房地产投资组合风险决策分析

本文利用投资组合均值-方差模型、资本资产定价理论和不可分散风险β测度将房地产投资组合风险分解为系统风险和非系统风险,并建立了投资组合系统风险最小化的房地产投资组合选择模型。     

利用资本资产定价模型分析证券投资风险

本文利用资本资产定价模型（ＣＡＰＭ）,将证券投资风险分为系统风险与非系统风险,借助回归分析等方法,对上证１６支股票进行投资风险分析     

国有企业对外直接投资面临的国际环境与主要风险

近年来,我国国有企业对外直接投资快速发展.2007年国际金融危机之后,国际政治、经济环境日益严峻,世界各国都进行了相应的经济调整与变革,我国国有企业对外直接投资环境面临越来越大的不确定性.同时,一些企业境外投资风险防范意识不强等因素也加剧了境外国有资产经营运作的风险.本文通过对国有企业对外直接投资面临的国际环境和主要风险进行归纳分析,提出了企业应对风险、加强风险防范能力的对策建议.     

提高企业理财系统柔性的耗散结构理论原则

企业理财系统面临着各种不确定性，这些不确定性可能给企业带来风险，因此，理财系统应该具有处理不确定性的能力，即柔性。作为一个耗散结构，企业理财系统可以在耗散结构理论原则的指导下来提高系统柔性。     

提高企业理财系统柔性的耗散结构理论原则

企业理财系统面临着各种不确定性,这些不确定性可能给企业带来风险,因此,理财系统应该具有处理不确定性的能力,即柔性。作为一个耗散结构,企业理财系统可以在耗散结构理论原则的指导下来提高系统柔性。     

企业环境政策不确定性感知 如何影响绿色投资？

企业感知的环境政策不确定性程度会影响绿色投资。利用2011—2020年上市公司数据,采用文本挖掘方法,从企业年报文件中提取信息,测度企业环境政策不确定性感知指标,检验环境政策不确定性感知对企业绿色投资的影响。结果表明企业感知的环境政策不确定性程度上升会显著抑制企业绿色投资;异质性检验结果表明环境政策不确定性感知对企业绿色投资的抑制作用在制造业企业、低技术企业、非国有企业和“国控点”企业更加显著;机制检验结果表明企业感知的环境政策不确定性上升会降低企业风险承担能力,从而减少绿色投资;调节效应表明企业融资约束和投资不可逆程度均会强化环境政策不确定性感知对企业绿色投资的抑制作用。研究结论揭示了企业环境政策不确定性感知对绿色投资的影响,为降低企业感知环境政策不确定性程度以增加绿色投资提供了经验证据。     

房地产投资风险分析及测度方法

房地产的特性决定了它投资数额大，投资周期长，变现能力差，投资过程中有众多的不确定因素，决定了投资效益的不确定性，从而使投资方案和决策具有相当的潜在风险。为避免或减少房地产投资风险，有必要采用科学合理的方法对房地产投资风险进行分析和测度，为投资者或开发商提供决策的依据。     

面向大型冶金工程项目投资风险防范的跟踪审计方法研究

大型冶金工程具有个体差异明显、投资数额较大、投资确定依据复杂、投资确定层次繁多和动态不确定性的特点,本文旨在研究大型冶金工程项目全过程投资风险防范的跟踪审计理论及方法.本文首先提出问题;然后揭示投资风险防范与跟踪审计的逻辑一致性机理,证明可用跟踪审计的手段实现风险防范;接着建立跟踪审计层次分析模型和全过程霍尔三维审计控制图,实现基于递进优选的风险消减和总体方案优化、基于风险度定额参考体系的风险实时监测、预警与系统无法控制风险的上报解决机制;最后通过邯钢CSP续建工程投资实例验证了基于跟踪审计的投资风险防范方法的可行性和有效性.     

房地产投资风险类型及防范对策研究

房地产投资是一项复杂的、收益和风险共存的经济活动。房地产投资过程中不确定性因素影响较大 ,并给投资者带来较大风险。在房地产投资活动中 ,投资者在选择投资机会或决策投资项目时 ,必须增强投资的风险意识 ,充分了解房地产投资的风险情况 ,尽可能归避风险或减少风险损失 ,使投资收益得到保障 ,让房地产投资在一定的风险下达到最大预期收益或在一定的预期收益下对应的风险最小     

企业并购过程中的投资风险

并购是一种特殊的商品投资行为,并购行为的复杂性决定了其风险的多样性。通过识别投资战略规划风险和财务估价风险,可以有效防范和降低并购的投资风险,使得并购行为减少预期的重大不确定性,从而实现并购整体效益的最优化。     

恩施生态文明特区：库区移民家庭收入风险的来源与控制——以湖北省巴东县为例

搬迁对库区移民家庭的生产生活造成了明显的外部冲击,使其在收入方面遭受损失和风险。通过对库区移民家庭收入变化情况的考察,对库区移民家庭面临的收入风险进行了梳理,分析了风险形成的原因和机制,并探讨了控制风险和增收的途径。     

乡村振兴背景下脱贫人口面临的生计风险及其防范

贫困的发生是与生计的不确定性和脆弱性联系在一起的,生计风险是脱贫人口返贫的核心因素之一,基于脱贫户生计风险的调查发现,相当一部分脱贫人口面临收入结构不合理、来自政府转移性收入偏高、对扶贫福利政策依赖度大、家庭病残抚养比偏高、易地搬迁导致的耕地等自然资本减损、生计多样性下降、家庭负债、社会资本匮乏等诸多生计风险。巩固脱贫成果与乡村振兴的衔接中要注重保持巩固脱贫财政投入的持续稳定性,把健康中国建设与健康扶贫结合起来,把易地搬迁扶贫社区产业的全面发展作为乡村振兴的重点任务,注重培育脱贫人口社会资本,发挥好资金互助会等集体经济组织的作用,进一步筑牢脱贫人口生计资本基础,降低生计风险,真正脱贫致富。     

两类融资风险的成因及规避

企业融资决策不当容易造成两类风险:现金性风险和收支性风险。现金性风险形成的原因是资金的期限结构与资产结构不匹配,融资决策是现金性风险形成的本源因素。在融资决策时运用匹配原则和对冲原则可以有效规避现金性风险。收支性风险形成的主要原因是经营不善,若财务结构中负债与权益的比例不合适,就会造成此类风险。融资决策是收支性风险形成的从属因素,在融资决策时运用杠杆原理根据经营前景决定负债比例可以有效规避收支性风险。     

从风险与收益配比角度看市政收益债券的发行

市政收益债券作为一种创新的金融工具,在我国可为城市基础设施建设的巨大资金缺口提供新的融资渠道。文章从风险与收益配比的角度探讨了市政收益债券发行的可行性,通过量化其风险与收益,并引入公司金融理论中的方法来衡量风险与收益的配比关系,给市政收益债券发行的可行性提供一个具有操作性的思路。     

上海证券市场投资组合规模、风险和收益关系的实证研究

现代投资组合理论认为不同风险资产进行组合后,在保证投资收益的基础上可以有效地降低组合的风险。本文以沪市上市公司近五年来的市场表现为例,分析投资组合规模、风险和收益的关系。通过实证研究发现:投资组合存在适度组合规模,组合规模过大会出现过度组合的问题;组合规模的增加能够有效地降低非系统性风险,但在提高组合收益上效果并不明显。     

农户信贷配给情况及影响因素分析

根据陕西省324户农户的实际调查数据,对信贷配给类型按数量配给、价格配给、风险配给、交易成本配给和自我配给进行识别,并运用多项Logit模型分析了不同信贷配给类型的影响因素,以及不同信贷配给类型之间的相对风险比（RRR）。结果表明,有50%的农户受到信贷配给;教育、借贷渠道、家庭变化和家庭总收入对数量配给有显著影响;购买保险数量对价格配给影响显著;年龄、教育和信贷需求对风险配给影响显著;购买保险数量、贷款需求和加入农民合作组织对自我配给影响显著;各因素对交易成本配给影响不显著。     

理财风险的防范

市场经济的发展,风险在人类社会活动中的影响越来越大,作为社会组成部分的家庭,由于其规模的细小,力量的单薄,很小的风险就可能会让一个和美的家庭破裂。因此家庭投资者在做出决策之前,一定要认识家庭理财风险,分析各种潜在的风险,采取适当的风险防范措施,将风险控制在家庭可以承受的范围内,实现家庭富裕和睦相处的目标。     

企业风险与杠杆效应

企业承受的全部风险来自于销售收入的波动及杠杆的大小 ,杠杆的存在会加大企业风险 ;但在销售收入或营业收入增长的情况下 ,杠杆会使经营收入和股东回报锦上添花。杠杆的大小最终取决于企业的投融资决策。因此 ,企业管理者通过掌握杠杆知识 ,一方面可以了解企业所承受的全部风险的大小 ;另一方面可以科学地决策 ,熟练地操纵杠杆 ,使企业安全、有效地运营     

虚拟企业的价值链管理

针对虚拟企业的价值增值问题,立足虚拟企业的特点和价值增值过程,利用风险收益分析方法,构建了风险/收益模型,得到了影响虚拟企业收益大小的决定因素,提出从整体上和单位上优化价值链,提高企业竞争力。研究结论对优化虚拟企业价值链管理有借鉴意义。     

收益风险管理型企业技术创新活动评价研究

基于技术创新与实物期权的基础知识,导入了创新期权的概念。通过分析现金流管理型企业的内部财务核算体系以及技术创新活动,指出现金流管理型企业技术创新活动的局限性,从而引入收益风险管理型企业的概念,进而对收益风险管理型企业的技术创新活动进行分析。通过比较现金流管理型企业与收益风险管理型企业的不同,得出要促进企业的技术创新就要实现从现金流管理向收益风险管理转变的结论。