我国创业板中保荐人独立性问题探析

现实中，保荐人因在保荐发行的同时，与被保荐人产生利益联系，发生了串通造假上市，欺诈投资者的现象。保荐人要依法履行职责，也必须保持独立性，否则其无法排除不当干扰，真正独立调查，独立判断。为了保证保荐人履行保护投资者的社会职能，使保荐人的监督职能可以有效实现，必须保证保荐人及保荐代表人和发行人之间不存在控制和被控制的关系。     

完善我国的保荐制度

保荐人制度是海外创业板市场实行的制度,是指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文件中所载资料是否真实、准确和完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,不仅承担上市后持续督导的责任,还将责任落实到个人。我国实施保荐制度的主要目的是,通过落实证券公司等中介机构及其从业人员的责任,加强市场诚信建设,培育市场主体,强化市场约束机制,提高上市公司质量,但在实施中还存在一些问题。     

IPO信息披露与监管的演化博弈分析

注册制下,信息披露是IPO的核心。本文构建以发行人、保荐人和监管者为主体的三方演化博弈模型,研究IPO信息披露过程中参与人的策略选择及其博弈均衡。结果表明：监管者强力监管所获得的激励、保荐人敷衍塞责所受到的惩罚和发行人虚假披露所受到的损失显著地影响博弈均衡;如果监管者强力监管所获得的激励足够充分,或者发行人虚假披露与保荐人失责所受到的惩罚足够严厉,那么发行人将会选择真实披露信息;此外,媒体曝光概率也显著地影响博弈均衡。因此,要提高IPO信息披露质量,就必须设计充分而有效的激励与惩罚机制。     

K公司首次公开发行股票中止——路演失败的浅析与启示

<正>K公司于2001年7月17日成立,公司主要产品是汽车散热器、汽车暖风机等热交换器产品,主要市场是国内汽车整车厂商。在2004年11月经批准,K公司以截至2004年09月30日净资产5661.92万元折为5661.92万股(每股面值人民币1元),依法整体变更设立的股份有限公司。且于2010年6月28日,X保荐人代其向中国证监会提交了首次公开发行股票并上市申请文件,并于2011年4月11日获证监会审核     

IPO发行制度与信息披露质量——基于保荐制实施与否的比较

本文针对近年来国内IPO公司信息披露质量不尽人意的现状,综合考虑拟上市公司、保荐人和监管部门之间的委托代理关系,采用信息不对称问题的研究框架比较了有无保荐制的发行制度下的社会效益最优模型。理论上,通过求解各模型的均衡解并对结果进行比较发现,在适宜的监管函数下保荐制能够一定程度上提高拟上市公司的信息披露质量。然而通过实证分析发现,目前国内IPO保荐制在提高信息披露质量方面表现堪忧,主要原因在于监管行为的力度不足以对各方参与人形成有效制约。     

由“国信PE案”引发的对保荐制度监管的思考

2003年12月28日证监会颁布 《证券发行上市保荐制度暂行办法》后,而过高的行业门槛和极低的考试通过率使得保荐代表人极为稀缺,保荐代表人的身份顿时炙手可热,因此在行业内部刮起来一股“高薪挖角风”。然而在现实中,保荐人却常常滥用自身权力,参股保荐的上市公司和即将上市的公司,从而担任了“比赛者”和“裁判”的双重身份,腐败也油然而生。     

浅议医院会计内部控制度建设

现阶段,我国医院内部会计控制制度存在诸多问题,主要问题存在于人员素质、制度执行及制度本身等方面。本文通过对医院会计内部控制制度的研究,得出解决相关问题的办法,并提出对策和建议。     

论我国行政指标制度存在的主要问题——上海“钓鱼执法”案之所思

行政指标制度是计划经济体制下的产物,在市场经济体制下我国的行政指标制度仍然大量存在,且暴露了不少问题。反思我国目前行政指标制度存在的主要问题对推进法治政府建设、保障公民权益不无裨益。     

浅析我国医疗保险制度存在的弊端及改革思路

我国医疗保险制度实施以来，为国民创造了很多福利，但由于医疗保险工作涉及的范围广，人数多、工作难度较大等问题，我国的医疗保险制度还存在一些问题，这些问题制约了医疗保险靠4度的深入进行。本文以天津为例，分析了我国医疗保险制度存在的弊端，并针对存在的问题提出了医疗保险制度的改革思路，希望对医疗保险制度的发展提供一些帮助。     

国际现行创业板市场成功经验分析

从美国1971年建立纳斯达克证券市场开始，到九十年代创业版市场的蓬勃发展，创业版市场越来越成为金融体系中传统证券交易所大厅之外的活跃因子。这些二板市场为中小企业融资创造了巨大便利，也将自身造就成金融界的一个个神话。本文将重点介绍几个可能对我国创业板市场有所帮助的境外二板市场，为我国创业板的发展提供经验参考。     

对刑事案件现场勘查见证人制度存在问题的思考

目前,刑事案件现场勘查见证人制度存在诸多问题,如见证人的寻找难度较大,见证人的素质待考证,实际操作中做法不当等。为了进一步规范我国的见证人制度,该文归纳分析我国现场勘查见证人制度存在的问题,并为完善我国的见证人制度提出若干建议。     

高校人事代理制度的研究

高校人事代理工作是深化高校人事制度改革的基本内容,是高校人事管理的新模式.推行人事代理制度有利于建立符合学校特色的自主用人、自主择业、教职工能进能出的人事管理新机制,有利于引入竞争机制和激励机制,搞活用人制度,提高办学效益.然而当前我国高校人事代理制度仍然存在很多问题.本文旨在探讨其存在的问题,以及提出推进高校人事代理制度的对策.     

新农村医保制度存在的问题和对策

新农村医保制度是由政府组织并引导,农民自愿参加的,由个人、集体以及政府多方投资的,以大病统筹为主的一项农民医疗共济制度。自此项制度试点以来,已取得了较明显的成效。但是新制度仍存在不完善的地方,在参保模式、补偿形式、筹资水平等方面都还存在着缺陷,出现的这些问题也导致了人们参保不积极等问题。本文针对当前新农村医保制度存在的问题进行了研究与讨论,并相应的提出一系列对策。     

高校人事代理制度的研究

高校人事代理工作是深化高校人事制度改革的基本内容,是高校人事管理的新模式。推行人事代理制度有利于建立符合学校特色的自主用人、自主择业、教职工能进能出的人事管理新机制,有利于引入竞争机制和激励机制,搞活用人制度,提高办学效益。然而当前我国高校人事代理制度仍然存在很多问题。本文旨在探讨其存在的问题,以及提出推进高校人事代理制度的对策。     

新疆医疗保障现状及发展对策研究

从实际情况看,新疆医疗保障制度在运行过程中还存在着诸多问题,尤其是基层医疗保障制度还存在不完善的地方。本文通过探析新疆医疗卫生服务和医疗保障现状,剖析当前医疗保障制度在实施过程中存在的问题,提出推动医疗保障事业跨越式发展的思路和建议。     

我国上市公司保荐制度问题分析

设立保荐制度的目的是完善上市公司内部治理机制、解决证券市场信息不对称问题,化解证券市场存在的高风险。我国上市公司已逐步建立起保荐制度,但是其运行现状如何?存在哪些问题?应该如何改进?本文对这些问题进行了初步分析。     

浅论企业会计内部控制

我国现阶段企业内部会计控制制度还存在着控制环境失衡、监督机制不健全、企业风险意识不强等问题.如何建立一套行之有效的内部会计控制制度,把企业的各种风险降到最低程度,是目前企业制度建设的重要问题.     

取得时效制度再探讨

取得时效制度是很多国家确立的一项时效制度。本文讨论了取得时效制度的渊源、概念及构成,深入分析了取得时效制度存在的价值,并以新方式重点探究了学术上曾质疑取得时效的几个问题,对这些问题予以了分析。     

人事代理制度下医院人事档案管理问题及对策

受医疗制度改革的影响,人事代理制度得到了推进,虽然能够提高工作效率,但同样存在档案管理不科学的问题,本文通过管理意识不高、档案管理手段落后两个方面对人事代理制度下医院人事档案管理中存在的问题进行了总结,并从建立高素质档案管理队伍、优化人事档案管理流程、合理应用数字化技术3个方面对人事代理制度下医院人事档案管理策略进行讨论,希望为关注这一话题的人们提供参考。     

浅谈我国社会保障基金的投资运营

社会保障基金是社会保障制度之本,社会保障基金的运营与管理构成社会保障制度运行的核心环节,也是社会保障制度的中心内容。但随着社会保障制度逐步推进,社会保障基金在投资运营和监管中存在的一些问题逐步暴露出来。本文就我国社保基金在投资运营和监管中存在的问题及如何解决这些问题进行了探讨。