内部人控制与国有企业改革

当前,一种带有普遍性的看法是认为以“放权让利”为主线的改革不但没有实现改革者的预期目标——实现国有企业的“自主经营、自负盈亏”,反而导致了国有企业的“内部人控制”,损害了国有出资者的权益。但是,如果依据青木昌彦(“内部人控制”一词的发明者)的定义,我认为,“内部人控制”是必然的,如果把内部人控制分为均衡的内部人控制与非均衡的内部人控制,那么,当前国有企业面临的是非均衡的内部人控制。但是,真正值得我们去研究的不是国有企业的内部人控制为什么会非均衡化,而是这种非均衡现象为什么会长期而广泛地存在。在回答了这一问题之后,我会相应地提出有关的对策来突破当前国有企业的非均衡内部人控制现象的长期化、广泛化。     

关于国有企业“内部人控制”问题研究综述

国有企业改革中的“内部人控制”现象,近年来一直成为谈论争执的热点问题之一,无庸置疑,随着国有企业改革的推进,内部人即企业的经理人员和普通职工控制的问题不仅没有缓解的迹象,而且呈日趋扩展之势。究竟如何看待这一现象,理论界进行了比较深入的研究。现将研究情况概述如下:一、“内部人控制’的成因一种观点认为,造成国有企业“内部人控制”有三个重要原因:一是所有权约束对     

经济转轨时期的国有企业治理结构改革

经济转轨时期我国国有企业治理结构存在问题,表现在：一是委托代理关系不规范,二是企业出现“内部人控制”现象,从而导致了我国国有企业长期低效益状况。因此必须对国有企业治理结构进行制度创新,包括完善市场机制,为企业治理结构改革创造良好外部环境和解决企业内部治理结构存在的问题     

国有企业改革过程中的“内部人控制”问题刍议

目前,国有企业同时存在两个截然相反的问题:一方面政企不分,政府过度行政干预的问题未得到有效解决;另一方面,部分厂长(经理)对企业拥有高度的控制权,即所谓的“内部人控制”问题。前者是经营者缺位问题,是计划经济的痼疾;后者是所有者缺位问题,是企业改革过程中逐渐形成的。随着改革的深入,“内部人控制”的问题日益突出,其负面效应越来越明显。解决“内部人控制” 问题已成为国有企业改革中的一个难题。 “内部人控制”这一概念,原来主要被用来研究东欧和苏联一些国家在向市场经济转轨过程中的公司治理结构问题。其含义是指,企业厂长(经理)(通常与职工共谋)获取企业控制权的相当大的部分。“内部人控制”有所谓的“事实上”的和“法律上”的之分。“法律上”的“内部人控     

国有企业公司制改革与对“内部人控制”的控制

内部人控制并不是我国国有企业改革中所特有的现象，在其他国家和地区的转轨经济中，甚至是发 达国家，也自然存在内部人控制现象，正确的选择应该是设计出一套行之有效的法人治理结构，对内部人控制 加以控制，采取行政的、法律的、经济的手段进行综合治理。     

控制国有企业内部人控制:主体选择与相应的制度安排

控制国有企业内部人控制的主流思路实质上是一种“外部人”模式 ,它忽视了职工在控制国有企业内部人控制方面的比较优势。本文认为 ,与“外部人”相比较 ,职工更有积极性和信息优势去控制国有企业内部人控制。为了充分发挥职工在控制国有企业内部人控制上的作用 ,应在国有企业实行职工持股这一制度安排     

国有银行内部人控制问题研究

一、国有银行内部人控制的生成机理基于现代企业（商业银行）制度内在的所有权与控制权分离特质、市场经济固有的信息不对称和合约的不完全性,内部人控制问题作为现代企业资产经营的一种内生现象,或现代企业制度运行的一项重要制度安排,引起了经济理论界的广泛重视与兴趣。从已有的研究成果来看,经济学家所研究的内部人控制问题主要表现为两种典型情况：一是存在于发达市场经济国家,在所有权与控制权相分离的现代公司中的“经理控制”,即贝利一米恩斯所谓的所有权与管理权从而控制权相分离的现代公众股份公司情况;一是转轨经济中发生…     

“后行政人控制”与企业治理结构

“后行政人控制”是国有企业随着“放权让利”改革的推进而逐步形成的 ,它既不同于传统计划体制下“行政人控制”,又不同于“内部人控制”。而是指我国企业公司化改制中的经营者具有“经济人”和“行政人”的双面特性。因此 ,我国国有企业公司化改制过程中企业治理结构的建构 ,既不能按照内部人控制治理结构进行 ,也不能完全按照正统的公司法人治理结构进行 ,而必须根据我国国有企业“后行政人控制”的基本特征 ,进行相应的企业制度安排和治理结构创新     

股票市场与国有企业治理结构

一、导言国有企业改革是一个复杂的制度变迁过程，必然涉及到经济领域的方方面面。本文试图从股票市场与企业治理结构的关系方面探讨国有企业改革面临的一些问题。中国的国有企业经过了十余年的改革，已经取得了一些令人可喜的成绩，但其治理结构方面的问题却越来越突出，主要表现为一种“事实上的内部人控制”。也就是说，尽管国有企业的厂长经理没有充足的本企业股权，但在事实上成为企业控制权的拥有者。转轨中的国有企业之所以出现这样的问题，关键在于企业内部剩余控制权与剩余索取权不匹配以及二者之间与资本所有权的不匹配。随着改革…     

国有企业内部人控制问题及其治理

由两权分离所引发的“内部人控制”企业是现代企业制度演进的必然结果。本文分析了“内部人控制”以及内部人控制问题产生的原因和实质,并对如何借鉴国外的成功经验来治理我国国有企业内部人控制问题进行了探讨。     

国有企业剩余索取权和控制权配置与约束机制选择

本文首先从企业制度演变的历史,分析了企业剩余索取权和控制权分配的发展变化。从古典式企业到现代企业,由于所有者与经营者的分离,因而需要替代性约束机制对经营者进行约束并将剩余索取权和控制权在所有者之间进行分配。然后对我国国有企业的剩余索取权和控制权进行分析,由于“所有者缺位”,造成了国有企业的政府官员控制;放权让利的改革虽然使国有企业获得了一部分剩余索取权和控制权,但却导致了所谓的“内部人控制”,同时政府依然保持对企业的直接干预,形成“行政干预下的内部人控制”,使得国有企业效率低下。最后,针对这些问题,本文提出从五个方面来完善我国国有企业剩余索取权和控制权的配置与约束机制。     

国有企业改革要有新思路

我国国有企业改革经历了放权让利、经营责任承包制、转换企业经营机制、建立现代企业制度等阶段，虽然力图增强企业活力，但其总体效果与初衷相差很远，甚至南辕北辙。据１９９８年１２月２８日《经济日报》载，当年１０月我国国有及国有控股工业企业息税后的资产收益率竟是０％。与此同时，各阶段上的改革措施往往是单项挺进，激励相容的机制并未形成，“内部人控制”、国有资产流失的现象不断变换手法，愈演愈烈。这些问题已经成为整个经济体制改革的瓶颈，很有必要从国企的本质出发，对国企重新定位，反思以往国企改革的目标模式，确立新…     

国有企业改革的定位分析

目前的国有企业,不仅是指只有国有成分的全民所有制企业,也包括具有混合经济特点但国家握有控股权或相对控股权的企业。国有企业兼有“公共性”和“企业性”两方面特征。调整和缩小国有企业在国民经济中的比重,对一部分国有企业进行民营化改造,恰恰是为了保证国有企业的质量。国有企业改革的一个重要方面,就是有选择地从竞争性领域退出来,同时充实、提高非竞争性领域里的国有企业。从资产角度来看,其退出方式有资产变现、资产对冲、资产补贴和资产破产等四种。     

对内部人控制的治理

所有权与控制权的分离是现代公司制的重要特征，由此导致的所有者与经营者之间在目标、利益上的分歧以及出现的内部人控制现象已成为目前理论研究和实际工作所关注的问题。内部人控制现象的产生在各国的股份制实践中，内部人控制是伴随着现代股份公司而滋生的一种普遍现象。从现代公司理论来分析，所谓的内部人控制是指在现代公司所有权与控制权分离的条件下，公司高层经理人员事实上或依法掌握了公司的控制权，以使其利益在公司决策中得到充分的体现，从而损害所有者利益的行为。按照经济学家青木昌彦的观点，内部人控制分为“法律上的内部…     

国有企业产权运作上的市场劣势及政府行为

国有企业在产权运作上的市场劣势主要表现在:“初始委托人不到位”、“内部人控制”、“高昂的代理费用”等。回顾改革开放20来年我国政府对国有企业的不断调整和运作,可以看出国有企业改革的中心环节就是要解决国有企业的产权问题;改革的终级目标是要建立现代企业制度。为此政府要从大多数国有企业中退出,不再直接经营企业。     

"内部人控制"失控原因及对策

本文在分析国有企业“内部人控制”失控的现实表现的基础上 ,从委托代理关系入手分析了其产生的原因 ,进而提出解决“内部人控制”失控问题 ,应着重加强法律监督、所有者监督、市场监督 ,并完善国有企业经营管理者的外部监督约束机制     

国有企业内部人控制与国有资产流失:一个合谋的视角

国有企业的内部人控制问题自青木昌彦于1994年提出后一直成为国内学术界所讨论的主题,国内的学者也作了大量研究,但目前的研究更多的强调各监管者也是中间代理人,没有积极性来进行有效监管,也就是所谓的"所有者缺位".我国国有企业的内部人控制问题比较明显地体现为国有企业的经理人员通过与政府主管官员、董事会成员、审计等第三方机构的合谋来实现自己获取企业资产或增加自己福利的目的.此时的监督低效不是监督主体监督积极性不高的问题,而是他们主动或被动参与合作的问题.这意味着需要调整设计治理对策的思路.     

内部人控制与国有资产信托

内部人控制与国有资产信托周振华（南京大学经济系）如何解决内部人控制问题，是企业改革中遇到的普遍问题，笔者认为，股份制本身并不能消除国有企业内的内部人控制问题，依靠传统的行政干预手段解决这一问题也是不现实的。我们必须引入新的思路：企业改革并不仅仅是政府...     

当前国有企业产权改革中面临的主要问题

产权制度改革是国有企业建立现代企业制度的关键。当前国有企业存在产权界定不清、产权管理过程中的财产流失和“内部人控制”、产权改革运行机制非市场化以及当前产权改革所面临的客观现实困难等主要问题。关于产生这些问题的原因与背景。     

关于国有企业改革和资本合理化的思考

企业资本是企业一切生产经营活动的基础,是企业运营的血液、命脉。当前,国有企业的资金质量极为不佳,水分极大,严重影响国有经济增长方式的转变。研究并解决这一问题,对于国有企业改革利发展十分重要。 (一)企业资金的实物形态和货币形态统称企业资产。资产问题是国有企业改革的深层次问题。解决的关键是实现政府管理国有企业在思想观念、 工作方式和工作内容上的重大转变。国有企业改革,实行政企分开,搞了十几年,但今天看来,政府不能一分了之,放手不管,而应解决一个退位一个到位的问题。即政府要从直接经营管理企业的位置退下来,同时政府作为国有企业所有者的责任必须到位。政府必须保证国有企业资金的合理化,控制国有企业资产的运营,不断研究制定和调整国有企业资产运营的政策和措施。相对计飞划经济而言,这是政府部门全新的责任,是政府职能的重大转变。 在市场经济体制下,国有企业的资产和其他企业资产一样.都作为生产要素进入了市场,因此要搞好国有经济,必须从思想上和工作上增强资产经营意识,走出3个误区。 第一,要正确把握企业的“负债经营”。曾几何