县域法人银行业机构小微企业贷款定价能力提升研究

当前,县域银行业机构对小微企业贷款的定价能力偏弱,主要表现在定价机制流程建设不到位、定价模式差异化特征不明显、价格水平总体偏高、执行利率简单固定化。造成这种现状,主要源于县域小微企业信贷市场竞争不充分、银行机构提升贷款定价能力的内生动力不强和银行机构贷款定价的支持基础不扎实,为进一步县域法人银行业机构小微企业贷款定价能力,应从增强小微企业贷款定价意识、健全贷款利率定价管理体系、构建科学的贷款利率定价方法、夯实贷款定价机制的保障基础等方面努力。     

基于随机生产函数的贷款定价模型及应用

利用贷款定价的随机生产函数中参数的估计值,建立贷款定价公式,在技术效率最优时求解新贷款利率,建立了基于随机生产函数的贷款定价模型.该模型的特色与创新是:1)通过在基于随机生产函数的贷款定价公式中新贷款技术效率等于最优技术效率,确定新贷款利率,保证了新贷款利率技术效率最优.解决了在随机生产函数法、最优技术效率情况下确定贷款利率的问题,改变了现有研究忽略贷款定价能否被客户接受的现状,提供了贷款定价的新思路.2)通过建立基于随机生产函数的贷款定价公式,在新贷款的技术效率最优时反求新贷款利率,提供了随机生产函数在最优效率前提下确定产出的方法.改变了随机生产函数仅仅在已知投入和产出情况下单纯评价技术效率的情况,拓展了随机生产函数的用途.3)结合随机前沿方法,建立基于随机生产函数的贷款定价模型.经中国期刊全文数据库和Elsevier等数据库的文献检索发现该模型是首次针对贷款定价的技术效率问题建立了贷款定价模型,解决了保证技术效率最优的贷款定价问题.     

银行贷款风险定价的"翘板效应"

商业银行贷款的风险定价机制是利率市场化的核心,实现贷款利率的自主定价将是一个必然的发展趋势.目前中国各商业银行已广泛开展了客户信用等级评定工作,在此基础上如何进行贷款利率的风险定价并确定市场竞争的策略是亟待解决的问题.基于巴塞尔新资本协议内部评级法所使用的4个假设条件建立贷款的损失分布模型,并根据不同信用等级的债务人具有相同风险调整后的资本收益率得出银行贷款的风险定价具有"翘板效应",即经营成本低的银行在对信用等级高的债务人放贷时有价格优势,可以收取相对(经营成本高的银行)较低的利率,而对于信用等级低的债务人放贷则要收取相对较高的利率,这对中国商业银行进行贷款市场细分并确定合理的市场竞争策略具有重要的指导意义.     

对我国商业银行贷款定价研究

贷款如何合理定价是银行长期以来颇感困扰的问题.定价过高,会驱使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉重的债务负担,或是抑制客户的借款需求,使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资;定价过低,银行无法实现盈利目标,甚至不能补偿银行付出的成本和承担的风险.     

美国次级贷款危机对中国的影响

一、美国次级贷款的状况美国的按揭贷款市场一般分为三个层次:优质贷款市场,主要面向信用等级高(信用分数在660分以上),收入稳定可靠,债务负担合理的优良客户;ALT-A贷款市场,是针对一些信用记录不错或很好,但却缺少或完全没有固定收入、存款、资产     

优先求偿权条件下贷款担保价值研究

担保定价是贷款担保实践的核心问题。担保实践中担保与借款公司一对多和存在优先求偿权的两个重要特征会对担保的价值产生影响,现有的模型没有准确刻画此两个特征。本文将这两个重要的特征同时纳入到担保定价模型中,在分析贷款担保期权特征的基础上建立了担保与借款公司一对多模式下,存在优先求偿权的贷款担保定价模型。通过求解分析给出了定价公式,并通过实例测算了具有不同优先求偿权的贷款担保价值的影响因素,结果表明具有次级优先求偿权的贷款担保价值不但受到自身和担保方风险因素的影响。还受具有优先求偿权的贷款担保的影响,最后通过与传统的担保定价模型的比较给出了担保实践建议。     

国有商业银行不良资产新增问题分析

本文以国有商业银行股份制改革为背景，从微观层面分析了导致银行新增不良贷款的根本原因在于：系统化的风险管理战略缺位、交易的定价机制未形成、客户信息处理效益低。提出从源头上提高银行资产质量的关键在于：制定基于法人治理结构、责权利相统一的风险管理战略，着重提高经济资本对贷款投放的硬约束，坚持业务发展国际化和经营流程标准化原则。政府要通过发展中小型银行增强对国有银行信贷投放冲动的挤出效应。同时，在银行监管、审计先行的条件下，鼓励发展银企合作等，促进国有商业银行建成真正的股权多元化、以定价交易为核心、资金配置与风险配置对等的市场主体。     

美国次级贷款危机对中国的影响

美国的按揭贷款市场一般分为三个层次:优质贷款市场,主要面向信用等级高(信用分数在660分以上),收入稳定可靠,债务负担合理的优良客户;"ALT-A"贷款市场,是针对一些信用记录不错或很好,但却缺少或完全没有固定收入、存款、资产等合法证明文件的人;次级贷款市场,是指信用分数低于620分,不能提供收入证明且负债较重的人.     

住房抵押贷款定价研究进展

期权定价方法可以用来为住房抵押贷款定价.在回顾采用期权定价方法来研究住房抵押贷款定价模型的相关文献的基础上,本文评述了住房抵押贷款期权定价的相关模型,讨论了提前支付与违约在住房抵押贷款定价问题中的作用,分析了住房抵押贷款保险定价及其相关问题,并对未来的研究提出了建议.     

基于Credit Metrics技术的RAROC贷款定价模型

随着利率市场化进程加快,商业银行必需调整传统的信贷经营模式,实行自主决定贷款利率已是大势所趋,本文对RAROC贷款定价模型进行了研究,建立了一个基于Credit Metrics的RAROC贷款定价模型,将Credit Metrics模型对信用风险的评估运用于贷款定价,并给出了具体的案例分析来描述贷款定价过程。     

基于客户识别的客户保持决策模型与定价策略

建立了以客户识别为基础进行客户保持决策的理论框架和决策模型,提出了客户识别的三维框架模型,认为客户识别需要在包含客户生命周期价值、客户感知价值和竞争可得性3个维度的框架下进行;随后通过建立客户识别模型,定量分析了客户识别对于客户保持的重要意义;接着阐述了以客户识别为基础进行客户保持决策的过程和方法,并综合考虑客户忠诚度因素,通过建立客户保持的决策模型,分析了统一定价和差别定价2种模式下客户保持的企业产品定价策略。     

警惕低成本融资吹起地价泡沫

比起民营企业来说，大国企尤其是央企获得贷款的渠道更加畅通，成本也更低，不少银行在利润增长指标压力下，为了维护优质客户，银行愿意为大国企贷款提供九价的最优惠利率。     

浅析商业银行贷款定价模型

浅析商业银行贷款定价模型,提出适合中国商业银行贷款定价的模型。     

公司治理、审计风险与审计定价——基于CCGINK的经验证据

本文采用南开大学公司治理研究中心发表在2004年<管理世界>第二期的论文中公布的2002年度"中国上市公司治理100佳"的公司治理指数作为公司治理质量的替代变量,以"100佳"中的55家2001年至2004年的数据作为研究对象,采用多元回归方法,分析公司治理指数、审计风险、审计师规模与审计定价的关系.结果发现,公司治理指数越高,审计定价越低;随着公司治理指数提高.国际四大和本土五大明显降低了审计定价,而本土次五大的审计定价却没有明显下降,说明审计定价受到公司治理风险影响,国际四大及本土五大对源于公司内部治理的风险更加敏感.原因可能是大型事务所运用了风险导向审计模式,在争取到优质客户后,采取了合理的风险定价策略,以保持优质客户.上述发现对大型审计师获得审计收费声誉溢价的观点做了局部修正.     

我国商业银行贷款定价问题研究

贷款定价是我国商业银行面临的一个重要问题。随着我国利率市场化改革的加快,商业银行人民币贷款定价的自主权将逐渐扩大。因此,如何贷款定价,成为我国商业银行迫切的问题。     

中美住房抵押贷款定价模式对比分析

虽然2007年初开始,美国爆发了由次级住房抵押贷款引发的金融危机,但其住房金融体系仍有很多是值得我们学习的,尤其是在住房抵押贷款的定价方面。我国的住房抵押贷款定价一般是利率单一指标的定价,而美国则普遍采取费用(fees)、点(points)和利率(rate)多指标分别定价的模式。本文以美洲银行和建设银行的住房抵押贷款产品为例,对比分析了两种定价模式及费用、点和利率多指标定价的优势。     

美国次级抵押贷款危机的启示

次级抵押贷款危机的起因次 级抵押贷款市场（Subprime Market）是相对优质抵押贷款市场（Prime Market）而言的，指银行针对信用记录较差的客户发放的住房贷款。其中有近半数的人没有固定收入的凭证。显然，这是一个高风险的市场，其回报率也较高，它的贷款利率大约比基准利率高2%—3％。[第一段]     

抵押贷款证券的效用无差别定价

当前抵押贷款证券化产品定价方法主要是现金流贴现取平均的方式,其本质是一种风险中性定价,忽视了不同投资者的风险态度在资产定价中的决定作用。本文运用Hodges and Neuberger(1989)提出的效用无差别定价原理,提出抵押贷款证券化衍生产品定价的一种新的方法。假设投资者具有对数消费效用,本文得到了易于实现的抵押贷款证券化产品定价计算公式,给出了Monte Carlo数值计算方法和应用举例,并进行了比较静态分析。     

利率市场化进程中的银行贷款定价问题研究

自2004年央行扩大金融机构人民币贷款利率浮动区间后,各银行加强了对贷款定价问题的研究与探索,但利率实际浮动幅度并没有随着商业银行自主定价权限的扩大而明显提高。2012年6月,央行再次对存款与贷款利率浮动区间做出调整,2013年7月则完全放开了贷款利率浮动下限,标志着我国利率市场化改革进程日益提速,对国内银行的贷款定价能力提出更高的要求。贷款利率作为货币资金的价格,在优化金融资源配置的过程中具有极其重要的作用。提高贷款定价能力,不仅是各银行所面临的重要任务,对我国经济转型和结构调整也具有重要的现实意义。     

基于资本监管要求和还款意愿的贷款定价研究

在借款人有道德风险的情况下,如何合理地确定贷款价格是一个理论界及实务界面临的共同难题。本文分析了企业的还款意愿对商业银行贷款定价的影响,并将还款意愿融入到信用风险定价的结构化模型中,建立了资本监管下商业银行贷款定价模型。研究表明,贷款占用银行的监管资本越多或银行吸收存款的利率越高,贷款价格也越高;企业的还款意愿越弱,则银行给企业的贷款价格越高;反之,企业的还款意愿越强,则银行给企业的贷款价格越低。