企业集团财务公司的风险控制

财务公司作为国家实行"大企业、大集团"战略的政策产物,26年来,财务公司不断发展壮大,已经成为我国金融体系的重要组成部分,在支持企业集团经济发展、体制改革方面发挥着不可替代的作用。然而,由于其发展期限较短,在治理结构、制度建设等方面存在缺陷,使得其风险管控能力不足,财务公司自身发展模式的缺陷与不足逐渐显现出来,潜伏在其中的风险也更加突出。因此,有必要进一步提高风险意识,采取措施,化解风险,要逐步建立起健全的风险控制系统。本文通过对企业集团财务公司风险控制存在的问题及对策研究,旨在探讨在发挥财务公司功能的同时,如何有效地监督控制财务公司的风险,促进财务公司本身的长足发展。     

刍议晋商内部控制环境

本文根据COSO报告对内部控制环境的描述,分析了晋商内部控制环境的特点及其对当今企业的借鉴意义。     

企业金融期货投资的风险管理

金融期货投资具有“双刃剑”的作用,一方面可以帮助企业规避国际市场中的价格、利率或汇率风险,但过度的期货投资也会给企业带来巨大的风险。本文在分析企业金融期货投资风险的基础上,根据COSO内部控制框架五要素,构建了企业金融期货投资的风险管理制度。     

内部控制规范实施机制构建:基于持续监控和战略导向

内部控制的终极目标是为了实现企业战略,而这一过程的有效进行是与实施持续监控程序密不可分的。本文以COSO报告为理论基础阐述了实现企业战略与实施内部控制持续监控的一致性,两者的结合对于实现主体目标具有普遍性和综合性的意义。     

福建省企业集团建立财务公司的操作难点与应对思路

一直以来,财务公司作为非银行金融机构的一种,在我国企业研究界受到的关注程度远远落后于信托公司、保险公司等其他种类非银行金融机构,即使有相关文献对企业集团财务公司相关问题进行探讨,但其多将焦点着眼于财务公司的运作、管理、风险及绩效等方面,而鲜少文献聚焦于企业集团财务公司的前期筹建工作,本文以福建省为例,提出福建省组建企业集团财务公司的难点、重点和突破财务公司成立与运营难点的若干建议与对策。     

基于COSO内控框架对电信企业业务稽核机制的分析

面对巨大的内外部环境风险,电信企业必须持续优化内部控制体系,特别是加强内部业务稽核,及时发现和处理业务风险,保障和促进企业资源的高效配置和使用。本文参照COSO内部控制框架对电信企业业务稽核机制模型进行讨论,提出了业务稽核的三个目标、五个要素和五个原则,同时还重点分析归类电信企业所面临的具体业务风险,提出改进当前电信企业业务稽核成效的措施。     

内部控制与企业风险管理关系之探析

内部控制与企业风险管理关系颇具争议,造成不同观点的原因在于不同的国家、不同的职业组织或研究团体对内部控制有着不同的理解,由此衍生出的内部控制与风险管理的内涵也不尽相同。本文只比较COSO报告中的内部控制与企业风险管理概念,以及我国的基于企业风险管理框架的内部控制的涵义。     

民营煤炭物流企业的风险管理

COSO的风险管理框架 COSO提出的风险管理框架,是由内部控制发展而来的,其发展历程经历了内部牵制、内部控制、内部控制结构、内部控制整合框架、企业风险管理框架五个阶段。     

企业集团财务公司风险防范的思考

财务公司将面临着激烈的市场竞争,其生存和发展受到了十分严峻的挑战。财务公司应发挥应有的作用和效力,集中企业的闲散资金,统筹安排使用,加快集团公司成员企业之间资金结算的速度,以资金为纽带,以服务为手段,增强集团公司的凝聚力,及时解决企业集团急需的资金,增强企业集团的融资功能,解决政区域分割的局面,提高服务质量来争取客户,增强金融业的竞争能力。提高财务公司的风险管理能力是核心问题,从健全内部控制制度,完善风险管理制度,设立独立、专门的风险管理和监督部门,建立风险管理信息系统,运用新的风险管理工具,建立激励约束机制、培育全员风险管理文化等六方面着重进行风险防范管理。     

对于人力资源政策与内部控制环境研究

COSO委员会发布的内部控制整体框架提出内部控制的五要素：控制环境、控制活动、风险评估、信息沟通、评价监督。其中内部控制环境对内部控制系统运行的起到一个基础作用,它直接影响到企业内部控制的贯彻和执行以及企业经营目标及整体战略目标的实现,可以说控制环境是内部控制的生存“土壤”。而在控制环境的诸多要素中,人力资源政策实务与执行是及其重要的一方面。人力资源政策总的来说就是企业为了吸引人才,然后管理人才而制定的一系列的政策和措施。人力资源政策一般包括：员工的招聘和解聘,对员工的培训,员工的绩效管理及其激励,关键岗位人员调配等。COSO报告提出企业内部控制管理要以“人”为重点,现代管理理念也突出“以人为本”的管理理念。因此,一个务实、科学、有效的人力资源政策对企业内部控制环境的建立和完善是至关重要的。本文将从分析人力资源入手来研究如何建立一个科学有效的人力资源政策,以达到优化内部控制环境,保证内部控制正常运行的目标。     

基于BASEL框架的国有商业银行内部控制体系研究

内部控制是现代企业的一项重要管理活动.源于1992年美国COSO委员会提出的"内部控制整体框架"理论.BASEL委员会在COSO理论的基础上.提出了商业银行内部控制体系的13项原则.探索性因子分析和验证性因子分析可以对基于BASEL框架下的国有商业银行内部控制体系进行经验性分析,从而揭示了我国国有商业银行内部控制行为的成效与不足,为国有商业银行加强内部控制、大幅度地提高内部控制效率提供了现实性的理论支持.     

供应链融资监管业务内部控制审计浅探

加强对供应链融资监管业务的内部控制审计，评价供应链融资监管业务管理流程和控制制度的合理。性以及相关制度的遵循程度和有效性，推动供应链融资监管业务进一步完善管理、规范操作，完善内部控制环境，有助于公司评估和完善供应链融资监管业务的风险管理，控制企业风险．加强对供应链融资监管业务的内部控制审计，应抓住供应链融资监管业务存在的主要风险，按照COSO内部控制框架，正确评价其内部控制的健全性、适当性和有效性。     

我国财务公司应履行的职能及其风险防范

本文在对我国企业集团财务公司现状和国际财务公司的发展进程进行分析基础上,对我国财务公司的职能进行了新的界定,并针对我国财务公司目前发展中存在的问题,提出了建立风险防范体系,使之健康发展的若干建议。     

财务公司运行机制浅析──对河北省财务公司的调研

财务公司是８０年代末随着建立现代企业制度，在原有内部银行基础上，借鉴西方独立财务公司经验形成的一种非银行金融机构。财务公司在行政上隶属于集团公司，是集团公司的一个子公司；在业务上受中国人民银行的指导，并由中国财务公司协会予以协调。河北现有华药集团财务公司和耀华集团财务公司两家。本文就我省财务公司在发展过程中存在问题进行分析研究，来探讨搞好财务公司的新对策。一、财务公司在发展过程中存在的主要问题财务公司在为企业集团各成员单位之间办理资金结算、融资和投资以及财务资本的监管等方面发挥了积极的作用，但是…     

风险管理与内部控制的对比分析

风险管理在内部控制的基础上进行了继承与发展,都强调全员参与、运用相关技术手段,主动应对风险,对目标提供合理保证;不同的是,风险管理包含了对战略目标的管理,能够直接产生效益,强调风险的自然对冲,内部控制属于企业管理范畴,风险管理属于企业治理范畴。     

集团财务公司效率与企业创新

企业集团是发展中国家普遍存在的企业形式,内部资本市场运作对企业创新的影响有待实证证据的检验。集团财务公司是企业集团的内部银行,是集团内部资本市场的中枢和运作平台,对实现资金优化配置、缓解集团成员企业融资约束具有重要的战略意义。并且集团财务公司服务对象主要是集团成员企业,是集团内部资本市场运作的集中体现。 基于融资约束视角,研究集团财务公司效率对企业创新产出的影响。选取2007年至2013年中国制造业上市公司和集团财务公司的相关数据,采用随机前沿分析测量集团财务公司效率,运用多元线性回归检验集团财务公司效率、金融环境与企业创新产出间的内在联系。 研究结果表明,集团财务公司效率与企业创新产出之间显著正相关,主要通过缓解融资约束促进企业创新产出;集团财务公司效率能降低集团成员企业的信息不对称程度,在货币趋紧时能够帮助集团成员企业避免可能的财务冲击,促进企业创新产出;集团财务公司效率与地区金融发展水平在一定程度上存在替代效应,验证了内部资本市场对外部资本市场存在替代作用。 通过理论分析和实证检验将集团财务公司效率的经济后果拓展到企业创新活动领域,从集团财务公司的角度分析并证明其运营效率对企业创新活动的正向影响,为企业创新活动的研究提供了一个新的研究视角。设立集团财务公司是制造业企业集团产融结合的手段之一,研究结论为企业集团设立集团财务公司的必要性、提高运营效率提供了经验证据,丰富了产融结合领域的研究。     

论社会责任风险及其管理

本文提出社会责任风险这一新概念。在论述企业和社会的双向关系和分析现代企业风险管理后,本文将以往的风险研究称为内指性的风险管理,强调的都是外部对本企业所导致的可能损失,损失方向都是由外指向内的。我们提出社会责任风险强调了企业行为给社会带来的风险,以及使风险的可能性转化为现实后给自己和社会带来损失的控制。     

财务公司企业文化建设探析

本次课题在理解、研究企业文化相关理论的基础上,提炼出对财务公司核心文化具有重要影响的因素,设计了基于这些影响因素的财务公司企业文化调查问卷,并结合调研结果分析了目前公司企业文化建设的现状,提出了财务公司企业文化建设的改进建议和措施。     

利率市场化背景下财务公司贷款定价研究

随着利率市场化的逐步深入,财务公司面临利率自主与合理定价的艰巨挑战。本文首先分析了利率市场化对财务公司行业的挑战,接着介绍西方经典定价模型,最后结合财务公司定位、发展、属性,开创性地提出了综合考虑风险、目标利润和财企关系的风险定价模型,具有一定的可操作性和实用性。     

基于COSO框架下家族企业内部控制优化

一部被誉为中国"萨班斯法案"的《企业内部控制基本规范》自2010年1月1日全面实施,掀起了学术界对内部控制问题探讨和研究的又一热潮。家族企业作为当今经济社会中重要的企业组织形式之一,其内部控制问题不容忽视。笔者试图从COSO内部控制框架分析家族企业的内控特征,从而提出改善家族企业内部控制的措施和建议。