基于一般失望模型的证券组合投资分析

基于Jia&Dyer(2001)[7]的一般失望模型,给出了一种新的非对称风险度量方法,它利用"上偏矩(upper partial mement)"来修正下方风险,不仅只考虑收益低于期望收益率时所带来的损失,而且利用了超过期望收益率时可能带来可观利润的收益.进一步给出了基于该非对称风险度量的组合投资计算方法,并通过上海证券市场的实际数据验证了该方法的有效性和实用性.     

基于条件风险值CVaR模型的房地产组合投资的风险度量与策略

降低房地产投资风险不仅是房地产企业、投资者关注的问题,更是降低金融风险的重要内容.本文着重研究了基于条件风险值(CVaR)模型的房地产组合投资风险度量问题,通过定义离散α-VaR、α-CVaR损失值以及α-FCVaR损失值的等价函数,建立了基于离散CVaR模型的房地产组合投资优化模型,通过计算得到在一定置信水平下的组合投资比例和风险损失,从而为房地产投资决策提供依据.论文用2003-2005年我国六大城市房价数据实验,结果表明控制房地产风险的一种主要策略是选择低风险的CVaR值的投资组合.     

一个适于我国交叉学科研究生培养模式的模型及其应用

本文建立了一个适合于我国交叉学科研究生培养模式的优化模型,然后对该模型的结构及功能进行了详细分析。并以桂林电子科技大学工业工程专业研究生的培养模式为例,运用该优化模型从8个方面对工业工程研究生的培养模式进行改善,取得了较好的效果。最后总结了该模型在交叉学科研究生培养模式中的作用及参考价值。     

灰色Verhulst模型背景值优化的建模方法研究

本文对传统灰色Verhulst模型背景值的误差来源进行分析,对模型的背景值进行优化,以期提高模型的模拟预测精度。基于灰色Verhulst模型时间响应式的Logistic函数形式,文章利用Logistic函数拟合模型中的一阶累加生成序列,经过一系列的数学推导,借助反向累加生成的思想,解出了Logistic函数中的三个参数,得到了灰色Verhulst模型背景值的优化公式,并建立了优化的灰色Verhulst模型。最后分别通过算例和应用实例验证本文的优化效果,结果表明,利用优化的背景值公式可以有效地提高传统灰色Verhulst模型的模拟预测精度。     

高等职业教育校企合作办学模式构建的误区分析

随着我国制造业的快速发展以及人民教育需求的提高，国家对高等职业教育越来越重视，近几年多次将产教结合，校企合作作为高等职业教育发展的主导方向。在国家大力鼓励和推动下，各地各校纷纷进行了大刀阔斧的改革。然而，在借鉴先进经验，构建符合社会发展需求的新型校企合作办学模式时却存在着这样那样的认识误区。本文对新形势下，高等职业院校在构建新型校企合作办学模式时的误区及其形成原因进行了分析，并在此基础上提出了新的对策和建议。     

现代信用风险度量模型的比较分析

信用风险是商业银行面临的最为主要的风险之一,而信用风险度量方法显得尤为重要,本文对商业银行现代信用风险度量的几种代表性模型进行了介绍、比较和分析。     

投资组合均值-方差模型和极小极大模型的实证比较

本文针对传统的Markowitz均值-方差(MV)模型和Young(1998)提出的极小极大(Minimax)模型进行了实证比较研究。我们将2001年上证30指数的实际数据分成两部分,一部分作为样本数据进行优化组合分析,另一部分作为非样本数据进行模拟投资,检验绩效。结果发现:在同样的样本数据下,由两种模型的解描绘的风险-收益率有效前沿图非常相似;将两组模型的最优解分别进行模拟投资,Minimax模型的结果明显优于MV模型。本文的实证结果检验了Minimax模型的理论结论,表明其在实际投资中具有良好的可操作性和实用价值。     

金融类高职院校校企合作模式的选择

校企合作是以市场和社会就业需求为导向的教育模式,是学校和企业双方共同参与人才培养的过程。建立校企间良好有效的合作机制,是职教发展的必然趋势,是高技能人才培养的必由之路。金融高职办学欲凸显特色,更好地服务地方经济,必须选择适合自己的校企合作模式。     

跨国双向供应链物流合作模型分析

针对中欧班列去回程商品双向流动的现实问题,构建了跨国双向供应链的物流合作模型。考虑境内外物流公司搭建合作平台,通过制定激励策略来缩小双向运量差和提升运载总量,对比物流非合作与物流合作下的双向供应链运作以及平台的激励作用,为中欧班列的市场化运营提供微观运作基础。研究发现：物流合作平台的建立在达到自身激励目标的同时还提高了供应链整体收益,有利于推动中欧班列市场化运营,但是,缩小运量差与提升运量总量这两个激励目标之间存在一定的“对冲效应”。     

基于NASH谈判模型的上下游企业R&D合作与协调机制研究

已有研究往往孤立地分析企业横向或纵向R&D合作问题,而现实中,企业有可能同时采用两种合作形式进行技术创新。针对这一现象,建立了上下游企业同时进行横向与纵向R&D合作的博弈模型,并与下游企业只选择横向R&D合作的情形进行了比较。研究发现:(1)与下游企业只进行横向R&D合作的情形相比,同时进行横向与纵向R&D合作将带来更高的均衡产量、R&D投入水平和行业利润;(2)当R&D成本分担比例较低(较高)时,上游企业具有(缺乏)R&D合作动机,该结果与技术溢出水平高低无关;(3)当上游企业R&D成本分担比例较高或技术溢出水平较低时,下游企业必然同时选择与上游企业R&D合作。为保持合作的稳定性,通过构建基于满意度的NASH谈判模型,设计了上下游企业R&D合作的利益协调机制。算例表明,该协调机制能避免传统R&D成本分担法引起的合作冲突。     

基于内容分析法的电子商务模式分类研究

随着全球电子商务的蓬勃发展,商务模式作为描述企业如何创造价值的概念成为一个热门研究领域。然而,在电子商务模式分类这一基本问题上还未形成共识,人们依据不同分类标准建立了不同的电子商务模式分类框架。本研究对CNKI中文期刊全文数据库中篇名或摘要包含电子商务模式的文献中的商务模式分类标准及类别进行内容分析,结果表明出现频次较高的分类标准依次为交易主体、交互模式和价值链整合、价值链中的位置和盈利方式、市场主导力量和新旧经济5种,并且交互模式和价值链整合、新旧经济以及价值链中的位置和盈利方式这3种标准随时间推移所占比例逐渐上升,表明主流分类标准越来越关注于价值的创造方式和创造过程,这一趋势与电子商务模式定义所揭示的价值创造本质及其发展趋势是一致的。同时,分类体系的多样性也影响了人们对电子商务模式的理解和沟通,未来研究需要提出基于价值主张的更为通用和全面的分类体系来指导商务模式创新实践。     

招聘服务供应链中广告合作模型研究

招聘和求职是人才市场上需方和供方之间的博弈过程。鉴于招聘企业与求职人才均无法充分知晓对方的需求信息,招聘网站服务商应运而生。本文引入网站简历适配度参数,构建网站服务商和招聘企业之间的广告合作模型,预测招聘企业、服务商和服务供应链期望效用。招聘企业可选定一个或几个网站服务商构建长期合作的招聘服务供应链,通过合作发布招聘广告的形式,吸引求职人才投递简历,提高招聘效果。研究发现,网站广告效应越大,越便于求职人才投递简历,招聘效用越大;网站简历适配度越大,人才简历量越多,招聘效用越大。预先确定广告赠送率或职位价格,可预测另一参数及其对应的招聘效用。通过案例研究,本文方法成功帮助一家招聘企业选定两个理想的网站服务商构建长期合作的并联招聘服务供应链。实践证明本文广告合作模型具有良好的应用价值。     

基于CVaR风险度量的V2G备用合约优化与协调决策

针对单一风险中性电网公司与单一风险规避电动汽车用户所组成的渠道结构,基于考虑V2G备用的备用交易及实践中普通存在的"保底收购,随行就市"合约价格机制,在CVaR风险度量准则下,构建了具有风险规避特性的电动汽车用户电量预留决策模型,先后考察并比较了分散和集成决策下电网公司与电动汽车用户的最优决策行为。研究发现：电动汽车用户的风险规避特性降低了渠道绩效水平,传统的"保底收购,随行就市"价格机制并不能很好地协调此类V2G备用渠道。在此基础上,利用"回购补贴+市场保护价+保证金"联合契约使得合作系统达到完美协调,且渠道双方的利润均得到Pareto改进。算例分析表明了上述提出模型与方法的基本特征。     

基于下偏度最小化贷款组合优化模型

运用组合偏矩刻画信贷风险原理,以贷款组合下偏度最小化为目标函数,控制商业银行发生重大损失的概率;以组合风险价值VaR为约束条件,控制贷款组合的整体风险,建立基于下偏度最小化贷款组合优化模型。研究表明：下偏度不要求贷款收益服从正态分布,并能够很好地反映收益率分布的“左尾”,降低商业银行贷款组合发生重大损失的概率;同时下偏度可以真实反映贷款的本质,符合投资者的心理,并且可以反映多笔贷款之间的相关联系,解决现有模型的解析能力不足的问题。     

淡季中酒店与OTA合作模式选择研究

针对淡季时酒店入住率下降的困境,将"互联网+"背景与收益管理理论相结合,通过构建Stackelberg博弈模型,研究了淡季时酒店与在线旅游代理商（Online Travel Agent,OTA）如何选择合作模式以提高入住率和收益。研究在几种常见情境下展开,不同情境下均得出了最优合作模式。优化的合作模式不但协调了酒店服务供应链,而且在提高酒店整体效益的同时,也增加了OTA的收益。研究为酒店和OTA提供了具有可操作意义上的合作模式决策支持,同时也弥补了以往研究在酒店和OTA合作模式对比、选择与优化方面的空缺。     

我国管理学研究中的测量模型误设及仿真分析

在实证研究中,构念和观测变量之间的关系经常被忽视.本文详细区分了反映式测量模型和构成式测量模型,通过分析我国管理学领域的三本学术刊物2002年到2007年以结构方程模型(SEM)为数据分析工具的实证研究论文,发现我国管理学研究中测量模型误设的情况普遍存在.蒙特卡罗仿真分析表明,测量模型的误设将导致相关路径系数的被显著扩大或缩小,而且可能导致I型错误和Ⅱ型错误.由于现有的SEM软件不能处理构成式测量模型,本文提出了模型细化法和模型分解法,能够将构成式测量模型转换成反映式测量模型.     

非同类企业竞争与合作策略收益模型及风险分析

在比较同类企业竞争策略模型与合作策略模型的基础上,讨论了价格的信息作用,分析了合作策略收益更大和风险并不随之增加的原因。然后以现代决策理念为出发点,探讨了企业最大利润与企业条件的关系,提出了与企业单位变动成本和生产能力条件相适应的合理最大利润的概念,对“理性企业的假设”赋予了“追求与企业条件相适应的合理最大利润”的新含义。据此设计了非同类企业产量分配函数,建立了适用性更广的非同类企业合作策略最佳收益模型,并给出了随市场价格变化的企业最佳应对策略。最后用1个算例来直观体现合作策略的优势。