公司治理特征与内部控制有效性——来自2008-2011年上市公司经验数据

为研究公司治理特征与内部控制有效性的关系,选取2008-2011年上市公司为样本,构建内部控制指数.分析了第一大股东比例、控股股东性质、董事会规模、董事会与总经理兼任情况对内部控制有效性的影响.研究发现：控股股东比例越高,内部控制有效性越低;当控股股东性质为国有时与内部控制有效性负相关;董事会规模对内部控制有效性有激励作用;独立董事与监事会规模对内部控制有效性没有显著影响.     

董事长特征、薪酬水平与内部控制

内部控制是近期国内外政府监管部门、会计实务界和学术界共同关注的焦点议题之一。通过运用中国上市公司内部控制指数衡量内控质量,可从董事长年龄、教育背景、任职时间和薪酬水平等维度出发,检验上市公司董事长个人特征和薪酬水平对于内控质量的影响。研究结果表明,随着董事长年龄的增长、受教育程度的提高、任职时间的增加和薪酬水平的提升,内控质量显著提高,这说明董事长在内部控制构建中起到了关键作用。这个结论对于完善董事长作为内部控制第一责任人的制度安排和改进公司治理具有重要启示意义。     

内部控制制度对包装企业财务绩效的影响 ——以湖南包装企业为例

以湖南省包装企业为例,将内部控制制度划分为内控制度的全面性、内控制度的适应性、内控机构配置的完整性、内控制度的执行力、内控环境五个维度,采用问卷调查的方法搜集数据,实证分析内控制度对企业财务绩效的影响.结果显示除了内控机构配置的完整性,其他四个维度对企业财务绩效均产生显著的积极影响.最后根据实证研究结果,从优化内部控制质量的角度出发,提出提高企业财务绩效的政策性建议.     

内部控制义务——董事勤勉义务的具体化与内在化

内部控制是由企业董事会等全体员工实施的,旨在实现企业经营管理合规合法、资产安全、财务等信息真实完整等目标的过程。出于促使企业合规合法经营、风险管理等的需要,应借鉴美国、日本的立法及司法经验,在我国确立董事的内部控制义务。董事内部控制义务是董事在一定条件下对非自己原因直接造成的公司损害承担赔偿责任的基础。董事内部控制义务主要包括建立健全公司内部控制规章制度、依法合理设置公司内部机构及明确其职责、有效实施内部控制、适时修正内部控制机制等内容。董事内部控制义务是董事勤勉义务的具体化与内在化的体现。     

基于目标导向性内部控制指数的应用效果研究

内部控制评价及内部控制实施的效果是内部控制理论和实务界的热点问题.立足我国制度背景,以2009—2015年的上海证券交易所上市公司为样本,以内部控制的五个目标为基础构建了内部控制指数模型,对内部控制指数进行计算,并且检验上市公司内部控制指数在实际应用中是否有效.以内部控制的四个因素的相关性为例,证明内部控制指数与两权分离度、股权收益等方面的有正相关关系,实证结果表明内部控制指数无论在理论还是应用过程中有显著的效果,即外部使用者可以通过内部控制指数来判断企业治理及财务状况等.最后,以本文的研究结果和相关结论为基础,提出了一些建议,使内部控制发展更符合中国国情.     

公司治理与内部控制

阐述公司治理与内部控制的内在联系,分析健全的公司治理与有效的内控之间的互动关系,提出要完善公司治理、强化内部控制建设的重要举措,旨在对现有的公司治理与内部控制理论进行一些有益的探讨.     

学者型独董与内部控制质量——基于中国上市公司的经验证据

独立董事制度是公司治理结构中为缓解代理冲突、维护公司整体利益而生的产物。基于学者型独立董事的特点和我国资本市场的状况,目前我国上市公司选择学者型独董是个十分普遍的现象。以2008—2018年中国上市公司作为数据样本,可实证检验学者型独董与内部控制质量的关系。研究发现,学者型独董与内部控制质量存在显著正相关关系,会计专业学者型独董与内部控制质量存在显著正相关关系。因此,上市公司应关注学者型独董在董事会的占比,完善有关学者型独董的声誉激励机制,提高学者型独董的执行效率,重视学者型独董的会计专业知识,合理评价其财务监督水平。     

公司治理结构与内部控制缺陷披露的相关性研究

针对中国首批执行企业内部控制规范体系的境内外交叉上市公司,运用描述性统计和多元线性回归的方法研究了其内部控制缺陷的披露状况及公司治理结构对内控缺陷披露的影响,结论证实了交叉上市地点数量、股权集中度和公司规模对内部控制缺陷的披露有显著影响。     

董事网络影响股价崩盘风险吗？——基于中国A股上市公司的经验证据

董事网络是影响公司董事履职的重要因素,其对董事治理效果的影响备受关注.以2007—2015年中国A股上市公司为样本,研究对象为公司董事,从董事网络与董事类型双重视角出发,考察了不同类型董事的网络中心度对股价崩盘风险影响的差异.研究表明:公司董事的网络中心度越高,越能降低股价崩盘的风险,这种现象在非独立董事组显著,而独立董事组不显著.进一步研究发现,在低市场化程度组中,公司非独立董事的网络中心度越高越能降低股价崩盘风险,而高市场化程度组的则不显著.综合研究结论,董事网络是影响董事履职的重要因素,这种影响随董事类型差异和公司所处的市场化程度差异而不同.     

股权结构、内部控制与公司绩效——基于沪市江苏省上市公司的实证研究

股权结构直接影响内部控制质量,而内部控制质量又为公司绩效提供保证。本文以沪市江苏省上市公司2009—2011年连续三年的数据为样本,对股权结构、内部控制与经营绩效的关系进行实证分析后得出结论:沪市江苏省上市公司的公司绩效受到前十大股东持股比例、前五大股东的赫芬德尔指数、Z指数和内部控制指数四大变量的影响显著,并根据实证结果提出提高沪市江苏省上市公司经营绩效的方法。