基于Excel的等额还款与等本还款计算模型

等额还款与等本还款是按揭贷款中两种最常见的还款方式.笔者构建了基于Excd的等额还款与等本还.款计算模型.模型由贷款参数与数据区域两部分组成.通过该模型可以非常容易得到贷款周期内各期需要偿还的本金、利息,总还款额,提前还贷时的还款额,贷款利率变动时的还款额等重要信息,有助于事前制定合理的按揭贷款计划.     

基于EXCEL的按揭贷款分析

首先,关于就月供、本金、利息三者的基本概念进行介绍,简单阐述三者之间的关系,并且对月供方式进行分类,主要包括等额本息还款和等额本金还款。其次利用软件EXCEL对于两种月供,主要指等额本息还款和等额本金还款,进行计算,包括月还款额、本金、利息,最后对于两种月供进行比较,主要包括还款总额和合计利息,得出结论,提出措施。     

Excel VBA在按揭贷款计算中的运用

等额还款与等本还款是两种最常见的按揭贷款偿还方式,笔者设计了基于Excel VBA的等额还款与等本还款计算程序,使用者只需在贷款参数栏输入贷款金额、期限、利率等参数,单击计算按钮就可以方便得到包含每期偿还的本金、利息、期末尚欠的贷款本金等在内的重要信息.     

等额本金还款法下如何用Excel 计算每月还款额

近日,拜读了贵刊2005年第9期沈阳建筑大学张春丽、兰国海同志合写的《用Excel实现个人住房贷款管理》一文,深受启发。但据笔者所知,个人住房贷款还本付息方式共有两种,一种是等额本息还款法,一种是等额本金还款法。该文只介绍了在等额本息还款法下怎样用Excel计算每月还款额。那么,如果选用了等额本金还款法,如何用Excel计算每月还款额呢?笔者打算拾遗补缺,探讨一下这个问题。为了能清楚地说明问题,试举一例。某人以等额本金还款法从银行贷得个人住房贷款10万元,分10年还清,年利率为4.05%(即月利率0.3375%),试问他每月应还多少钱?假设他在…     

用Excel实现个人住房贷款管理

Excel(电子表格软件)是Office系列软件中创建和维护电子表格的应用软件,其中内置了数学、财务、统计等多种函数,利用它们可以进行各种数据处理、统计分析和辅助决策操作。近年来,个人贷款购买住房的人越来越多,无论是住房公积金贷款还是商业贷款,大多数人采用的还款方式为每年或每月偿还等额的利息加本金(即等额分期还款方式),但是大多数银行只是根据贷款双方所签订的贷款合同,定期从个人银行账号扣除应付本利和,所以大多数人并不知道定期所扣金额到底是怎么算来的,也不知道每年或每月所偿还贷款中有多少是用于偿四、注意事项1.经过处理后…     

借助Excel进行固定资产分期付款购置决策与核算

由于购置固定资产涉及的金额较大,企业在购置固定资产时,通过与供应商达成协议,通常可以选择使用现金或分期付款支付。而在分期付款的众多方式中,等额分期支付是实践中最常采用的一种,在这种付款方式下,每期偿还本金和利息总额相等,并且由于每期剩余的未偿还本金逐步减少,使得每期支付的利息逐步减少和每期支付的本金逐步增多。另外,如果企业采用分期付款,在进行会计核算时,需要准确计算出每年应支付的本金与利息,分别记入不同的会计科目。下面以等额分期支付为例,说明是如何借助Excel进行固定资产分期付款购置决策与核算的。[例]购置一项…     

我国住房抵押贷款实际清偿年限预测模型构建和实例分析

目前,我国住房提前还款政策规定了偿还部分贷款的最低限额和次数,大大限制了部分提前还款的可能,此文主要关注我国借款人一次性提前清偿贷款余额的行为。     

基于变执行价格认沽期权的不良贷款定价研究

我国不良贷款的成因、质量和市场环境具有相当的特殊性和复杂性,因此不良贷款的转移定价一直是我国资产管理公司所关心的难点问题.本文在传统的信用贷款和抵押贷款欧式期权违约定价模型基础上,针对我国大量存在的资不抵债但负债企业需持续经营的不良贷款,提出了一种不再限定特定违约时刻,且执行价格随时间变化的不良贷款美式期权违约定价模型,该模型给出了利用企业价值、无风险利率、企业的风险、还款期限、本金摊销方式和贷款余额等因素确定不良贷款价值的方法.编制了数值计算程序,计算了一个评估案例,对不良贷款价值的利率敏感性进行了讨论.     

用Excel实现个人住房贷款管理之我见

贵刊2005第9期发表了张春丽、兰国海的《用Excel实现个人住房贷款管理》一文,对使用Excel分析住房贷款,实现个人住房贷款管理一表清的有关问题进行了介绍,但文中有几处表述不够准确,特提出与作者进行商榷。一、在文中介绍PMT和IPMT函数时,均将rate介绍为贷款年利率,这是不准确的。rate应为各期利率,如计算期为年时,rate为年利率,计算期为季度时,rate为季度利率,计算期为月时,rate为月利率,不能简单地将rate表述为贷款年利率。二、文中将还款方式假定为“每年还一次,本金利息平均摊还”的表述不够规范,更准确地表述应为采用“先息后本、…     

农户贷款资产证券化的可行性与定价研究

2013年以来我国资产证券化业务迅速发展,但是鲜有基于农户贷款的资产证券化产品,国内外缺乏研究相关定价问题的文献.研究发现,农户贷款与普通贷款不同,具有小额、短期、循环性等特征,且还款行为具有显著的季节性,不能套用国内外已有的偿还模型.文中以某农村商业银行2012年—2014年发放的49 970笔农户贷款为基础资产,结合农户贷款特征,利用蒙特卡洛模拟方法预测资产池的现金流,并使用SV模型拟合到期收益率曲线,计算未来现金流入的现值;然后对基础资产划分为信用评级不同的3个层级设计了抵押担保债券(CMO);最后确定不同层级债券的发债规模和息票利率.农户贷款证券化将有助于解决农村商业银行的流动性风险问题.     

基于理性提前偿付的住房抵押贷款证券定价研究

在分析MBS定价的影响因素以及比较结构化模型与简化形式模型定价方法的基础上,考虑模型的稳健性和可操作性,本文利用简化方法中的Schwartz和Torous定价模型,以建元2007-1RMBS作为研究对象,模拟出BDT利率模型下的利率期限结构,再结合提前还款模型中的PSA法确定贷款现金流,进而确定期权调整价差OAS,构建了适用于我国的MBS定价模型。     

企业财务风险的预警及防范措施

财务风险是债务融资原因,导致企业经营成果的不确定性。如果企业不能按时偿还到期债务的本金和利息,企业会陷入财务困境,甚至破产。财务风险预警能实时对公司的财务风险进行跟踪监控,发现企业财务状况是否出现异常,迅速报警,方便企业及时采取应变措施,避免企业陷入财务困境。构建科学合理的财务状况预警系统并对财务风险进行防范和控制至关重要。     

基于应对理论的聊天机器人交互设计实证研究

聊天机器人服务成本低、全天候在线、高效稳定的优势日益凸显,可以帮助企业在科技赋能下实现资源优化配置和可持续发展,而聊天机器人的拟人化交互设计对提升服务满意度、信任度和说服力等至关重要。已有研究讨论不同社交线索层面的聊天机器人拟人化特征设计,但鲜有从服务对象的心理机制角度开展交互设计。基于应对理论设计贷后管理领域中还款提醒服务聊天机器人,并通过大型实地实验,探究逾期借款人应对引导型聊天机器人的服务表现。运用生存模型分析聊天机器人拟人化交互设计在贷后管理全过程中对还款效率的影响,以及对人机协同配合效率的影响,揭示聊天机器人拟人化交互对话流程设计的影响机理。研究结果表明,应对引导型聊天机器人的设计能够提升逾期借款人的还款意愿,具体表现为在贷后管理中期累计还款率提升最大。从最终服务表现看,虽然不能提升整体的还款率,但加速了还款进程,减少了逾期损失和管理成本。聊天机器人这一设计在人机协同服务下,能够提升人工客服的还款提醒服务效率。随着人工客服服务次数的增加,对其边际效率的影响先增后减。研究结果丰富了聊天机器人拟人化交互设计的理论机制,拓展了人工智能技术在商业服务中的设计和应用。在实践中,有助于从...     

差分方程在长期债券投资折溢价摊销中的应用

在用实际利率法摊销长期债券投资的折溢价时,后一期的摊销数据依赖于前一期的已摊销数据,因此为了计算某一期的摊销额必须先计算在此之前各期已摊销数据。本文通过分析相邻两期摊销折溢价的关系,建立了摊销折溢价间的差分方程,获得了求取某一期的摊销折溢价的通项公式,使得计算某一期的摊销额可以直接使用这一公式。最后,探讨了差分方程法在长期借款利息本金完成、融资租赁的融资费用计算中的应用,比较了在Excel中用这两种方法计算某一期的摊销额的实现过程,进一步说明了模型在长期债券投资折溢价摊销电算化中的应用。     

个人住房抵押贷款提前偿付风险的控制

提前偿付风险的期权化解方法 （一）发行“提前偿付期权”。 1.期权价格的确定。 提前偿付的住房抵押贷款实际上相当于一个欧式看涨期权,在我国实行浮动贷款利率的情况下,当市场利率上升或借款人对市场利率的预期上升时，相当多的借款人会选择提前还款，因而，利用看涨期权的定价模型，对其标准解进行改造，     

基于供应链金融的随机需求条件下的订货策略

本文将供应链金融中的融资问题融入到允许延迟支付的报童模型中,同时考虑了订货商的销售情况对偿还能力的影响,融资利息、销售收入利息以及支付信用期等现金管理要素,建立起订货商在连续随机需求条件下的库存管理模型,通过对模型的求解与灵敏度分析,对供应链金融模式下订货商的订货策略进行了深入探讨,得出了一系列有益的结论。所建立的模型同时为中小销售型企业提供一种新的资金获取以及确定订货策略的方法。     

一个灵活的债券价格处理模型

1.债券发行价格计算与溢折价摊销原理 债券发行价格受以下几个因素的影响:债券面值、票面利率、债券期限、付息还本方式及市场利率。在其他因素既定的情况下,债券的发行价格取决于债券发行时的市场利率,它等于到期偿还的债券面值按发行时的市场利率折算的复利现值和债券按票面利率计算的各期利息按市场利率折算的年金现值之和。其计算公式为:债券发行价格=债券面值按市场利率的折现值+各期利息按市场利率的折现值。     

目标规划方法下最优资本结构模型探讨

本文以企业资本结构为研究对象,在分析借鉴西方资本结构理论的基础上,结合资本结构研究的发展,提取了影响企业资本结构的几个敏感因素(资本结构、净资产收益率、企业经营面临的风险、企业资本增值保值、利息的偿还能力),通过运筹学中的目标规划这一研究工具,规划这些敏感因素,得到企业最优资本结构模型,从而服务于企业资本结构的优化.     

基于还款能力和还款意愿的贷款定价模型研究

企业的违约取决于还款能力和还款意愿综合作用的结果。传统的信用风险评估方法将还款能力与还款意愿当成两个独立的对象来处理,分别对二者进行评估后再做出风险决策,这种做法忽视了二者之间的内在联系,从而影响了信用风险决策的科学性与合理性。文章通过比较企业还款的成本与企业违约的机会成本大小来量化还款意愿,建立了一个n期的模型量化了借款人的动态的还款意愿。在此基础上,研究了企业还款意愿、还款能力对信用风险定价的交互影响,进一步建立了综合考虑还款能力和还款意愿两类因素条件下的贷款定价模型。     

地方债下一个绑架的是谁?

推荐度指数★★始于2009年的地方政府发债,最初完全由财政部代发,2011年起由上海、广东等4地进行政府自行发债尝试,到今年自行发债省份扩容到6地。目前,仅4地公布的自行发债规模就达500亿元。专家表示,应对债务风险,除了从债务总量上控制还要对部分债务项目进行预警。一些地区的财政收入甚至偿还利息都困难,而且地方债已经通过卖地偿还方式绑架了房地产和地方经济发展,进而绑架了实体企业、银行等市场主体,一旦资金