季节调整方法在CPI指数中的应用

文章首先对季节调整方法的发展及应用进行了说明,着重介绍了国际上使用最广泛的两种方法:X-12-ARIMA和TRAMO/SEATS;然后用X-12-ARIMA方法对我国居民消费价格指数序列进行了季节调整,探测了交易日、闰年、异常值和春节对CPI指数的影响,比较了三种季节调整模型之间的优劣并进行调整,得出了我国CPI指数只受春节因素的影响的结论,相应的最优模型也是春节效应模型;最后用这种模型对我国CPI指数进行季节调整,分离出趋势成分、季节成分和不规则成分,得到了最终的季节调整序列。     

我国CPI季节调整模型预测

文章基于考虑春节效应的X-12-ARIMA季节调整模型,对我国2002年1月至2013年12月的CPI序列月度数据进行季节调整,并进行季节波动性分析及短期预测.实证结果表明:我国的CPI变动存在明显的季节性特征,春节效应对其有显著影响;CPI序列的短期波动主要是受季节性成分影响,而长期波动主要受趋势-循环成分影响;利用该模型进行短期预测效果较好,预测误差绝对值控制在1.5％之内.     

居民消费价格指数的季节调整及短期预测

文章首先论述了季节调整方法的发展过程;然后把居民消费价格指数的同比数据转换为定基比数据.运用国际上最新流行的X-12-ARIMA程序对我国居民消费价格指数时间序列进行季节调整:再运用TRAMO/SEATS方法剔除中国特有的春节假日因素;最后对CPI进行短期预测,得出了我国的通货膨胀可能还会持续一段时间的结论.     

基于季节调整的CPI统计环比指数研究

本文首先阐述了季节调整与统计环比指数的必要性,简要介绍了X-12-ARIMA与TRAMO/SEATS季节调整原理,然后运用X-12-ARIMA程序对中国1997年1月至2010年5月CPI月度数据进行季节调整,再运用TRAMO/SEATS方法解决季节调整程序中中国春节因素问题。接着由季节调整后的数据计算得到月环比CPI,对月环比CPI和同比增加率进行了比较,结果显示月环比CPI领先同比CPI。最后利用TRAMO/SEATS程序建立ARIMA模型（210）（011）进行了24个月的预测,预测结果显示,未来24个月内我国消费者物价指数温和上升,不会发生大的通货膨胀,但是存在一定的通胀压力。     

X-12-ARIMA方法的SAS程序实现及应用

本文介绍了利用SAS系统实现X-12-ARIMA季节调整方法的具体过程,并应用该方法对中国入境旅游外汇收入序列进行了季节调整分析.     

本期导读

居民消费价格指数(CPI)影响着政府制定货币、财政、消费、价格、工资、社会保障等政策,同时还直接影响居民的生活水平及评价。《季节调整方法在CPI指数中的应用》一文,采用X-12-ARIMA方法对我国居民消费价格     

德国BV4.1模型修正与中国CPI季节调整

居民消费价格指数(CPI)是衡量通货膨胀程度和经济活动水平的重要指标,通常要剔除季节性因素影响.本文对国际最新的BV4.1季节调整模型进行了系统的研究和软件开发,编写R程序增强了其实用性.首先考虑到了中国的节日因素,交易日因素和异常值,对2001年1月至2015年3月的CPI数据进行了预处理.在分离出季节成分以及日历成分之后,采用平滑区间和修正历史法进行模型诊断的研究.研究认为:CPI的趋势在短期内具有二阶多项式发展特征,节日因素、交易日影响和异常值不显著;实证结果表明,BV4.1的季节调整结果与其他模型如X-12-ARIMA和TRAMO/SEATS相比具有很强的稳定性.     

X-12-ARIMA方法的SAS程序实现

X-12-ARIMA方法是以X-11项目以及X-11-ARIMA88(D)方法为基础的季节调整方法,具有广泛的实际应用价值。本文介绍了利用SAS系统实现该方法的具体过程,弥补了国内教材的不足。     

季节调整方法在中国的发展与应用

随着我国社会主义市场化经济程度的不断提高,人们逐渐开始使用环比数据监控宏观经济重要指标,而环比数据质量的好坏取决于对季节调整方法的了解与掌握程度.在简要介绍了季节调整方法及相应软件的发展现状之后,本文对季节调整研究在我国的发展与应用状况进行了总结.在季节调整发展部分,文章主要介绍了中国人民银行PBC版X-12-ARIMA季节调整软件和国家统计局版NBS-SA季节调整软件的特点;在季节调整应用部分,则分别以春节效应和结构时间序列模型为主线对我国季节调整文献进行了梳理.最后在小结部分,本文给出了一些建设性意见.     

环比增长率测算季节调整模型的评价和选择

季节调整使子年度数据可比,有利于环比增长率测算和经济监测。国际上季节调整模型众多,模型选择是季节调整的首要任务。以国际常用的X-12-ARIMA和TRAMO/SEATS模型的选择为目标、以两模型理论差异分析为基础、以中国2001—2010年的月度CPI数据为样本,通过谱分析方法检验剩余季节性、幂等、平滑间距和修正历史等方法检验模型稳定性、通过Friedman和Kruskal-Wallis等非参数方法检验季节稳定性,得出模型之间更具体的差异,为满足实践需要进行模型选择提供科学依据。     

A comparison of indicators for evaluating x-11-arima seasonal adjustment

Summary The evaluation of the performance of seasonal adjustment procedures is an issue of practical importance in view of the unobservable nature of the components. Looking at just one indicator when judging the overall quality of a procedure may be misleading, even though this is common practice when many series are involved. The main purpose of this paper is to compare the information content of different synthetic indicators with reference to the X-11-ARIMA procedure. Sixty-six different types of monthly seasonal series are generated and the seasonal component then extracted by carrying out X-11-ARIMA with standard options. The correlation between the pseudo-true error for each series and various synthetic indicators allows us to compare the latter's reliability, under both the hypotheses of minimum and maximum variance of the pseudo-true seasonal component. We show that the overall quality indexQ-the indicator most commonly adopted by users of the X-11-ARIMA-is always outperformed by the simpler diagnostics based on the stability of the estimates. In particular, the “sliding-spans” indicator, proposed by Findley et al. (1990) and included in the diagnostics of the new X-12 procedure, shows a much stronger correlation with the pseudo-true error in the seasonal adjustment. We also show that the total forecasting errors in the one-year-ahead extrapolation of the seasonal component have a good informative power and perform almost as well as the “sliding-spans” indicator.     

Spectral properties of the concurrent and forecasting seasonal linear filters of the X-11-ARIMA method

This study analyzes the properties of the linear filters of the X-11-ARIMA seasonal adjustment method applied for current seasonal adjustment. It provides the general formula for the combined weights that result from the ARIMA model extrapolation filters with the X-11 seasonal-adjustment filters. The three cases studied correspond to the three ARIMA models automatically tested by the X-11-ARIMA program, namely, (0, 1, 1)(0, 1, 1), (0, 2, 2)(0, 1, 1), and (2, 1. 2)(0, 1,1). The parameter values chosen reflect different degrees of flexibility of the trend-cycle and seasonal components. It is shown that the X-11-ARIMA linear filters for current seasonal adjustment are very flexible; they change with both the ARIMA extrapolation model and its parameter values, contrary to those of the X-11 program, which are fixed for a given set of options.     

春节模型的设计与应用

 季节调整是经济数据预处理中非常重要的一个步骤。现有的主流季节调整方法X-12-ARIMA 和TRAMO/SEATS中都包含节假日因素的调整。由于不同的国家节假日一般不同,因此各国在进行经济数据的季节调整时,都需要结合本国的假日对季节调整方法进行修正。春节是中国最为重要而且持续时间最长的节日,具体日期可以出现在一月也可以在二月。本文基于X-12-ARIMA方法,同时考虑春节对经济指标的正负性影响效应、春节影响的变化速率以及春节效应的时长三个因素,设计了十二个不同类型的春节模型。本文应用Eviews软件和Demetra软件,采集不同的经济指标,对所设计的春节模型进行了应用研究,并根据异常值改善标准,对最佳的春节模型进行了选择与比较分析。     

The Seasonal Adjustment Procedures for the Consumer Price Indexes: Some Empirical Results

Beginning with January of 1987, the consumer price indexes (CPI's) have been seasonally adjusted by the X-11 autoregressive integrated moving average (ARIMA) procedure. This modification of the X-11 procedure was introduced following an empirical investigation into three aspects of seasonal adjustment methodology as applied to several CPI series—the choice of ARIMA models to fit and forecast those series, the improvements made by the ARIMA modification in terms of revision and smoothness of the seasonally adjusted series, and the effect on the quality of seasonal adjustment and the identifiability of seasonality due to the ARIMA modification. This article reports the results of that investigation, in addition, a brief account is given of the U.S. Bureau of Labor Statistics procedures relating to the projected seasonal factors, seasonally adjusted aggregate series, and the revisions of the seasonally adjusted series.     

CPI月度环比指数季节调整及CPI折年率方法研究

内容提要：CPI中长期变动趋势的预测一直是困扰经济学界的一个问题。本文研究了CPI月度环比指数的季节调整,并建立了CPI中长期预测的模型,并利用该模型对我国今年CPI上涨趋势进行了预测。     

中国粮食价格波动特征研究——基于X-12-ARIMA模型和ARCH类模型

以小麦和大豆为例,研究2002年1月至2012年6月中国粮食价格波动特征。首先利用X-12-ARIMA模型对价格序列进行季节调整,然后运用ARCH类模型对剥离季节因素的价格序列进行波动分析。结果发现:中国粮食价格季节性波动逐年减弱;粮食价格具有明显的波动集簇性,前期价格波动和外部冲击对后期价格的影响具有持续性;粮食市场不存在"高风险、高回报"特征;小麦价格波动的非对称性不显著,而大豆价格波动则呈现明显的非对称特征,且上期价格上涨信息引发的波动要大于下跌信息。     

基于频域的X-13ARIMA-SEATS季节调整过滤器诊断

本文从频域角度对X-13ARIMA-SEATS季节调整程序的对称和并行过滤器进行研究,考察不同的模型非季节和季节移动平均参数和不同过滤器长度对平方增益函数和相位延迟函数的影响,并以中国采购经理人指数（PMI）和居民消费价格指数（CPI）季节序列诊断为例,从频域角度比较X-11和以ARIMA为基础的（AMB）方法的平方增益函数和相位延迟函数来选择更优的季节调整方法。得出的结论：①非季节移动平均参数增大时,两种过滤器平方增益函数有下降趋势,季节移动平均参数增大时,平方增益函数有上升趋势。长度较短的过滤器波动更剧烈,季节频率上波谷宽度更宽;②季节移动平均参数越大时,相位延迟函数震荡越剧烈,非季节移动平均参数越大时,季节频率上的相位延迟增大。单个非季节频率区间内相位延迟函数与平方增益函数有反向关系;③AMB方法在非季节频率区间上的增益函数比X-11方法更趋于1,过滤器的凹槽比X-11方法更窄,且频率分量的相位失真更小,在PMI季节调整中更好;X-11方法对称过滤器的平方增益函数更小且更趋于1,在非频率区间上的相位延迟函数比AMB方法更小,更适用CPI的季节调整。④与传统季节调整质量诊断相比,频域诊断在估计季节成分的稳定性和过滤器的延迟特性方面具有优势,在季节调整方法选择时可综合两方面的结论。     

基于平衡轮换样本调查的季节调整方法研究

传统季节调整方法对时间序列数据进行季节调整时,往往假定误差项为白噪声,不考虑其序列相关关系。为了进行更准确地季节调整分析,本文从连续性抽样调查的角度出发,研究基于平衡轮换样本调查的抽样误差对季节调整的影响,建立一般化的季节调整模型,利用卡尔曼滤波进行参数估计,并从预测误差、误差方差等角度评价模型精度。最后以中国城镇住户调查采用的12～0平衡轮换模式为例,对考虑抽样误差结构特征的季节调整模型进行实证分析,验证这套季节调整方法的有效性。     

季节调整后的蔬菜价格波动——兼论货币供应量的影响

利用X-12-ARIMA季节调整模型及ARCH类模型分析大宗蔬菜白菜、黄瓜、西红柿、菜椒和四季豆价格的季节性波动特点和短期变动特征,并探寻货币供应量对蔬菜价格长期趋势的影响。结果表明:蔬菜价格季节性波动特征明显,但波幅有缩小的趋势;蔬菜价格的趋势变动与货币供应量紧密联系,当流通中的货币量增加1万亿元时,白菜、黄瓜、西红柿、菜椒和四季豆每公斤分别上涨0.43元、0.76元、0.83元、1元和1.2元左右;白菜、黄瓜、菜椒和四季豆的价格具有明显的波动集簇性,白菜和黄瓜价格的外部冲击的影响会持续到下一期,菜椒和四季豆价格过去外部冲击和波动影响会比较持久;四种蔬菜均没有显现出显著的风险报酬特征,上期正负外部冲击对本期菜椒价格波动的影响具有非对称性,而对白菜、黄瓜和四季豆的影响是对称的。