对企业的变革理念都发挥着影响力,而企业的管理模式随之发生相应变化;在企业发展的三个阶段,文化基因根据企业目标导向的不同依次发挥着孵化、催化和放大的作用;管理模式的实施路径、基本框架和内部构造则根据变革理念的变化做出相应调整,进一步影响到企业管理的各个要素组合。     

遭遇变数，大宗商品 能否持续看好？——五月缘何成了大宗商品的绞肉池？

五月的第一周,以金银为首的大宗商品全面暴跌,着实让投资者感受到资本市场的变幻莫测。曾经被无限看好的大宗商品在市场的恐慌杀跌之下,变得不堪一击。仅仅这一周,国际上各类大宗商品期货总市值缩水了990亿美元,标准普尔GSCI商品价格指数下到了11％,创下2008年12月以来的最大跌幅。     

商品交易市场路向何方？

商品交易市场作为一种商业业态，从20世纪70年代末起在中国发展迅速，风起云涌，遍及全国各地，给传统的商品流通业造成了巨大冲击。但是由于没有系统的理论指导，这些商品交易市场基本呈自然发展状态，在发展过程中存在的一些问题长期得不到解决，已越来越严重地影响到商品交易市场的竞争力。我国商品交易市场正面临着生存与发展的抉择。笔者试图从企业的角度，设想和推论中国商品交易市场未来发展的方向和趋势。     

新时期湖南省农村商品市场发展对策研究

总结了近年来湖南省农村商品市场建设的成效和主要问题,提出了通过实施积极的财政政策、切实加大财政投入力度、加强对农村市场基础设施建设等措施,优化农村消费环境,稳步提高农民购买力,激活农村消费信贷,进一步加快湖南省农村商品市场发展的对策建议。     

彝族历史上的商品交易习惯法探析

彝族人民在长期的生活和交易活动中逐步形成了一系列商品交易“习惯法”,这些规则的产生经历了从偶然的以物易物 到集市、集会贸易的发展过程。彝区的商品交易可以分为援助式交换、访问式交换、传讯式交换三类,其适用的情形和对应的 规则各有特点。彝汉之间开展族际交易,则以“惹求”制、“投保”制最具特色。近代以来的鸦片贸易,是彝族奴隶社会规模最 大、最典型的商品贸易,它虽扩大了商品交换的规模,刺激了经济的发展,但也导致了彝区社会畸变。     

证券内幕交易的产生与控制

针对内幕交易在我国证券市场泛滥的严重状况 ,本文分析了证券内幕交易的危害及其形成原因 ,提出了完善法律法规、建立健全证券监管机构和监管机制、提高有关人员素质等若干预防和控制证券内幕交易的对策性建议     

西部地区商品市场与城镇化协调发展研究——以四川省为例

探究了商品市场发展和城镇化发展之间存在的内在作用机理,并通过建立耦合模型,利用四川省1999—2011年的数据分析,认为四川省商品市场与城镇化存在一定的耦合性,但是一些年份存在不协调的情况。根据分析提出了协调好西部地区商品市场与城镇化发展的关系,合理分配城镇资源,完善西部城镇商品市场体系,进一步促进商品市场与城镇化协调发展的具体建议,为西部地区制定相关政策和决策提供参考依据。     

基于提升中国定价权的宁波—舟山港铁矿石交易市场建立探讨

建立东北亚铁矿石交易市场对我国打破在铁矿石定价中没有话语权的局面具有积极的意义。首先,铁矿石基于谈判的定价机制与当今世界大宗商品的定价局势不一致,引导谈判定价机制向市场供求定价机制与市场经济和WTO的精神相吻合;其次,在宁波—舟山地区建立东北亚铁矿石交易市场有区位优势和较高的可行性,该交易市场对打破三大巨头垄断具有积极的意义。为此,还需要从六个方面入手,建立东北亚铁矿石交易市场并提升其国际影响力。     

碳交易市场的监管机制研究

应对气候变化、控制温室气体的政策催生了碳交易,也诞生了碳交易市场。碳交易市场作为一种特殊的新兴市场,兼具环保市场、能源市场和金融市场的特点,这些特性导致各国政府需要对该市场进行严格的监管,以防止市场滥用、价格操纵、市场欺骗等现象,保障温室气体减排行为和市场行为健康发展。我国目前已经建立了若干可从事碳交易的交易所,部分省份正在进行碳交易试点,碳交易市场机制及监管机制必须同时建立及完善。碳交易市场的监管体制和制度是综合的,监管主体包括综合经济管理、环保、能源和金融管理等部门。     

论政府在排污权交易市场中的定位

政府职能的正确行使,对排污权交易市场作用的发挥具有重要影响。美国、德国等诸外国政府在排污权交易市场中主要体现了制定交易规则、监测排污信息与制裁违规行为等特点。为有效推进我国排污权交易市场的健康发展,我国政府应该准确定位其在排污权交易市场中管理者、协助者和引导者的角色。     

股市交易网络模型构建及其稳定性研究

遵循限价指令簿基本规则, 构建了股市交易网络理论模型, 对网络度分布、簇系数、平均路径长度和度度相关性等统计参数进行了仿真分析;并模拟计算了交易规模与网络节点度的内在关联机制以及网络稳定性。研究结果表明:股市交易网络具有无标度、小世界特征和异配性特征;网络簇系数大小相对稳定, 基本不受网络规模影响;平均路径长度在网络规模呈对数增长情形下线性增大;买卖双方的交易规模分别与网络节点度呈正相关。同时, 股市交易网络在随机攻击策略下的稳定性较高, 蓄意攻击策略下的稳定性较低。     

上海证券交易所A股市场隐藏性交易实证研究

以上海证券交易所A股市场所有股票的高频交易数据为样本,验证了中国股票市场中的隐藏性交易行为,证实了纯指令驱动市场中也存在隐藏性交易现象。但与纽约证券市场的知情交易者将交易指令集中于中等规模的交易以隐藏自己的知情者身份有所不同,中国股票市场中的知情交易者在市场上升时期将交易指令分解成较小规模的交易进行成交,而在市场下降时期则倾向于选择较大规模的交易指令,这表明不同的市场交易机制和外部市场环境对知情交易者提交策略具有不同的影响。     

从分笔交易数据透视中国债券市场流动性

采用分笔交易数据,用相对买卖价差分析我国债券市场流动性,可以得出如下结论:各期限国债流动性差异不大,短期和长期国债流动性相对较好;国债买卖价差最小,可转债累计深度最大;债券市场流动性和波动性特征之间存在紧密的内在联系。