意会信息、关系型融资与中小企业信贷

中小企业融资难的表面原因是交易成本高、抵押品少和信息不透明、不对称问题,其实是银行未能生产和利用中小企业的意会信息的缘故。意会信息是关系型融资的信息基础,它能够为提供关系型融资的银行带来数码信息的生产所不能提供的各类租金。这些租金是银行提供关系型贷款的基本激励因素。因此,创造租金条件,激励银行为中小企业提供关系型融资是解决当前中小企业贷款难的关键。     

关系型贷款与"小银行优势"

关系型贷款是银行向中小企业贷款的主要方式.中小企业贷款的小银行优势实际是信息收集、处理以及消费过程综合决定的.信息不对称、对人格化信息的依赖性高是小银行优势的最本质的根源.对于中小型企业来说,如何减少融资过程中的信息不对称问题,是其改善融资环境的首要目标.银行方面面临的问题在于如何提高信息生产和使用过程中的科学性,降低成本.     

中小企业信贷政策传导阻滞的原因与对策

强化对中小企业的信贷投入已成为中央银行货币政策的明显意图。对中小企业在新的信贷资金管理体制下,由于信贷政策传导渠道的变化致使中小企业贷款难的问题,以及中小企业信贷政策传导渠道的障碍进行了分析。从转变观念、建立中小企业担保机构、丰富对中小企业提供贷款的金融机构体系、建立激励与约束相结合的信贷管理体制、强化中央银行对中小金融机构信贷支持和业务指导、建立健全促进中小企业发展的政策法律环境等方面,有针对性地提出了疏通信贷政策传导渠道障碍的对策。     

浅谈中小企业信贷融资

长期以来，我国中小企业不愿向金融机构借款，认为银行门槛高、手续繁、贷款难；而金融机构也不够重视向中小企业贷款，认为中小企业规模小、风险高、信誉低、收益低，不敢向中小企业贷款。解决两者之间的误解与偏见需要政府、银行、中小企业的共同努力。银行要对中小企业增     

济宁市泗水县中小企业融资状况分析

2003年,中国人民银行对全国1358家金融机构和2438家中小工业企业的贷款情况进行了调查,结果表明中小企业贷款满足率较高。但实际情况到底怎样,我们带着疑惑,在有关人员的协助下,对山东省济宁市泗水县中小企业的融资状况进行了一次实地调研。通过对泗水县中小企业融资状况的调查,我们发现中小企业融资难的状况并未得到根本改善。     

关系型贷款与美国社区银行自生能力:一个文献综述

社区银行是美国银行体系中的重要组成部分。总体上,在关系型和信息密集型银行服务方面,此类银行扮演着极为重要的角色。本综述主要围绕社区银行所从事的关系型贷款这一中心,介评了此类银行在关系型贷款上的比较优势,并分析了非银行金融机构的竞争、技术进步、银行并购等因素对其的可能挑战,最后还讨论了社区银行在未来的自生能力及发展趋势。     

不完全契约下的中小企业关系型民间融资研究

文章对现有关于中小企业融资文献梳理的基础上,从不完伞契约理论的角度分析了中小企业融资难的实质,从契约关系和投资激励的视角指出关系型契约的共同信息、共同治理、软约束可以弥补不完全契约的不足.随着交易复杂性和契约不完全性的增加,企业的融资策略应该是古典契约逐步向关系型契约过渡.     

后危机时代中小企业信贷融资趋势、原因及约束

后危机时代由于经济布局、金融体制、融资担保、信用体系及财务制度等制约中小企业融资的深层次问题没有得到根本性解决,中小企业融资难现象依然较为突出,资金问题仍然是制约中小企业发展的瓶颈.切实解决中小企业融资难问题,政府要转变经济发展思路,从政策、资金等各方面加大对中小企业的扶持力度,大力发展为中小企业服务的中小金融机构,加快构建和完善中小企业信用体系,扶持、规范和发展中小企业担保公司,建立中小企业财务人员的定期免费培训制度,为中小企业发展创造良好的融资环境.金融机构要进一步转换经济机制和思路,建立符合中小企业特色的信用评价和信贷标准,从信贷产品、贷款门槛、审批流程等各方面为中小企业融资创造条件.中小企业自身更要加强内部管理,规范经营,建立和完善财务制度,为拓宽融资渠道创造积极条件等.     

关系型融资与我国银企合作机制优化

在投资主体不发达阶段,作为融资主体的银行由于信息不对称以及企业的管理不规范,为回避风险而拒贷的现象屡见不鲜,为解决融资主体间的紧张关系,有必要引入关系型融资机制。关系型融资是指银行在提供服务中为获得企业专有信息而进行的关系专用性投资,它通过与企业的长期交易来评价这种投资的盈利前景,从而获得回报。关系型融资无论是对银行业战略竞争还是企业的发展都是一种双赢的决策,尤其对现阶段融资困境更为严峻的民营企业、中小企业等更具长期适配性。融资主体通过创新一系列关系型合作机制,如组织保障、信息分享、资金信贷和相机干预治理等促进双方的和谐发展。     

中小企业市场金融支持创新研究

典型市场经济国家在中小企业市场金融支持方面积累了一定的经验,我们应当借鉴这些经验,创新中小企业市场金融支持,商业金融机构应制定中小企业市场支持新战略、创新考评体系、创新市场金融产品、创新资本市场、创建专门为中小企业服务的中小商业金融机构等.为中小企业提供更多的市场金融支持,使中小企业发挥更大的作用.     

信息不对称与中小企业间接融资

中小企业在转型经济中是经济发展和社会稳定的重要支柱。然而,目前中小企业间接融资难的问题却在很大程度上阻碍着其发展。本文从“信息不对称”的角度入手,着眼于从商业银行贷款之前面临的”逆向选择“和贷款之后中小企业的“道德风险”两个方面来分析中小企业间接融资难的原因,指出商业银行与中小企业之间的信息不对称是导致中小企业融资难的根源。进一步根据问题症结,从中小企业、商业银行、政府等多方面为解决中小企业间接融资难问题提供了一种新的思考视角。     

我国中小企业融资难的原因及对策

目前,对中小企业金融服务的关注已经成为行业热点。但我国中小企业仍然普遍存在融资难、贷款难等问题,严重制约着中小企业的发展。造成现阶段我国中小企业融资窘迫的原因是多方面的,既有中小企业自身的局限性,更有我国现阶段中小企业融资体系落后,金融市场的不完善,金融机构内部经营管理不健全以及长期计划体制造成的政府融资偏向指导政策等因素。     

微型企业融资困境与金融机构行为选择问题研究

微型企业融资难问题是各国共有的经济现象。微型企业融资难不仅与其需求偏好的特殊性有关,而且也与信息严重不对称情形下传统金融机构的融资供给行为选择有关。微型企业的所有权与经营权的高度合一及产权边界的特殊性所导致的高额信息传递费用,决定了必须有专业化地方性的股份制中小金融中介机构为之提供服务。以浙江泰隆民营中小金融机构的改革试点为例,可以看出建立非国有地方性专业化中小金融机构是解决我国微小型企业融资难的必然出路。     

关于建立地方性金融体系的研究

地方性金融机构具有良好的发展前景和广阔的市场空间。我国实行以公有制为主体、多种经济成分并存的基本经济制度，这是地方性金融机构赖以生存和发展的经济基础，也就是说，广大的中小企业、民营企业是地方性金融体系得以建立的依据。由此，地方性金融体系建构，应以中小金融机构为主，而中小金融机构的建立则应主要以民间金融的形式出现，以此完善我国的地方性金融体系。一、中小金融机构现状分析改革开放以后，我国的中小金融机构得到了长足发展。中小金融机构的蓬勃发展，一方面适应了社会主义市场经济条件下多种所有制成分不同的金融需…     

如何解决中小企业的融资难题

金融机构是中小企业融资的主渠道。抵押贷款和担保贷款已成为中小企业贷款的主要方式。为减少银行的不良资产,防范金融风险,1998年以来各商业银行普遍推行了抵押、担保制度,纯粹的信用贷款已很少。其中抵押贷款的比重较大,并将进一步上升。然而,中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显。优质中小企业越来越成为各金融机构争夺的对象。各金融机构纷纷实行客户经理制度和“黄金客户”制度,建立绿色通道。这部分企业的贷款需求能够得到及时足额满足,甚至各家银行纷纷压抵利率竟相争贷。而一些有发展潜力而目前状况并不十分好的中小企业,往往受…     

关于中小企业融资问题的思考

我国的中小企业在调整经济结构、扩大就业、发展地方经济、增加财政收入等方面发挥着重要作用 ,而中小企业的经营问题特别是融资问题 ,是理论上和实践上亟待解决的问题 ,应通过中小金融机构融资、推进中小企业信用担保体系的构建和发展。     

加大信贷支持力度，促进中小企业健康发展

随着农村信用社改革试点的不断深入,对“三农”贷款逐年增加,但是,中小企业贷款难的问题有增无减,其原因一是中小企业缺乏主导产品且科技含量低;二是金融机构信贷管理机制僵化;三是信用环境建设滞后。同时,深入剖析了企业发展难及贷款难的根本原因,并提出具体的对策建议。     

交易成本、非正规金融与中小企业融资

由于规模小、贷款频率高、财务状况差、担保品缺乏等原因,中小企业通过正规金融融资存在较高交易成本约束,很难从正规金融获得所需资金;非正规金融由于具有信息充分、操作灵活简便等优势,大大降低了中小企业融资中的交易成本,成为中小企业获取外部资金的重要途径;政府要为非正规金融的发展提供制度空间,引导非正规金融向阳光化、合法化和规范化方向发展.     

中小企业信用担保的冷思考

中小企业融资难主要体现在贷款难,其根源在于中小企业普遍信用较低,银行与企业间的信息不对称及消除信息不对称所面对的高昂成本。信用担保被认为是解决中小企业融资难题,扶持中小企业发展的有效途径。但目前我国的信用担保并没有改变信息不对称问题的实质,其风险控制也未必优于银行。中小企业信用担保要得到持续发展,必须依靠完善的风险控制机制和高效的经营管理体制。     

银行业结构与中小微企业融资研究

在银行业的规模结构方面,传统观点认为中小型银行在为信息不对称问题突出的中小微企业提供关系型贷款上具有内在优势,但是新的研究观点表明大型银行通过产品、贷款技术等方面的创新同样可以很好地服务中小微企业。在银行的内部结构方面,银行降低内部层级和下沉贷款审批权更有利于中小微企业获得贷款。我国目前中小型银行的小微企业贷款占其企业贷款的比例更高,但在小微企业贷款发放总量上大型商业银行有绝对优势,小微企业贷款零售化逐渐成为我国银行发展小微金融的新趋势。构建更加多元化和竞争性的银行业结构有利于解决我国小微企业融资难的问题。