关联方关系及其交易的信息披露问题

上市公司关联方关系及其交易一直是证券市场关注的热点问题,对这一事项的信息披露是财务报表附注中的一项重要内容.因为关联方关系及其交易不同于-般的公司间关系及交易,有其自身独具的特点,因而成为投资者决策的一条主要依据.从中报和年报的总体来看,大部分上市公司能够比较客观、清楚地披露该项事宜,但仍然有一些上市公司不能按照准则要求去做,在信息披露中暴露出一些问题.因此,不论关联方关系及其交易的信息披露还是关联交易本身都有待于进一步规范.     

上市公司非规范关联交易的研究

在我国的证券市场上,许多上市公司利用关联交易来粉饰业绩或输出利润,严重危害了中小股东的利益。本文主要论述了上市公司非规范关联交易的危害,并提出了规范我国上市公司关联交易的几点建议。     

上市公司治理结构对非公允关联交易的实证研究

关联方交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物,但具有消极意义的非公允关联交易侵占了中小股东的利益,降低了上市公司的质量。因此从我国上市公司的实际出发,研究非公允关联方交易问题,提出治理思路具有现实意义。本文以上市公司股权结构、董事会特征对非公允关联交易的影响作为考察对象,对我国上市公司治理结构对关联方交易的影响进行理论和实证上的深入探讨。     

我国上市公司关联交易问题思考

上市公司是公司的典型代表,在证券市场上扮演着十分重要的角色,上市公司财务信息是影响股票价格的重要因素,而关联交易又常常影响着上市公司的会计利润。关联方交易是客观存在的,它对社会经济的影响具有两面性,关联方交易不恰当应用所造成的负面影响给正常有序的资本市场带来了极大的破坏性,同时也伤害了中小股东的利益,挫伤了他们的投资信心,所以我们的当务之急是如何规范上市公司的关联方交易,发挥其积极作用,减少消极影响。本文针对上市公司关联交易出现问题进行研究。提出了规范关联方交易的相应对策。     

重大资产收购关联交易中的大股东“掏空”行为研究

采用实证分析的方法,以上市公司和大股东之间的重大资产收购关联交易为研究点,通过事件研究法,对关联交易公告日前后的市场反应进行检验,从而证实大股东确实存在通过关联交易"掏空"上市公司的行为,进而损害了投资者的利益.通过实证检验发现,当上市公司大股东以较复杂的持股方式控制上市公司时,此时其控制权和现金流权的分离度大,"掏空"上市公司、侵害投资者利益的动机大大增强.同时,对上市公司最终控制人类型作了详细的划分,并在模型中分别加以回归,得出相应的结论.最后,针对以上检验发现的问题,给出了有关对策建议.     

利用关联方交易操纵利润的危害及对策

关联方交易是一种特殊的交易形式,一些上市公司利用关联方交易来粉饰业绩或输出利润,严重危害了股东利益。本文通过对上市公司关联方交易的危害分析,提出了规范上市公司关联方交易的相关对策。     

上市公司关联交易的法律界定

上市公司关联交易逐渐成为社会中普遍存在的经济现象,它是一把"双刃剑",但在现实社会中,关联交易往往与公司丑闻相伴而生,不仅损害相关利益方的权益,更破坏了我国社会主义市场经济的秩序。对关联交易的界定可以准确认识其本质和法律特征,是有效预防、审查和规制该行为的前提和基础,为构建关联交易的法律规制体系提供了逻辑基础和规范前提。     

浅析上市公司关联交易盛行现状及对策

本文阐述关联方交易的基本概念,分析目前我国上市公司中的关联交易盛行的主要原因及其产生的影响,提出完善上市公司法人治理结构和关联交易披露会计准则、制定关联交易定价政策、加大关联交易审计力度以及处罚力度等建议。     

中国上市公司审计委员会治理效率的实证研究

国外机构以及相关学者的研究认为,审计委员会应在监督财务报告、管理内部审计、审核内部控制制度等方面发挥作用,中国证监会还特别强调除此以外的对公司重大关联交易事项的审计。本文以对中国上市公司审计委员会的调查为依据,对审计委员会的治理效率进行了系统的实证观察。结果显示,我国上市公司审计委员会在维护信息披露的质量方面起到了一定的积极作用;但在防止上市公司财务舞弊、维护关联交易的规范性以及确保上市公司财务安全性等方面没有发挥显著作用。目前上市公司审计委员会的设置是外部制度约束的结果。     

上市公司关联交易的信息披露与审计问题初探

随着我国证券市场的发展,关联交易已成为我国上市公司普遍存在的现象.由于对关联交易的监管制度还不完善,许多上市公司采用关联交易操纵利润、控制盈余'加大了市场风险,严重损害了广大中小股东的利益.本文从上市公司关联交易的信息披露与审计方面存在的问题出发,提出了治理利用关联交易进行盈余操纵的对策.     

关联方认定研究

完善关联交易制度,不仅对于保证企业提供真实、相关的会计信息,而且对于有效监管资本市场都具有非常重要的意义。关联方的认定是关联方交易确认的前提,也是关联方关系及其交易披露的基础。本文在研究世界其他国家会计准则及我国相关法规的基础上,对关联方的认定进行了研究。     

上市公司关联交易中的中小股东权益保护

近几年来,上市公司的关联交易从关联购销发展到股权转让和资产置换,从有形资产交易发展到无形资产交易,以往较少发生的委托经营也越来越普遍。不公平关联交易严重损害了中小股东的利益,若任其蔓延,势必会打击投资者的信心,扰乱市场秩序,影响上市公司的健康发展。由于对中小股东权益的保护直接影响到公司价值,决定资本市场能否可持续发展,所以非常重要。     

浅谈外资企业关联方交易审计的难点、程序、方法

随着我国市场经济的发展和投资主体的多元化,外资企业的关联方交易越来越错综复杂和隐蔽,加上企业对关联方交易的故意隐瞒,使得审计风险和难度都很大。本文从审计角度探讨了外资企业关联方交易审计难点所在,以及对应的审计程序和方法。     

国内外关联方交易准则比较与审计风险

随着我国市场经济的发展,企业规模化、知识化经营趋势日益明显,兼并、重组以及控股等资本运营手段的运用已屡见不鲜,关联企业之间的交易亦愈加频繁。本文从新会计准则入手,比较新旧会计准则以及中外会计准则的异同,讨论关联方及其交易中存在的审计问题。     

我国上市公司关联交易的现状及其法律对策研究

随着我国市场经济的日益发展,企业经营由单一的产品经营向资本经营转化,集团公司、母子公司等公司形式广泛出现,市场主体行为也日趋复杂,大量存在关联交易行为特别是上市公司的关联交易行为。本论文通过研究上市公司关联交易的基本概念和法律特征、我国目前上市公司关联交易现状/交易动机和特点,以及我国目前各相关部门法对于上市公司关联交易的法律规制,分析其存在的问题;同时借鉴国外各发达国家的先进经验,提出对完善上市公司关联交易法律规制的一些思考和建议。     

关于上市公司关联交易管理规范探讨

关联交易一直是我国上市公司普遍面临的问题。一方面,上市公司的关联交易面临着内地证券交易所、香港联合证券交易所（以下简称“联交所”）等其他上市地上市规则等制度的硬约束,而另一方面,上市公司尤其是新上市公司,尽管并未利用关联交易谋求私利,但却由于对关联方及关联交易的理解不够深入或关联交易管理制度不完善而导致关联交易违规观象时有发生。因此,如何进行关联交易的管理,确保公司关联交易审议及披露的合规就成为上市公司,尤其是新上市公司普遍面临并亟待解决的课题。本文旨在从内部管理的角度,探讨如何加强上市公司的关联交易管理,确保关联交易审批流程及信息披露合规。     

考虑审计要素多重语义关联的财务欺诈识别

现有的财务欺诈识别研究大多基于公司、审计师、会计师事务所等审计要素中较为简单的关系特征,罕有研究能够系统刻画各类审计要素之间错综复杂的关联关系.本文创新性地引入知识图谱(Knowledge Graph)技术,构建出包含公司、审计师和会计师事务所的多重语义关联网络,并利用图神经网络(Graph Neural Networks)方法捕捉知识图谱中审计要素之间复杂隐秘的关联关系以提高财务欺诈识别效果.基于我国2018年—2019年的上市公司样本,构建出包含12 373个审计要素和111 194条关系的审计知识图谱.实证研究发现引入审计要素关联关系能够提升财务欺诈识别准确率;在多种审计要素关联关系中,考虑审计师对公司出具的审计意见对欺诈识别更为重要;对比不同历史时长的审计要素,使用公司历史5年的审计要素识别财务欺诈的效果更好.本研究可以为投资者、分析师以及监管机构在大数据时代下的财务欺诈识别提供科学参考.     

民营上市公司控制权转移、机构投资者与大股东掏空

民营上市公司原控制人做出退出控制地位的决定后,到真正退出之前,具有加剧掏空的机会主义行为动机和能力。研究结果表明,民营上市公司关联交易在控制权转移发生前一年时显著增加。进一步分析发现,机构投资者持股对上述掏空现象有抑制作用。     

中国国情下如何破解关联方确定的难题?——相关准则对关联方的认定的比较及改进建议

关联方交易是政府、公众等上市公司年报的重点关注项目之一。我国2006年发布的新准则在关联方交易的认定方面保留了中国特色,没有完全与国际会计准则趋同。但在中国特殊的制度背景和文化环境下,关联方交易的认定依然是一个难题。本文对比了新旧准则、国际准则之间关联方交易认定的差异,同时提出了若干解决现存问题的建议。     

企业关联方交易核算问题浅析

关联企业是这样的一种企业团体,基于一定的关联关系,并且具有两个或两个以上的具有独立法人资格的企业,其在会计核算上的意义是对企业团体中单个或多个独立的法人企业与企业团体中其他单个或多个独立法人企业发生交易时放弃完全追求自身单独利益的独立意志和独立行为进行核算。随着市场经济的发展,发生在关联企业之间的业务也越来越多,由于关联企业之间存在着一定的利益关系,会存在虚假交易达到提升经营业绩的假象,从而有失交易的公允性。本文通过分析关联方交易的特点和存在问题,提出如何在会计方法上核算关联方的交易活动。