上市规则与会计准则之关联人的差异及运用

关联交易管理是企业管理尤其是上市公司企业的一项重要内容,管理的是否到位直接影响到上市公司信息披露以及财务报告的质量。而要做好关联交易的管理工作,其前提条件之一就是关联人的识别。对于上市公司而言,企业会计准则和股票上市规则均适用于上市公司,而但这两个规则中对关联人的界定并不一致,从而使得上市公司的信息披露及财务工作人员在关联人识别方面经常出现差错。本文意在通过对两个规则对关联人的差异及其原因进行分析,并就其如何更好地在上市公司运用进行阐述,以期能够指导实践工作。     

央企控股上市公司九大热点问题研究

本文在实践的基础上论述了央企控股上市公司行为的特殊规律和九大治理难题,分别为整体上市问题,同业竞争和关联交易问题,信息披露的公平性和自愿性问题,法人治理结构问题,境内外同时上市的规范运作及其监管问题,分拆上市问题,以股份支付收购非同一控制下的资产问题,财务公司的管理与风险防范问题,以及上市公司市值管理问题等。结合神华集团在整体上市过渡期的安排、中国神华的公平信息披露与自愿性信息披露、和神华财务公司注入中国神华等3个典型案例深入分析。最后对央企控股上市公司的可持续发展提出建议。     

上市公司关联交易影响因素的实证研究

2006年2月,财政部出台了新的会计准则,并要求自2007年开始,编制财务报告必须遵循新的会计准则,这对关联交易发生频繁的采掘业来说,研究新会计准则实施后关联交易对财务报告的影响具有非常重要的现实意义.本文选取2007年采掘业披露关联交易的上市公司作为样本,建立模型,实证上市公司关联交易的影响因素.发现新会计准则实施后关联交易还会受到公司规模、负债、利润及所得税等因素的影响.     

关联方关系及其交易的信息披露问题

上市公司关联方关系及其交易一直是证券市场关注的热点问题,对这一事项的信息披露是财务报表附注中的一项重要内容.因为关联方关系及其交易不同于-般的公司间关系及交易,有其自身独具的特点,因而成为投资者决策的一条主要依据.从中报和年报的总体来看,大部分上市公司能够比较客观、清楚地披露该项事宜,但仍然有一些上市公司不能按照准则要求去做,在信息披露中暴露出一些问题.因此,不论关联方关系及其交易的信息披露还是关联交易本身都有待于进一步规范.     

跛脚的企业社会责任

对效率、利润的追求,只有在公平、道德的价值引渡之下,才具有天然的正当性.不可否认,中国上市公司越来越重视履行社会责任,但整体来看并不尽如人意.重"报告"轻"管理" 2013年7月,随着内地上市公司2012年年报披露落下帷幕,644家上市公司同时披露了企业社会责任报告(含可持续发展报告),分别涵盖沪深证券交易所377家和267家上市公司,占上市企业总数的26％,较上一年的582家增长约119. 如果说上市公司年报是倾向于经济绩效的财务报告,那么社会责任报告则是体现公司治理、环境及社会管理绩效与透明度的非财务报告.A股上市公司的社会责任信息披露于2006年兴起,大规模发布则开始于2009年——深沪证券交易所在对2009年的报告披露工作安排中,明确要求"深圳100"指数成分股公司,以及治理板块、金融业、同时在海外上市的上市公司必须发布社会责任报告.那些因"必须"而发布的社会责任报告被业内称为"应规",其余则是"自愿".     

中国上市公司审计委员会治理效率的实证研究

国外机构以及相关学者的研究认为,审计委员会应在监督财务报告、管理内部审计、审核内部控制制度等方面发挥作用,中国证监会还特别强调除此以外的对公司重大关联交易事项的审计。本文以对中国上市公司审计委员会的调查为依据,对审计委员会的治理效率进行了系统的实证观察。结果显示,我国上市公司审计委员会在维护信息披露的质量方面起到了一定的积极作用;但在防止上市公司财务舞弊、维护关联交易的规范性以及确保上市公司财务安全性等方面没有发挥显著作用。目前上市公司审计委员会的设置是外部制度约束的结果。     

浅析上市公司关联交易盛行现状及对策

本文阐述关联方交易的基本概念,分析目前我国上市公司中的关联交易盛行的主要原因及其产生的影响,提出完善上市公司法人治理结构和关联交易披露会计准则、制定关联交易定价政策、加大关联交易审计力度以及处罚力度等建议。     

证券交易所对上市公司的监管

近年来我国证券市场异常活跃,股票市场的收益率再创历史新高,交易活动井然有序,证券市场继续保持了持续健康发展,这与相应的监管是分不开的。本篇论文主要分以下几个方面:证券交易所和上市公司概述;证券交易所对上市公司监管的必要性和可行性;证券交易所对上市公司监管的措施;如何完善证券交易所对上市公司的监管。     

上市公司关联交易及信息披露问题分析与对策初探

关联交易将市场交易转变为公司集团的内部交易,可以节约交易成本,有利于实现公司集团利润的最大化,提高其整体的市场竞争能力;但上市公司出于各种动机,利用关联交易进行利润操纵,使关联交易成为盈余操纵的手段。正当的关联交易无可厚非,但不正当的关联交易产生的负面影响,必须引起重视。本文试从我国上市公司关联交易信息披露的存在问题入手,初步探索解决关联交易及其信息披露的可能方法。     

上市公司关联交易的信息披露与审计问题初探

随着我国证券市场的发展,关联交易已成为我国上市公司普遍存在的现象.由于对关联交易的监管制度还不完善,许多上市公司采用关联交易操纵利润、控制盈余'加大了市场风险,严重损害了广大中小股东的利益.本文从上市公司关联交易的信息披露与审计方面存在的问题出发,提出了治理利用关联交易进行盈余操纵的对策.     

对上市公司长期停牌问题的治理

我国内地上市公司停牌分为例行停牌和警示停牌两类。例行停牌,一般是指上市公司处于基本正常状态,但发生了上市规则或交易规则要求停牌的重大事项而必须停牌,例行停牌的公司在事项完成后披露相关公告的当天上午10：30复牌交易;警示性停牌是指上市公司或其股票交易出现异常情况,根据上市规则或交易规则的要求而停牌,以警示投资者注意异常事项或敦促上市公司予以改进。     

上市公司会计信息披露存在的问题与解决对策

目前,一些上市公司在会计信息披露中所存在的内幕信息交易,严重扰乱了证券市场的健康发展。本文从分析上市公司会计信息披露存在的问题着手,揭示了影响上市公司会计信息披露的原因,并提出相应的解决对策。     

制造业上市公司关联交易及其审计浅析

<正>随着我国证券市场的进一步发展,上市公司关联交易问题已经逐渐成为投资者、债权人及其他财务报告使用者共同关注的焦点。除了出于实际业务需要外,不少公司都企图利用关联交易来操纵利润、粉饰财务状况,以虚假的会计信息欺骗投资者。这种显失公允的关联交易应当引起投资者和审计师的广泛关注。同时,审计师在审计过程中应该提高责任感与风险意识,加强对上市公司关联交易的审计,规范其对关联交易的披露,从而保护广大投资者的利益。本文就关联方界定及其交易的审计策略进行探讨。     

定向增发新股整体上市与上市公司短期股票价格的实证研究——来自中国证券市场集团公司整体上市数据的经验证明

本文通过理论上对上市公司向集团公司及其关联企业定向增发新股实现集团公司整体上市的研究,发现集团公司整体上市可以降低集团公司及其关联企业与上市公司的关联交易、减少集团公司内部的同业竞争、巩固大股东的控制权,从而提高整体上市后的上市公司的业绩,本文采用实证研究的方法验证了上述理论研究的结论。     

我国上市公司关联交易问题研究

我国公司大部分是原国有企业改制而成,其中相当一部分采取了主体上市,原企业改造成母公司(集团公司) 的模式。这种特有的模式便产生了我国上市公司关联交易特有的现状:关联方通过与上市公司进行资产交易把大量优质资产注入上市公司,粉饰业绩;关联方占用上市公司资金或利用上市公司资信取得贷款;替上市公司转移利润,     

未预期盈利、非标准审计意见与年报披露的及时性——基于2000—2003年上市公司数据的实证研究

鉴于信息披露及时性的重要，本文将主要基于国外的相关研究和中国股市及上市公司的特征．提出五个研究假设．然后构建回归模型，依据2000-2003年中国上市公司年报数据进行假设检验．考察未预期盈利、非标准审计意见与年报披露及时性之间的关系。在控制了上市公司财务杠杆、公司上市的证券交易所、审计者更迭、审计者规模、ST制度和公司规模等可能存在的影响之后．本文得出的研究结果大部分和国外研究类似，但是由模型的分析结果以及年度差异来看．中国上市公司卷入盈余管理甚至利润操作的可能性较大。这导致我们不能很确定地认为未预期盈利越高、企业业绩越好的上市公司年报迟滞时间越短。     

ERP环境下的关联交易系统构建探讨

针对目前集团企业关联交易复杂、交易类型多样、管理困难、信息披露不准确等特点，为使集团企业的关联交易信息处理准确、合并报表生成无误、关联信息披露准确，本文围绕关联交易信息系统构建阐述了关联交易系统建设目标、系统总体设计、系统接口方式等主要问题，为集团公司关联交易系统的开发、建设提供参考。     

上市公司信息披露违规行为监管博弈分析

上市公司披露的信息是投资者进行投资决策主要考虑的因素。上市公司在信息方面具有信息优势,这种信息优势给上市公司进行信息披露违规提供了很大的余地。为了防范在信息不对称条件下的上市公司信息披露违规行为,本文运用博弈论,建立了上市公司信息披露违规行为监管模型,并对上市公司信息披露违规行为产生的条件、机制、制约因素作了分析。(一)博弈模型描述1.模型假设(1)模型有两个参与人:一个是“上市公司”;另一个是“证券监管机构”,包括证监会和各级证券管理部门以及证券交易所,在此博弈分析中简称“证监会”。(2)上市公司和证监会都是追…     

我国上市公司关联交易问题思考

上市公司是公司的典型代表,在证券市场上扮演着十分重要的角色,上市公司财务信息是影响股票价格的重要因素,而关联交易又常常影响着上市公司的会计利润。关联方交易是客观存在的,它对社会经济的影响具有两面性,关联方交易不恰当应用所造成的负面影响给正常有序的资本市场带来了极大的破坏性,同时也伤害了中小股东的利益,挫伤了他们的投资信心,所以我们的当务之急是如何规范上市公司的关联方交易,发挥其积极作用,减少消极影响。本文针对上市公司关联交易出现问题进行研究。提出了规范关联方交易的相应对策。     

上市公司审计意见、未预期盈余与年报披露及时性的实证研究——基于深沪两市2007年年报数据

鉴于信息披露及时性的重要性,本文基于国外的相关研究和中国股市及上市公司的特征,提出3个研究假设,然后构建回归模型,依据2007年,即新会计准则实施的第一年,中国上市公司年报数据进行假设检验,考察上市公司审计意见、未预期盈余与年报披露及时性之间的关系.研究结果大部分和国外研究类似,但是由模型的分析结果以及年度差异来看,实施新准则后,中国上市公司进行盈余管理实施新准则后的可能性较大.