中国商业银行技术进步的实证分析

基于1994-2008年的面板数据,运用柯布-道格拉斯成本函数和超越对数成本函数分析了中国14家商业银行的希克斯中性技术进步和非中性技术进步。研究发现,柯布-道格拉斯成本函数下和超越对数成本函数下的中性技术进步分别使银行成本在样本期平均降低了1.93%和4.32%;14家商业银行中,非中性技术进步效应最好的是民生银行,最差的是农业银行;总体上看,股份制商业银行的非中性技术进步明显好于国有商业银行。     

中国商业银行经营效率测评

2006年底入世保护期结束后我国银行业进入新发展阶段,本文运用DEA方法对2007-2008年国内22家商业银行经营效率进行测算,结果表明典型城市商行平均效率最高,全国性股份制银行稍低,四大国有控股银行最低.其中,规模无效是引起我国银行效率较低的主要原因.在此基础上,利用回归模型对影响银行效率的微观因素进行了分析,得出成本收入比、资产质量、盈利能力、资产结构、总资产规模与银行效率显著相关,从而提出优化银行经营规模,加快银行业全面创新和技术进步,降低成本收入比,提高盈利能力和风险控制能力等提高银行效率的对策.     

试论公司治理与股东价值

公司治理的目标是考虑利益相关者需要的全体股东价值最大化。股东价值是连接公司内外部资产和资本控制绩效目标的纽带。全面公司治理结构应是内外部公司治理结合的股东价值管理体系,在公司治理结构中要加强对股东价值创造过程的管理,就要形成公司治理目标导向的资本和资产经营的价值控制体系。     

中国商业银行不良贷款与效率的因果检验

用Granger因果检验方法检验了商业银行不良贷款和效率之间关系的4种假设.检验结果表明,中国主要商业银行不良贷款增加会引起下一年度效率降低,商业银行效率的降低会使银行不良贷款率在两年后上升,资本充足性低的银行更倾向于承担大的信贷风险.检验中还得出,转轨时期GDP增长率对中国商业银行不良贷款率有较为显著的影响.     

基于SFA测度的银行效率与银行特许经营权价值的影响效果研究

将基于SFA法测度出来的中国商业银行效率与以托宾Q近似度量出的银行特许经营权价值进行回归分析,探讨银行X-效率对银行价值的影响。研究样本为2005—2012年国内15家上市银行的数据。研究发现银行效率与银行特许经营权价值有显著的相关关系。未来银行发展方向必将是通过发展中间业务和表外业务来提高自身效率,保持甚至提高自身的特许经营权价值,从而获得高收益。     

基于安全性角度的中国商业银行效率的实证研究

以国际上较流行的效率测度工具—数据包络方法为工具,利用由CCR模型以及由其衍变而来的VRS及NIRS效率模型,从运营安全性角度,对我国商业银行1997-2005年的技术效率、规模效率、纯技术效率以及规模报酬区间进行了实证研究。研究结果表明,从安全性角度来看,我国商业银行效率值总体偏低,多年来没有提升,而且银行之间差距很大。这说明我国银行业虽然盈利能力逐步提高,但却存在严重的安全性隐患。尤其是股份制银行在追求规模扩张的同时,忽视了银行资本的补充。     

论股东有限责任制的价值追求

股东有限责任制以效率作为核心价值追求,不仅表现在股东有限责任制作为一项法律制度所内蕴的法律价值上,更重要的是通过其社会经济价值表现出来。股东有限责任制对效率的追求打破了原有企业制度的利益平衡,集中体现为对于债权人和中小股东的保护缺失。由于效率和公平同为公司法所追求,从而使二者的对立统一关系成为推动现代公司法发展的内在动力。     

中国商业银行的规模经济与X效率实证研究——基于随机前沿成本方法

运用随机前沿成本方法对我国14家商业银行1994-2008年的规模经济与X效率进行实证分析,结果发现工商银行和农业银行在样本期内绝大多数年份呈现出规模不经济现象.国有商业银行的规模经济指数总体上大于股份制商业银行的规模经济指数,而10家股份制商业银行在样本期内基本上呈现出规模经济现象;4大国有商业银行的平均X非效率大于10家股份制商业银行的平均X非效率.因此建议:4大国有商业银行应适度控制资产规模、转变经营管理方式、提高银行的X效率.10家股份制商业银行应通过公平竞争,适度扩大其资产规模和市场业务份额,实现银行的规模经济,同时提高银行的X效率.     

中国商业银行效率及影响因素分析

应用数据包络分析测度了1997—2002年中国4家国有商业银行和14家股份制商业银行的技术效率,根据效率均值来研究中国商业银行效率的总体变化趋势,并对国有商业银行和股份制商业银行进行了比较分析,在此基础上应用面板数据模型分析了影响银行效率的微观经济因素。结果发现股份制商业银行的效率平均要高于国有银行,并且不同体制的银行影响因素并不完全相同,应当根据不同体制商业银行采取不同措施。     

我国银行业规模效率的实证分析——基于超对数的方法

入世后,我国银行业面临着将要到来的国外银行的冲击,急需提高自身的竞争力。是否需要扩大规模,已有的银行是否存在规模经济,文章运用传统的超越对数的成本函数分析法,对2000-2004年我国商业银行的规模经济效率进行实证分析得出,我国银行业整体呈现出规模不经济状态的结论。从而提出我国的商业银行不能一味追求规模,而应坚持科学发展的观念,走出一条集约型发展道路。     

商业银行绩效评估指标及实证

对商业银行绩效评估必须考虑风险和收益相匹配,传统的绩效评估指标不能反映商业银行所承担的风险,现有银行绩效评估的指标大部分使用EVA和风险调整绩效指标,但都存在一定的缺陷,本文对现有度量指标进行修正,能够更好地发挥EVA和RAROC在银行绩效评估当中的作用,避免风险调整评估结果的偏差.     

中国上市商业银行竞争力测度与比较

本文选取12家上市商业银行2011年的指标数据,通过因子分析的方法对商业银行竞争力水平进行测度和排序.基于因子分析的结果对影响商业银行竞争力的指标因素进行分析,并对不同类型商业银行竞争力水平进行比较.结果表明:2011年,股份制商业银行竞争力水平高于国有大型商业银行;国有大型商业银行在盈利能力、资本状况、市场占有、业务拓展、风险管理等方面具有竞争优势;股份制商业银行在人力资源、资产配置、产品创新、综合经营、流动性管理方面具有竞争优势.     

我国商业银行效率评价的DEA模型

将数据包络分析法(dataenvelopmentanalysis,DEA)引入商业银行的效率评价,建立了基于DEA的商业银行效率评价模型,并应用该模型对我国四家国有商业银行和九家股份制商业银行 2001年的运营效率进行对比分析。结果表明,我国商业银行效率普遍低下,四大国有商业银行相比于股份制商业银行效率更低。对于国有商业银行而言,提高运营效率的关键在于提高技术水平。国有商业银行应努力提高金融产品和服务的科技含量及经营管理水平,切实加强信息化和网络化建设,依靠科技进步推动其经营效率的提高。对于中小型股份制商业银行而言,在提高技术水平的同时,更应注重拓展业务范围,扩大经营规模,积极稳妥地推进银行间的战略合作与兼并收购,实现资本的优化配置和运营成本的下降,提高规模经营效率。     

论我国商业银行破产重整制度的构建

构建我国商业银行破产重整法律制度最重要的现实意义,在于让银行业的经营乃至退出真正市场化.综合考虑我国现行破产法律制度及我国传统的立法、司法实践,我国商业银行破产重整制度比较适合采取折衷立法模式.其基本原则应包括稳定优先、公开透明、最低成本、快速处置、权益均衡五个方面.此外,还应该特别注意破产重整程序的启动标准、申请主体以及程序运行中的公权力主导问题.     

我国商业银行价值创造能力研究——基于EVA的实证研究

EVA方法是由剩余价值理论发展起来的,强调通过业务发展、成本节约、风险控制和资本保全的有机统一来实现银行价值最大化的目标.将EVA方法引入商业银行创造能力的研究,可对我国商业银行价值创造能力的驱动因素进行实证分析,评估我国商业银行的价值创造能力.实证研究的回归结果表明,我国商业银行通过股权改革,优化资本结构和市场结构,提升价值创造能力,最终可以实现银行价值最大化.     

后危机时代我国商业银行价值链转型策略研究

从金融功能观出发对商业银行价值链进行了解析。借鉴全球银行业向全功能金融服务商转型的历史经验,指出后危机时代我国商业银行以规模扩张和同质化为特征的价值链已经难以持续,必须以客户为中心,从间接融资中介向金融服务中介转型。转型措施包括制定差异化的竞争策略、优化内部价值链、建设外部价值链、打造金融服务价值链网络。     

中国商业银行经营面临的挑战及对策

目前中国商业银行经营面临的挑战主要是自身经营管理落后、吸收存款和发放贷款的能力越来越弱,实现赢利越来越困难。在分析上述问题存在的主客观原因基础上．提出了以下解决问题的对策：一是加快商业银行产权制度和经营管理机制改革;二是努力创新金融手段;三是大力加强市场营销;四是利用资本市场探索银行资产证券化的途径,实现贷款和证券资产的最佳组合。     

基于面板数据模型的我国银行业效率影响因素分析

文章首先运用DEA方法测算了我国12家商业银行1999~2005年的技术效率;然后采用面板数据回归模型对我国银行业效率的影响因素进行实证研究,结果发现,银行业整体与国有银行、股份制银行效率的影响因素存在较大差异;最后就如何提高银行业效率有针对性地提出相关对策建议。     

我国商业银行操作风险的博弈分析

从中国商业银行的内控角度出发,立足于中国商业银行操作风险的现实状况,利用不完全信息静态博弈原理,采用混合战略模型,分析了内部欺诈与内外勾结两种中国商业银行爆发最为频繁的操作风险类型,得出了博弈主体之间最大化效用时的均衡状态解,并进一步分析了在双方博弈过程中各种现实因素对均衡状态解的影响,得出作案人员的作案成本、职位高低以及对其的处罚力度;稽核人员的检查成本、对未来的期望以及对其的奖赏程度;案件被查出时间距案发时间的时间间隔等因素都会对博弈的均衡概率产生一定的影响.