公允价值计量属性讨论及其完善

文章从公允价值定性上以及会计应计利润的定量上来说明我国应该继续推行公允价值的计量.对如何有效正确的使用公允价值会计准则,文章提出了若干建议.     

投资性房地产公允价值计量对上市公司盈利影响的研究

一、研究背景随着中国经济发展与国际化程度的加深,我国于2006年颁布了新的《企业会计准则》,并从2007年起开始实施。出于对我国发展情况与国际接轨的考虑,在新的《企业会计准则》中,规定投资性房地产在资产负债表中单独列示,其后续计量可以选用公允价值模式。对于这一准则的提出．企业如采取公允价值模式计量投资性房地产,     

公允价值信息的价值相关性研究

文章以我国沪深金融保险业上市公司2007年至2009年的财务数据为依据,以具有代表性的价格模型和收益模型对这些样本数据进行了回归分析。研究表明以公允价值计量的期末净资产价值和公允价值变动对公司股票价格和市场收益率的解释能力明显增强,即以公允价值计量所提供的会计信息的相关性大大增强。     

公允价值的运用对上市公司利润的影响

公允价值亦称公允市价、公允价格,是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格,或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格.     

金融类上市公司公允价值会计信息的价值相关性分析

结合中国企业会计准则变化和全球金融危机的背景,运用实证研究方法,借鉴费尔萨姆一奥尔森股价模型及该模型的演化模型,探讨金融类上市公司公允价值会计信息是否具有价值相关性。研究发现：公允价值变动损益信息的价值相关性不显著,可供出售金融资产公允价值变动净额信息的价值相关性也不显著,金融工具期末公允价值具有显著的价值相关性,金融类上市公司执行新会计准则后会计信息的价值相关性得到显著提高。     

中国上市银行特许权价值和银行稳健性关系的实证研究

特许权价值等于银行在未来持续从事经营活动所得到的超额利润的现值,它的自律效应能够促进银行的稳健经营。在对特许权价值和银行稳健性关系的形成机理进行分析的基础上,构建特许权价值和银行稳健性的计量经济模型,并采用14家上市银行2000-2010年的非平衡面板数据进行实证检验。研究发现,银行的特许权价值越高,对银行的稳健性的促进作用越明显;隐性保险制度削弱了特许权价值对银行稳健的影响;银行规模越大稳健性越好;次贷危机影响了银行的稳健性。     

投资性房地产公允价值计量之思考

一、引言随着经济的发展和投资观念的改变,房地产作为一种投资方式,已是渐次流行起来。为与实务密切衔接起来,我国财政部于2006年发布的第3号投资性房地产准则规定了相应的会计处理原则,首次将投资性房地产作为一项单独的资产予以确认,在计量中引入了公允价值。     

公允价值对金融类上市公司盈余管理影响的实证研究

由于2008年全球金融危机的影响,美国拟修改公允价值会计准则以期达到抵御此次危机的影响.虽然此措施与中国的现行会计准则没有什么影响,但在国际会计准则趋同的背景下还是有研究的必要.文章研究了中国金融类上市公司计提各项减值准备后的会计数据与盈余管理之间的关系,通过改进后扩展Jones模型和检验模型进行了实证分析,发现在计量总应计利润时若考虐资产减值准备对于损益的影响即会计数据按公允价值核算时的盈余管理行为更加有效.     

财务报表公允价值项目的价值相关性研究

文章以2008年至2010年A股市场上的金融类上市公司为样本,从财务报表中选取与公允价值计量相关的项目,运用价格模型检验了各项目的价值相关性。实证结果显示:财务报表披露的公允价值信息整体具有价值相关性。从资产负债表和现金流量表中选取的公允价值项目均对股价有较强的解释能力,但从利润表中选取的公允价值变动损益项目却未呈现出显著的价值相关性。     

银行监管与银行风险策略

本文在Merton(1974)假设资产价值遵循几何布朗运动的分析基础上,通过引入银行的监管机制,从四个方面分析了银行面对高低两种不同类型风险的资产组合进行选择时,银行的监管强度对银行风险策略选择的相互影响关系。在VaR监管约束下,银行监管当局的审查强度和强加的银行关闭阈值使银行承担风险的激励弱化,通过引入恐慌因子,使银行资本要求变得更为风险敏感。     

投资性房地产的计量模式对企业利润的影响

投资性房地产的后续计量可以采用成本模式,也可以采用公允价值模式,由于计量模式的不同,会对企业的利润产生不同的影响.文章采用对比的方法,分析了成本模式和公允价值模式对投资性房地产计量影响利润的金额,指出在投资性房地产持有期间以及出售投资性房地产期间影响利润的规律性,从而为企业选择恰当的会计政策提供依据.     

对投资性房地产采用公允价值模式计量的几点认识

二十世纪九十年代末,随着我国住宅分配制度的改革及推行房屋市场化,一些企业出于资金保值增值目的而投资房地产已逐渐成为普遍现象.但在我国原有会计制度和会计准则下,企业将具有投资性质的房地产等同于普通的固定资产或无形资产看待,计量上采用按历史成本入账并分期计提折旧或摊销的处理方法.     

以消除金融顺周期效应为主题论公允价值的计量

公允价值是否具有顺周期效应成为全球争论的焦点.文章认为公允价值只是真实地反映企业当前的财务状况,优于历史成本,更具相关性、可靠性和信息透明,有利于投资者决策.公允价值不具有顺周期效应.顺周期效应的根源是银行家功利的态度、金融系统管理行为及管理方式的顺周期性、金融监管的顺周期性、投资者的羊群效应和资本市场的混响效应.解决顺周期效应的对策是完善公允价值的实施和披露、建立逆周期机制以及加强会计与金融监管的合作.     

保险监管对巨灾风险债券供给的影响途径及计量模型

在巨灾风险债券供给方面,保险监管者比金融监管者起了更大的作用。文章首先讨论了保险监管影响巨灾风险债券供给的四个途径;其次通过建立最低偿付能力监管下的巨灾风险债券供给模型,分析了一个和常识不符的结论:本金和利息保证比率的提高不会减少巨灾风险债券的供给;此外费率监管下的数学模型显示,在巨灾风险债券的影响下,巨灾保险费率可以趋于稳定。     

资本监管新政对中小银行的影响

2011年4月银监会正式发布了被业界认为中国版巴塞尔Ⅲ的《中国银行业实施新监管标准指导意见》,推出四大监管工具,全面提升资本充足率、拨备率等各项监管指标。资本充足作为商业银行经营的核心内容,资本监管新政对银行业提出了更为严格的资本要求,因此建议中小银行采取加强资本约束管理、加快业务结构转型等应对措施,建议监管政策对地方性银行进行差异化监管、对中小银行实现二次升级给予政策支持等。     

投资者信念异质、Ohlson模型重构与公允价值的价值相关性研究

Ohlson模型与会计计量观之间具有先天的矛盾,由此而导致了公允价值的价值相关性研究难以得到一致性的结论.从异质信念视角,结合行为金融理论的噪声交易模型,重新思考Ohlson模型的建构无疑是一个指导我们探讨的现实问题.利用基于噪声交易的Ohlson模型,考虑公允价值的价值相关性逆向思维研究,通过积极的提高价值相关性促使市场变得更加有效.     

对非货币性资产公允价值定量确定方法的探讨

新会计准则对会计计量属性做出了重大调整,不再强调历史成本为基础计量属性,而全面引入公允价值、现值等计量属性。文章依据新会计准则对非货币性资产的新要求,针对影响会计信息质量的公允价值确定方法,以未来现金流量现值为基础,在非货币性资产公允值的确定原则下,研究非货币性资产公允值的定量确定方法并对相关参数进行探讨。     

公允价值在我国的应用现状及其完善机制

我国新会计准则在诸多方面实现了突破,其中公允价值计量属性的运用可谓是最为引人注目的方面.但是新企业会计准则中的公允价值具有较强的中国特色,对公允价值的引入采取了适度、谨慎的态度.本文认为,公允价值计量属性的运用,既是我国会计准则在国际趋同中迈出的实质性步伐,也标志着我国市场经济日趋成熟,这对充分发挥会计准则在资本市场中基础设施作用具有深远意义.     

资本监管约束下银行行为调整的动态特征分析

本文考虑巴塞尔协议Ⅲ对银行行为调整的影响,选用国内40家资本充足率达标的商业银行作为研究样本,以2007—2015年为样本期,建立联立方程组检验资本监管硬约束对银行资本、风险和绩效调整的短期效果。实证结果表明：资本监管要求的提高未能降低银行的实际风险,当面对资本监管压力时银行的主要应对策略是增加资本而非降低资产风险,资本充足的银行有更强的风险承担激励。超额贷款损失准备记入二级资本导致资本充足率和核心资本充足率表现出不同的调整特征。经济下行期货币政策的逆周期调控有助于银行通过增加“分母”平缓信贷风险的顺周期波动,但同时也增加了银行资本调整的难度。     

监管距离对公司盈余管理的影响

地理临近性是地理经济学研究中的重要话题,文章将其嵌入公司财务研究领域,实证检验证券监管距离对公司盈余管理的影响。研究发现,当地证监局与上市公司距离越远,公司盈余管理程度越高。作用机制研究表明,监管距离增加了股权融资的难度,公司会通过盈余管理缓解融资约束,即股权资本成本是监管距离影响盈余管理的重要机制。异质性检验发现,在公司内部治理水平不完善、外部监管程度不足的公司中,监管距离对盈余管理的影响更显著。