研究生文摘

中国期货市场存在的问题中国现代期货市场自从１９９０年重新创立以来，取得了瞩目的成绩，但是也存在着令人担扰的许多问题。面对日益蓬勃发展的中国期货市场，一些迫切需要解决的问题摆在我们面前。必须摈弃传统的套期保值的定义，全面客观地认识套期保值者。投机者的存...     

论套期保值在商品融资风险防范中的应用

套期保值可以防范或降低商品融资的价值机会损失风险。从分析套期保值的风险防范入手，提出了防范价值机会损失风险的５种套期保值策略，在商品融资实践上具有可操作性     

展期套期保值策略研究

分析了展期套期保值者头寸的价值变化量,研究了展期套期保值的修正基差和基差风险,根据展期套期保值者头寸价值变化量的分析,建立了展期套期保值模型,得出了展期套期保值的最优套期保值比率和最小展期套期保值基差风险,并应用精算学中的分摊方法,给出对展期套期保值进行动态跟踪调整的策略。     

套期保值会计处理与所得税法差异探析

在风险管理实务中,套期保值是防范金融风险的有效方法.我国于2006年将套期保值作为一项准则被正式纳入会计准则体系.在西方发达国家已经较普遍应用地套期保值进行规避风险,而在我国起步较晚,所得税法尚未对套期保值业务会计处理和所得税的差异作出明确规定.本文结合了<企业会计准则>和<企业所得税法>,介绍套期保值相关的概念,运用案例讨论套期保值的会计处理和税务处理,并在此基础上系统地分析二者之间差异.     

中国铜期货最优套期保值比率估计及其比较研究

用期货合约对冲现货的价格风险是许多企业常用的套期保值方法，其中最优套期保值比率的确定又是套期保值理论的核心问题。为了评估套期保值的效果，最小二乘方法（OLS）及二元GARCH（BGARCH）模型常被用于最优套期保值比率的估计。实证结果表明，基于OLS的套期保值及基于BGARCH模型的套期保值均能有效地对冲现货的价格风险，而其中基于BGARCH的动态套期保值比基于OLS的静态套期保值有更好的保值效果。     

套期保值会计处理与所得税法差异探析

在风险管理实务中,套期保值是防范金融风险的有效方法。西方发达国家已经较普遍地应用套期保值规避风险。虽然我国已经于2006年将套期保值作为一项准则正式纳入会计准则体系,但是企业所得税法尚未对套期保值业务会计处理和所得税法的差异作出明确规定。     

跳扩散模型下的平方套期保值

研究未定权益的平方套期保值问题。假定套期保值者仅可用与此未定权益相关的另一种风险资产来进行套期保值，通过巧妙地构造一个过程，利用投影定理，在跳扩散模型下给出了几种平方最优套期保值问题的闭式解。     

后金融危机时代公允价值计量的优化

在2008年全球性金融危机中，公允价值因其“顺周期效应”而备受指责，其暴露的技术性缺陷引起了金融界和会计界的反思。公允价值“顺周期”效应的根源在于市场变化导致的计量非公允性和资本监管过度依赖于公允价值计量结果。后金融危机时代，公允价值计量应以目标为导向，解决非活跃、非流动、非理性市场计量的问题，着力优化公允价值计量应用环境，并加大对公允价值计量的监管力度。     

公允价值会计的选择与实践

公允价值会计是当今会计界讨论的一个热门话题,在诸如公允价值会计的理论基础、公允价值与历史成本计量的优劣、公允价值的确定及其实践等问题上,尚存在较多的争议。对此问题的探讨将有利于深化对公允价值会计的理解、公允价值会计基本框架的构建和加快公允价值会计的实践步伐,为会计信息使用者提供更多有价值的信息。     

多阶段展期套期保值策略研究

借助保值者头寸的价值变化量,定义展期基差与多阶段展期套期保值基差,并通过展期基差的结构分析,将多阶段展期套期保值基差分解为一系列基本基差的形式,在此基础上讨论了最佳套期保值时机的选择问题.