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证券投资基金业绩评价指标体系研究在当前国际投资金融领域是非常前沿的课题,本文尝试从投资者角度宋研究中国证券投资基金业绩评价指标体系问题。如果离开投资者的关注及参与,证券投资基金业的生存及发展便成为空中楼阁及无源之水,再科学合理的基金业绩评价指标体系都将毫无意 相似文献
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对投资基金业绩进行评价是统计方法应用研究的一个重要方面。本文评价了目前国内外证券投资基金常用的业绩评价方法。提出要从两个方面对基金业绩进行评价:投资效率评价和业绩属性评价。 相似文献
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证券投资基金业绩评价的非参数方法 总被引:9,自引:0,他引:9
2001年我国证券投资基金受证券市场走弱的影响,资产净值普遍缩水。在此背景下,传统的基金业绩评价指标如夏普指数的运用受到了限制。文章介绍了一种非参数计量方法———数据包络模型在基金业绩评价中的运用,并对2001年各证券投资基金的相对业绩进行了评价。 相似文献
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基于超效率DEA模型的投资基金绩效评价 总被引:1,自引:0,他引:1
文章针对基金业绩评价的传统方法的局限性,将超效率DEA思想引入我国投资基金业绩评价,建立了基于超效率DEA的业绩评价模型.并应用该模型对18支开放式基金在2006年、2007年、2006~2007年问的相时业绩进行了比较分析,并发现:在所有的评价期,华夏大盘的相对业绩是有效的,长盛债券、宝盈鸿利、长信银利等10只基金相对较无效,且它们的相对业绩均表现出短期持续性. 相似文献
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中国封闭式基金的绩效评价 总被引:1,自引:0,他引:1
文章采用多元统计分析方法中的因子分析法对中国目前54只封闭式基金业绩进行了综合评价,揭示出各基金、各市场和各基金管理公司在基金业绩上的差异及其原因,并进行了理论分析。 相似文献
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关于证券投资基金业绩的评估是投资领域中非常重要的一个问题,具有重要的理论与现实意义。但是我国的证券投资基金的业绩评估不是很完善,文章正是在这一背景下,借鉴西方的已有成果,提出并完善了我国证券投资基金业绩的收益、风险指标以及各种综合指标,并结合我国的实际情况进行了实证分析,得出我国的投资基金收益率低于市场、风险低于市场、基金对市场机会的把握能力并不理想的结论。 相似文献
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Morningstar的共同基金业绩评价体系 总被引:3,自引:0,他引:3
近年来 ,我国证券市场上的投资基金越来越多 ,随着我国证券市场的不断完善 ,需要建立自己的投资基金业绩评价体系。为此 ,本文介绍美国著名的Morningstar共同基金业绩评价体系 ,希望能为建立我国自己的投资基金业绩评价体系做一点贡献 相似文献
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证券投资基金在2005年证券市场持续低迷的情况下获得了可观的投资收益,使得越来越多的人开始关注投资基金。为了有效地保护投资者利益,避免信息不对称带来的逆向选择,同时给金融监管部门监管提供更可靠的依据,对证券投资基金进行科学合理的考核评估已势在必行。目前,基金业绩的 相似文献
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一、选题背景 随着我国证券市场的.深入发展,开放式基金已成为证券投资基金业的发展主流。开放式基金自2001年9月问世以来,规模越来越大,种类也越来越多,相继出现了创新型、成长型、价值型、平衡型、指数型、成长收益符合型等等,这么多的种类令投资者眼花缭乱,很难分清哪种更适合自己,于是出现了基金评价体系, 相似文献
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我国证券投资基金择券择时能力的实证分析 总被引:1,自引:0,他引:1
本文首先对国外基金择券择时能力评价方法进行综述,然后将Heriksson和Merton(1981)引入虚变量的模型以及Chng和Shafiqur(1990)利用方程残差衡量基金绩效的模型修正后对我国证券投资基金2002年业绩进行评估.实证研究表明没有足够的证据证明所选的基金有择券择时能力,且有部分基金显现出显著的负向择时能力. 相似文献
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长久以来 ,保险资金不能得到有效利用的难题始终困扰着中国保险业。1999年国务院批准了保险公司通过购买证券投资基金间接进入证券市场。这一决定对于保险业而言无疑是一个重大利好 ,必然会对我国保险业的发展产生深远影响 ,不过 ,笔者在对保险资金不同入市方式加以分析之后 ,认为在二级市场买卖己上市的证券投资基金和在一级市场配售新发行的证券投资基金并不能真正解决保险资金的增值问题 ,只有设立证券投资保险基金才能从真正意义上促进保险资金入市达到保值增值的目的。最后笔者在以上分析的基础上 ,对证券投资保险基金的设立提出了一些的设想。 相似文献
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中国证券投资基金绩效实证研究 总被引:8,自引:1,他引:7
对证券投资基金的绩效评估一直是现代金融理论的一个重要问题.本文在总结国内外研究成果的基础上,引入了因子分析、聚类分析的研究方法,首次提出了基金绩效的综合评价模型,对我国40只证券投资基金的绩效进行了实证研究和分析,并对40只基金作了分类研究. 相似文献
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制度是监管微观层面上的问题解决,是投资基金关联交易法律监管的必备环节,对完善我国投资基金关联交易法律监管具有重要意义。在投资基金关联交易方面,我国存有基金关联人界定不清,基金管理公司内部控制不严,基金信息披露不充分,托管人监督作用不能有效发挥,事后救济不能保障等方面的突出问题,这些问题的有效解决很大程度上决定于在这些方面的制度完善。 相似文献
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中国证监会主席周小川日前在“基金发展研讨会”上提出 ,将采用超常规、创造性的思路加快发展我国投资基金 ,大力推进开放式基金的设立和发展。投资基金的发展在西方国家已有数百年的历史 ,基金作为机构投资者之一 ,是稳定一国资本市场的重要力量 ,对国际金融市场的发展也起了非常重要的作用。而投资基金在中国才刚刚起步 ,如何借鉴西方国家投资基金发展的成功经验 ,促进我国投资基金的迅速发展 ,无论在理论上还是在实践中都有许多问题亟待解决 相似文献
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近年来,我国证券投资基金迅猛发展,已成为我国投资业务的主要发展方向之一。然而基金风险性评价在我国基金业绩评价中的应用还处于起步阶段,本文运用CAPM模型和ARCH组模型对我国基金业绩进行风险评价开展深入的分析,以更好地促进我国基金的健康发展。 相似文献
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投资基金是指依据信托原理建立起来,由专业机构代他人进行投资理财的一种集合投资方式。目前在中国大大小小的基金约325个。基金评级体系是基于对可获得的、公开的基金历史投资数据进行数量分析并以定性分析的结论进行调整后得出的,重点在于在一定的风险下评估基金管理人为投资者创造价值的能力。随着我国基金规模的扩大和种类的增加,对基金进行科学合理的评价成为基金业发展中的关键环节。 相似文献
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本文通过中外投资基金的比较分析,指出我国投资基金发展过程中存在的问题,并在此基础上探讨了借鉴国外基金市场的成功经验,发展我国投资基金的对策. 相似文献
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