中资银行引进境外战略投资者:背景、争论及评述

本文分析了中资银行引进境外战略投资者的背景、现状和特点,并对引进境外战略投资者引发的几点争论进行了评述。主要结论是:引进境外战略投资者是中国银行业改革和开放的必然要求,也是监管层鼓励和支持的改革路径;中资银行引进境外战略投资者呈现出鲜明的特点;如果将金融安全定义为金融资源的控制权,那么在现有制度和法律框架下,引入境外战略投资者不会威胁中国金融安全;没有充分的证据表明国有商业银行在引资过程中存在股权"贱卖";短期内,引进境外战略投资者对中资银行盈利能力和资本充足率的影响不明显,但对资产质量的提高有明显的正向效应。     

基于委托代理理论的我国境外国有企业监管研究

随着我国外汇储备的不断攀升和"走出去"战略的积极实施,国有资产对外投资规模迅猛增长。但对境外国有企业监管存在着比较严重的问题,致使大量境外国有资产流失。本文从委托代理理论出发,分析我国境外国有资产流失原因,最后从境外国有企业内部监管、境内投资主体监管、政府部门监管和审计机构、金融机构、社会公众的第三方监管、境外国有资产监管信息系统五个方面提出一些解决境外国有企业监管问题的措施和建议,以防范境外国有资产流失。     

国家将不再审批30万吨以下煤矿项目

中国银监会副主席唐双宁在日前召开的“第六届中国金融论坛”上发表演讲时表示，今年12月11日，中国将开始全面履行加入世贸组织的承诺，在中外资银行合作的同时。外资银行将以其丰富的经验、优良的服务、卓越的管理给中资银行带来巨大的冲击和挑战。这些冲击和挑战主要来自七个方面；新技术；新产品、利润生成和盈利模式、体制、机构、观念、监管体制和监管思路。面对这些冲击和挑战，中资银行只有改革和创新，才能在新的环境中生存和发展。从这个意义上说，金融创新是中资银行的生命，是中资银行求生存、谋发展的必由之路，大势所趋、不可逆转。     

我国中央企业境外投资风险的制度保障——国资委境外国有资产监管制度体系解读

近年来，随着我国央企大举实施“走出去”战略，我国境外投资行为和境外国有资产大幅快速增长。如何保障央企境外投资和境外资产在取得预期收益的同时，避免重大风险事件发生，成为我国央企和国有资产监管机构面临的迫切而重要的课题。本文拟通过对国资委发布的三项境外国有资产监督管理制度的解读，为中央企业及其所属境外企业的海外投资行为和境外资产经营管理提供制度依据。     

比较法分析中资银行引进境外战略投资者对提升绩效的影响

文章对引进境外战略投资者(FSI:Foreign Strategic Investor)的中资银行的经营绩效进行了纵向比较,结果表明引进FSI确实改善了中资银行的绩效;同时对引进和未引进FSI的中资银行的经营绩效进行了横向比较,结果表明引进FSI银行的绩效指标并不占绝对优势。由此得出结论:引进FSI在短期内对我国商业银行的经营绩效有较明显的改善,但是长期来看,这种改善的优势并不明显。因此,本文并不赞成所有的中资银行都一窝蜂地引进FSI,各银行要根据自己的情况,如自身优势、发展方向和策略等有选择地引进FSI。     

放松管制时期美国政府对铁路运输的监管经验及启示

政府监管在保证铁路建设和安全运行中发挥着重要作用。本文梳理了美国政府监管铁路的历程和监管机构的演变,分析了目前美国政府监管铁路的目标和特点,总结出了美国政府监管铁路具有监管体系完备、监管法规健全、注重安全监管和市场监管的特点。认为铁路监管机构职能分工明确、法律完备、实行独立监管是政府监管成功的保障,值得我国政府在铁路改革中学习和借鉴。     

银监会简政放权中资行审批减负

新出台的《中资商业银行行政许可事项实施办法》取消了—揽子中资银行审批事项,最大限良缩小了银行业监管行政许可的范围。其中,非金融机构发起设立银行的两处条款变动,被解读为“为未来民营银行的彻底放开提供了最基础的框架支持。”     

我国商业银行引入战略投资者的现状和影响

引进国外战略投资者是近几年中国银行业改革的一项重要措施,自2001年加入世界贸易组织后,已先后有十几家中资银行引入了境外战略投资者。本文首先分析了我国商业银行引进境外战略投资者的背景和发展现状,最后实证考察了外资入股我国商业银行后,我国商业银行安全性指标、盈利性指标等财务状况的变化情况。     

三网融合中法律监管的几个重要问题研究

从三网融合的法律定义入手对我国三网融合的特点和现状进行研究，分析现有法律框架下我国三网融合发展缓慢的主要原因是法律体系的薄弱以及监管不明，进而提出从整合法律体系、建立独立监管机构以及变更许可证制度等几方面完善现有法律及监管机制，以促进我国三网融合快速、有序地发展。     

我国银行监管机构问责制度研究

对银行监管机构问责不仅只是事后追究责任,而是包括事前、事中、事后的持续监督及相应责任的追究。要实现持续监督和事后的及时问责,必须要有围绕着问责基本内容设计出合理的法律制度大前提才能实现,我认为这一大前提应该由监管机构履职问责性、机构问责性和执行透明度三方面构成。围绕着三个要素,结合了国外经验,从而分析了我国银行监管机构问责制的不足与完善。     

成都市社会保险基金日常业务监管问题研究

本文在对成都市的社保基金业务监管情况调查后发现,目前社保基金业务监管的主要问题集中在缺乏法律规范、监管体制不健全、社保机构自身建设有待加强这几方面,由此提出理顺监管体制、强化监管力量举等建议。     

现代物流业政府监管存在问题与对策研究

近年来，我国现代物流业的快速发展，逐渐暴露出政府对该产业监管存在的监管制度不完善、监管机构不明确和监管手段缺乏实效等问题。本文认为政府当前应当从整合完善法律规章、理顺监管体制和强化监管的实效三个方面完善对现代物流业的监管，营造利于产业发展壮大的市场环境。     

美国经验对深化我国能源管理体制改革的启示

美国经过长期不断的调整和改革,形成了一整套科学、完整的能源管理体制框架,其分别设立了能源主管部门和独立的能源监管机构,实行分级监管方式,并制定了系统的能源政策手段,它的成功经验对深化我国能源管理体制改革具有重要的借鉴作用。为了加强能源管理,我国应明确能源管制的改革方向、制定完备的法律体系、建立高级别的能源主管部门和独立、专业化的能源监管机构。     

境外会计师事务所的监管困境与出路——“娃哈哈事件”引发的思考

2009年爆发的"毕马威案"引发了人们的广泛关注,堪称是近年来四大会计师事务所最严重的违规丑闻之一。本文从境外事务所的监管视角出发,分析了境外事务所在我国所面临的政策环境及监管困境,并对如何加强对境外事务所的监管进行一些有益的思考。     

我国影子银行体系监管法律问题初探

影子银行体系是传统银行体系外的信用中介体系,其资金来源较多样、较灵活、但缺乏监管,对我国经济发展既有及时解决中小企业资金困难、促进实体经济发展等积极作用,也有增加企业成本负担、容易引发次贷危机、影响商业银行吸收存款等消极作用。本文针对我国影子银行体系中潜在的风险,缺乏相关监管的法律体系等现状进行分析,从而提出相应的法律建议,例如建立相关信息披露制度,完善影子银行法律监管体系,建立风险预警制度,加强与国际监管机构的合作等。     

无奈的减持

境外“战投”减持多缘于其自身财务出现了状况，“国际金融危机的进一步蔓延，许多金融机构在经营过程中都出现了损失，不得不采取减持的方式来套现资金以缓解流动性短缺”。而不少境外“战投”因看好中国银行业，承诺在解禁期后一段时问内不打算减持，并表示出愿与中资银行长期合作的意向。     

印度互联网管理立法及其对我国的启示

印度作为发展中国家,信息技术发展较为迅速。在互联网立法方面,形成了以《信息技术法》为中心的互联网管理法律体系;在监管机构方面,形成了涵盖政策、行政、司法、技术四个层面的管理体制。本文从管理立法和监管机构等方面对印度互联网管理立法进行研究,总结其立法特点及对我国的启示。     

境外反腐追赃的路径选择与机制优化

我国境外反腐追赃任务很重,但国内立法缺乏刑事没收、缺席审判、代表人诉讼、赃款分项等制度性规定,这导致我国在反腐追赃中运用单边路径和国际合作路径的效果并不十分理想。在今后境外反腐追赃过程中,一方面,应吸取典型国家的立法经验,注重培养通晓涉外法律人才,建立第三方追赃机构,帮助更多主体积极开展境外诉讼追赃;另一方面,应尽可能参加缔结相关国际条约,注重加强和主要腐败资产流入国的司法协作,建构操作性更强、覆盖范围更广的反腐追赃国际天网。     

央企负责人须对海外投资失误担责

将于今年7月1日起施行的《中央企业境外国有资产监督管理暂行办法》与《中央企业境外国有产权管理暂行办法》,开始规范4万亿央企海外资产的监管。国资委规定,中央企业及其各级子企业有关责任人员,管理不当,未履行对境外国有产权的监管责任,导致国有资产损失的,由有关部门按照有关规定追究责任。     

投资者眼中的QFII

中国证监会和中国人民银行联合发布的 《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》（简称QFII）于12月1日起正式施行。所谓合格境外机构投资者（QFII），是指符合本办法规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。瑞银华宝：力争成为进入中国的首批合格外国机构投资者 瑞银华宝亚洲区主席贺利华日前表示，中国通过实施“合格境外机构投资者”（QFII）制度，向外国机构投资者开放Ａ股市场，不仅是中国证券市场对外…