如何在企业管理中运用现金流量表分析的探讨

现金流量表反映出一个企业在某个会计期间内经营活动、投资活动、筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金变动净额,体现了资产负债表现金项目从期初到期末的具体变化过程。分析经营活动的现金和企业净收益的关系,有利于正确评价企业收益的质量;现金流量表帮助报表使用者合理估计和预测企业未来的支付能力和偿债能力,评价企业未来的财务弹性。现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力,更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。     

试析现金流量表的作用及现金流量分类

现金流量表是一张反映企业一定会计期间的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生的影响。显示企业以现金偿付到期债务能力的会计报表。本文分析了现金流量表对不同利益主作用及如何对现金流量进行合理分类。     

现金流量表的内容与编制方法

一、编制现金流量表的作用现金流量表,是指以现金及现金等价物(又称约当现金)为基础编制的,反映企业在一定期间内的经营、融资和投资活动,所产生的现金流入、现金流出以及现金增减情况的会计报表。根据美国财务会计准则委员会(FASB)1987年颂布的第95号会计公告的解释,现金流量表中的“现金”主要指库存现金和银行存款,“现金等价物”是指同时具备下述两项条件的短期且具有高度流动性的投资。一是可随时转换成定额现金;二是即     

现金流量表在企业财务状况分析中的作用

现金流量表的评价指标体系在理论上应该涵盖有代表性的定性指标和便于计算、理解的定量指标两大部分。因为可从数量上准确地揭示企业的财务经营状况,定量指标将更广泛地被运用。通过对现金流量表的分析,人们可以清晰地了解企业的资金周转情况和短期经营风险,评价企业的财务结构和偿债能力,判断企业为适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地及企业可持续发展的趋势。     

从现金流量表获得有价值的财务信息的方法探析

现金流量表对于投资者、债权人以及其他报表使用人来说是一个十分重要的报表,表中包含的许多财务信息是经营者、投资者把握商战时机的有利工具。要从现金流量表获得有价值的财务信息,就要搞好经营、投资、筹资活动的定性分析和定量分析,从现金流量信息和财务比率分析企业财务状况。     

用层次分析法对上市公司现金流量进行综合评价

现金流量表已经正式进入了我国企业财务报表体系.现金流量表以其能客观反映企业实际财务能力、财务弹性和收益质量的优点正发挥着越来越大的作用.用AHP法试对上市公司的现金流量表指标作出分析,比较上市公司现金使用效率,及其与收益的关系,从现金流量的角度分析上市公司的经营情况,为投资者做出正确的决策提供参考.     

浅谈现金流量表的财务分析

现金流量表作为反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的会计报表,是投资者进行科学投资的重要信息资源。通过对现金流量的结构、企业的偿债能力、支付能力、获取现金的能力、收益质量、企业发展能力等方面各主要指标的分析,可以了解企业资产的流动性,判断和正确评价企业的财务状况,预测企业未来的现金流量,帮助投资者进行正确的理性投资。     

中小企业现金流风险：识别、评估与防范

企业经营实践表明,以现金流风险管理为基础的财务风险管理在企业经营风险管理中占据重要地位。中小企业由于自有资本和资产相对较少,信用状况相对较差,融资能力、投资能力相对不足,导致其发生现金流风险从而财务风险导致企业经营中断风险的可能性更大。企业可通过加强财务管理,加强现金流结构的定性分析,并借助相关指标体系构建完善的现金流风险管理机制,加强现金流风险的识别、评估与防范,提高现金流资源配置效率,降低财务风险,提高企业经营成功率。     

营运资金变动表与现金流量表的比较初探

财务状况变动表的编制一般有两种形式。一是以营运资金为基础,反映营运资金的来源和运用情况的营运资金变动表,即通常所说的财务状况变动表;另一种是以现金及现金等价物为基础,反映企业的经营,融资和投资活动对现金影响的现金流量表、两种表都可以反映企业在一定时期内的财务状况,成为沟通资产负债表和损益表的侨梁。世界各主要发达国家如英、美等国纷纷要求企业用现金流量表取代营运资金变动表,原因何在?在社会主义市场经济条件下到底选择编制哪一种报表更能满足企业管理者,投资人、债权人和其他报表使用者的需要?以下从现金流量表和营运资金变动表的比较中探寻。     

现金流量表相关指标分析

现金流量表作为企业法定编报的三张报表之一 ,对于债权人、股东及企业管理者分析企业的经营状况而言 ,具有重要的意义。本文重点阐述了现金流量表相关指标的分析。     

上市公司现金流量的财务预警作用分析

本文从财务预警的观点上,仅运用现金流量信息是否可达到财务预警作用进行了验证。研究结果表明上市公司在被处理为ST公司的三年前,不管是母公司还是合并公司的现金流量信息,都具有较高的财务预警能力。其中,最为有用的是每股现金流量指标,其次是经营活动现金流量/负债总额及经营活动现金流量/所有者权益。     

现金流量指标与传统财务指标在企业综合评价中的应用比较

企业综合评价模型的建立,人们更多使用了以资产负债表与利润表为基础的传统财务指标,然而在企业风险评价中现金流量状况的影响力可能更大。本文通过搭建以现金流量为基础的指标体系,并以此建立综合评价模型,通过对一组样本的分析指出在风险评价中以现金流量为基础的评价方法与传统评价方法的差别,说明现金流量信息在企业综合评价中的现实意义。     

论净现金流在海外油气项目投资效益评估中的应用

随着经营管理工作的深入,传统油气投资效益评估指标的局限性逐步凸显:内部收益率指标易受投资规模和现金流量模式的影响,容易导致计算结果失灵;净现值指标无法直接反映项目累计收益水平,对分年的现金压力情况或资金富余等情况也无法进行有效说明;投资回收期指标未反映资金的时间价值,且因未考虑到回收期满后继续发生的现金流,因而不能反映不同投资节奏对项目整体效益产生的影响。累计净现金流具有直观表达项目整体创造效益的规模,准确反映年度资金压力和资金富裕程度以及科学指导油气项目投资目标优化的优点,可作为油气项目传统效益评价指标体系的有益补充。     

关于现行财务分析指标体系的思考

随着社会经济的发展,现行财务指标分析体系已难以充分有效地向财务报表使用人提供相关决策信息。文章旨在分析这些指标体系的局限性及其产生的原因,并在此基础上提出进一步完善现行财务报表信息披露体系和提高现金流量指标在财务分析指标体系中的地位等建议。     

基于自由现金流的公司价值分析

通过比较中美两国在处理和计算自由现金流量方面的不同,提出了自由现金流量的计算方法,并论述了在我国会计准则下如何通过会计调整计算自由现金流量。结合公司的基本面,以财务报表的调整为基础,从基本的财务资料出发,在考虑企业经营环境和行业动态的影响下,通过对公司自由现金流量的分析和计算,提出了以自由现金流量为基础来评价公司价值的方法。     

浅议财务成本结构安排新视角

随着社会主义市场经济的快速发展,企业的目标是生存、发展、赢利。这个目标要求财务管理合理安排股权资本与负债资本的比例,并有效的投放和合理使用资本。     

财务柔性、自由现金流与投资不足———来自中国上市公司的经验证据

基于财务柔性理论,探讨了财务柔性(包括现金柔性和债务柔性)对自由现金流与投资不足间关系的影响,并运用中国上市公司的样本进行实证分析。研究表明:自由现金流水平对投资不足行为具有约束作用;现金柔性和债务柔性均对自由现金流与投资不足的关系有显著的正向调节作用;从债务柔性的不同来源看,剩余短期银行借款能力对自由现金流与投资不足的关系有显著的正向调节作用,而剩余商业信用能力对上述关系的影响不显著。     

人才测评与人力资源的表外揭示

由于会计计量的问题尚未解决 ,人力资源信息很难进入企业正式财务报表体系。然而国内蓬勃兴起的人才测评业对人力资源管理和会计揭示具有深远的意义 ,以人才测评的结果为基础 ,进行企业人力资源的表外揭示 ,是将人力资源纳入会计系统的有效途径。同时 ,对建立在人才测评基础之上的人力资源会计信息表外揭示指标体系的初步构建 ,指出采用补充报表的形式 ,从定性和定量两方面揭示人力资源总体状况、人力资源投入、人力资源产出、企业商誉评估及变动、企业创新指标等 ,可以向会计信息用户提供企业人力资源状况和人才潜力指标 ,为其经济决策提供客观参照