证券市场违法违规之原因分析与违规惩罚系数公式

通过使用博弈论法对我国证券市场中违法违规案例进行分析 :探索为规范我国证券市场、强化监管而建立起市场参与者的违规惩罚系数公式。公式试图揭示惩罚系数与监管层检查概率之间的关系 ,为证券市场监管层制定惩罚系数并安排检查力量提供参考     

关于防范不符合发行条件企业IPO有关问题的思考

20世纪90年代初,上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立,我国大量优质企业通过IPO进入证券市场.与此同时,也有一些不符合发行条件的企业为了募集资金,实现股东权益增值等目的,通过违法违规的手段骗取发行核准谋求上市,严重影响了我国证券市场的健康发展.本文首先对我国股票发行审核制度的演进进行了阐述,然后对不符合发行条件的企业IPO的目的和原因进行了分析,提出了完善法律法规和监管机制,加大对IPO中违法违规企业及股东、实际控制人及高管和中介机构的处罚力度,做好发行上市信息预披露工作等解决方法.     

征地过程中地方政府、中央政府、农民的博弈分析

当前在我国城市化过程中,由于地方政府违规征地,导致官民冲突,这与构建和谐社会的目标相违背。因此,需要对征地制度进行完善。文章建立地方政府、中央政府和农民三方博弈模型,通过博弈分析,指出现行征地制度的缺陷,最后得出结论：我国征地制度的完善应该从降低中央稽查和农民维权成本以及地方政府的违规获利,同时制定完善稽查程序,掌握地方政府违法征地的情况,并根据违规概率,以适当的概率进行查处和维权等方面着手。     

浅谈我国上市公司公司治理结构的完善

随着上市公司规模的扩大,公司管理过程和技术日趋复杂化,特别是近来我国上市公司违法、违规事件的时有发生,上市公司存在的问题越来越受到了国家、证券市场、企业和广大投资者的重视。根据目前的形势,本文对如何完善我国上市公司治理结构问题作了浅显研究。     

关于我国证监会行使处罚权中几个法律问题的思考

目前，我国证券方面的法律、法规尚不健全，规范证券市场的基本法律──《证券法》还在起草之中，许多证券方面的重大法律问题已经很迫切地摆在了我们面前。与此形成对比的则是，我国的证券市场还在不断地发展之中，对证券市场的监管力度还在不断地加大。这就迫使我们不得不回答摆在面前的这些重大法律问题。唯其如此，才能有利于我国证券市场沿着规范化的方向健康发展；同时，也有利于我国《证券法》的早日出台。我国证监会所行使的处罚权的性质对证券市场违法、违规案件的查处，是证券市场监管工作，尤其是地方证券市场监管工作中的重要组…     

惩戒制度与经济秩序

市场经济中存在的自利动机是经济领域违规违法行为盛行甚至“前赴后继”的基本诱因,而违规违法的财富效应强化了这种激励。惩戒制度不健全,则客观上营造了一种环境,助长人们对违规违法低成本高收益的心理预期。激励过度与惩戒不力并存的制度特征成为我国社会经济中违规违法行为盛行的根源所在。惩戒不力降低了违规成本,从而使得违规盈余增大,诱致了社会经济生活中的机会主义倾向和败德行为,严重破坏了社会经济秩序。     

税收流失的博弈分析

本文认为税收流失源于纳税人的逃税和征税人的违规。纳税人逃税的博弈模型表明稽查和惩罚都是防止和减少逃税的有效措施，但是重罚比勤查更有效；征税人违规的博弈模型也表明检查和惩罚是防止征税人违规的有力手段，而严处罚比勤检查更有效。     

论证券越轨及其社会控制 一关于证券市场违规违法犯罪的法社会学分析

证券越轨是从法学、社会学等科际整合的角度对证券市场违规违法犯罪等社会事实所作的抽象、概括。证券市场越轨的解决之道是 :秉持一个“区分治理”原则 ,构建“信用和法律”两个机制 ,落实三个着力点     

证券市场中的"庄家"及其监管对策

本文详细分析了证券市场中"庄家"现象及其内在机制.分析了证券市场中"庄家"、"散户"以及监管机构之间的博弈关系,并提出相应的监管对策.     

证券投资者利益保护的相关法律问题研究

公开、公平、公正的证券市场环境是中国股市走向世界的坚强后盾,也是当前证券市场法制体系所努力追求的.而有力地保护好投资者合法权益则是实现公开、公平、公正原则的重要基础和主要体现.目前,中国证券市场还存在着比较突出的违法、违规行为,信息披露是我国证券市场的薄弱环节,同时也是证券市场健康发展的当务之急.要想使投资者的利益得到切实保护,信息披露制度和民事赔偿制度的完善势在必行.     

金融创新与金融规制的动态博弈

金融创新是金融业改革和发展的原动力。金融创新使传统的金融规制效力递减,并造成放松规制的压力;金融创新对扩大金融规制领域和加强金融风险规制提出了现实要求。从金融创新与金融规制的博弈角度来看,当一段时间金融出现违规猖獗时,金融规制部门将加大违规惩处力度,但这对整个金融市场的长治久安来说并无多大好处;而加重对金融规制者失职的惩处,减小了违规者的违规概率,从长远来看有利于金融公平与效率建设。     

上市公司会计信息披露存在的问题及对策

我们看到上市公司的会计信息披露存在问题不少,违规、违法事件也时有发生。本文结合实际深入揭示会计信息存在的问题,寻找治理的对策,努力提高上市公司会计信息质量。     

关于制定我国《证券法》的思考

关于制定我国《证券法》的思考施建辉（东南大学法律系南京２１０００８）翻开我国证券业开埠不长的历史，无论是券商操纵市场的“３２７”事件，还是上市公司违规的“长虹转配股上市”风波，或是所谓宝延收购等一系列有害证券市场健康发展的违规事件，虽然包括证监会、...     

保荐制度的经济效应分析

保荐制的推出是我国证券发行制度的一次重要变革,实现了证券发行由行政计划管理向市场化机制的过渡.其核心的"保荐连带担保责任"制度规定,对我国证券市场乃至社会经济各方面都产生了积极的影响.本文在考虑包括发行人、投资银行和监管机构三方因素的基础上,着重从博弈的角度分析了这一制度的经济效应,并证明保荐制度通过对证券发行中各参与主体责任的明确界定,影响到其行动选择的空间和预期支付,从而最终改变了行为人均衡选择的结果.尤其是其所建立起的对保荐人施行责任追究的监管机制,明确和加大了投资银行的职责范围与责任意识,为投资银行声誉机制的形成提供了重要的保证,有效地降低了上市公司违规欺骗的概率.     

证券违规与法律应对

我国制度转型时期建立发展起来的证券市场 ,违规行为较多存在。证券违规行为的原因 ,从市场结构、市场主体、市场监管等方面都可以找到。多年来刑法在制裁证券犯罪方面显得较为无能。证券市场领域刑法的低调与无奈的深层原因 ,既有社会各方的认识问题 ,又有司法资源匮乏问题 ,还有违法行为同犯罪的界线模糊的问题。对证券市场严重的违规现象 ,刑法不应过多介入 ,而始终应该以后盾法和最后法的姿态出现 ;对证券市场的混乱 ,应该把注意力更多集中在前台法及相关体制的完善上。     

从“大股东违规占用上市公司资金”现象看我国的公司立法

上市公司资金被大股东违规占用是近年来在我国普遍存在,严重影响上市公司正常经营以及证券市场秩序,却一直没有得到很好地解决的一个问题。这也从一个侧面反映出我国公司立法所存在的问题。     

我国证券市场机构与个人投资者的博弈分析

在我国证券市场上,机构对股价操纵盛行,机构投资者盈利丰厚而个人投资者屡屡亏损。在证券市场不规范而机构投资者自身行为又发生变异和扭曲的前提假设下,本文通过运用博弈论中不完全信息动态博弈的声誉模型对我国证券市场中的机构与个人投资者的投机对策行为进行分析,从而对上述现象作出解释。     

证券违法犯罪监管的博弈分析

证券违法犯罪会降低证券市场的效率，对其监管被认为是一场迄今“没有取得胜利的战争”。罪犯犯罪的概率取决于监管成本和发现犯罪行为后对市场的弥补收益，监管者监管的概率取决于罪犯的犯罪成本和犯罪收益。监管者如不能全面加强监管力度，也可以通过降低监督成本，加大惩罚力度降低证券市场犯罪的概率。     

分析操纵证券交易价格的犯罪

分析操纵证券交易价格的犯罪刘丽敏目前，我国的证券市场已经初具规模，仅沪深两地证券市场的上市公司就已由最初的几十家发展到现在的七百多家。但由于《证券法》迟迟未能出台，市场不规范，一些不良因素充斥市场，银行资金违规流入股市及证券经营机构，使上市公司操纵证...     

政府公共工程招投标实践探析

政府公共工程项目招投标制度的实施,在社会经济建设中发挥了重大作用。但招投标实践中依然存在着规避招标、串标围标等违法、违规现象,消弱了招投标的效果。招投标中出现违法违规现象,主要是由招投标制度不完善、监督监察制度滞后、评标方式落后、招投标工作职能和范围界定存在偏差等原因造成的。应通过补充、完善国家招投标法律制度,采用廉洁招标激励机制,实行"行业、司法与社会三方联合"监督机制,提高举报积极性、降低举报风险成本等措施提高招投标实践效果。