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相似文献
 共查询到17条相似文献,搜索用时 105 毫秒
1.
信用风险是商业银行面临的最主要和最复杂的风险。《巴塞尔新资本协议》对信用风险的计量提出了标准法和内部评级法,指出有条件的银行要实施内部评级法,通过对历史数据构建模型测算客户的违约概率。本文结合内部评级法和我国的实际情况,从客户评级的角度,研究了个人客户违约概率和公司客户违约概率。  相似文献   

2.
信息噪音、结构化模型与银行违约概率度量   总被引:1,自引:1,他引:1  
研究在有噪音的信息环境下,银行如何利用结构化模型来预测违约概率问题.根据国内银行的信息获取机制,提出了一种新的信息噪音假设,并利用结构化模型原理建立了违约概率模型.模拟结果表明:(1)该模型的违约概率预测能力高于基本结构化模型和Z′评分模型;(2)国内企业财务报表信息失真的现象较为严重,企业倾向于向银行夸大其信用实力.  相似文献   

3.
本文对基于银行授信额度的Max-NPV项目调度问题进行研究.首先界定研究的假设条件并对文中所用到的符号进行定义;随后采用基于事件的研究方法构建了问题的整数规划优化模型;鉴于问题的NP-hard属性,设计了双层模拟退火搜索循环嵌套的启发式求解算法;最后对一个算例进行了求解分析,并讨论了银行授信额度及客户支付比例对项目收益的影响.结果表明:随着银行授信额度的提高,承包商安排项目进度自由度的增加使得其净现值得到改善,在支付比例较低的条件下项目完成时间也随之提前;当客户支付比例提高时,项目净现值单调上升,而项目完成时间呈先提前后延迟的变化趋势.  相似文献   

4.
随着市场经济的发展,企业经营逐步向多元化、集团化格局转变。这种发展趋势一方面使企业能够从多渠道获取利润,分散单一行业的周期性风险,另一方面也带来了由于非专注化经营形成的经营风险和多方面资金占压形成的资金链风险。2008年以来,全球金融危机不断蔓延,西方主要经济体发展明显放缓,部分新兴市场国家的经济内外交困,全球经济进入下行通道。  相似文献   

5.
由于企业集团的关联企业众多,股权结构复杂,导致银企信息更加不对称,银行对企业集团贷款资金的监管更加困难,企业集团也更有机会产生不按照贷款合约使用贷款资金的道德风险,从而增大了银行的信用风险.针对此问题,首先分析了企业集团代理人转移银行贷款资金的动机,以及企业集团子公司之间信用风险的传递过程;其次,基于代理人效用最大化原理,分析委托代理合约、代理人风险态度,以及代理人转移贷款资金的道德风险对企业集团子公司信用风险的影响;最后,建立了度量企业集团子公司信用风险的违约概率模型.研究表明,代理人的风险态度、委托代理合约的状态都会影响企业集团子公司的违约概率.  相似文献   

6.
测算商业银行贷款违约概率的贷款违约表法探讨   总被引:2,自引:0,他引:2  
彭建刚  易宇  李樟飞 《管理学报》2009,6(6):828-833
结合我国商业银行贷款5级分类的实施,在回顾、分析国外商业银行违约贷款测算模型演变的基础上,首次提出用贷款违约表法测算我国商业银行贷款的违约概率.该测算方法建立在客户的信用等级基础上,能适时测算贷款的违约概率,有利于我国商业银行合理地测算贷款组合的预期损失和非预期损失.  相似文献   

7.
违约概率(PD)度量是巴塞尔新资本协议(Basel Ⅱ)内部评级法的核心内容之一。随着同业竞争的不断加剧和信息量的不断增加,伴随计算科学的进步和网络技术的发展,内部评级模型向着智能化方向发展。本文在人工免疫原理的框架下,将免疫机制应用于商业银行客户信用风险模型中,提出了基于人工免疫机制的商业银行违约概率模型。  相似文献   

8.
基于SEIRS模型的企业集团内部危机扩散研究   总被引:1,自引:0,他引:1  
考虑到企业内部危机扩散同传染病扩散在机理上的相似,本文在经典的SIR模型基础上,构建了SEIRS危机扩散模型,研究危机在企业集团内部各成员企业之间传染扩散的机理,从而为发现、预防和控制危机在企业集团内部的扩散提供理论依据.  相似文献   

9.
作为商业银行的重要客户,企业集团是多个企业的法人联合体.企业集团内的关联企业违约与否,常常受集团母公司的影响,并且集团内任一企业发生违约,都可能导致集团内其它关联企业发生违约,最终给银行造成巨大的累积信用风险.因此,度量集团内关联企业的违约相关性是银行防范集团客户信用风险的重要环节.基于此,通过将企业集团母公司的资产价值作为影响其控制企业的违约强度公共风险因子,结合违约强度模型,分析这些关联企业的随机违约强度过程,进而得到集团控制下的关联企业违约相关性度量模型.研究表明,企业集团控制下的关联企业违约相关性与母公司持有它们的股权比例成正向变化关系,但是股权比例的变化对违约相关性变化的影响较小.  相似文献   

10.
随着利率市场化的逐步深入,财务公司面临利率自主与合理定价的艰巨挑战。本文首先分析了利率市场化对财务公司行业的挑战,接着介绍西方经典定价模型,最后结合财务公司定位、发展、属性,开创性地提出了综合考虑风险、目标利润和财企关系的风险定价模型,具有一定的可操作性和实用性。  相似文献   

11.
本文研究了如何利用结构化模型来测算客户风险限额的问题.首先,本文根据国内金融市场和银行信用风险管理的特点,建立了考虑噪音的结构化模型.然后,在此基础上,提出了一种新的客户风险限额测算方法.最后,进行了案例分析.发现:(1)在其他情况不变的情况下,违约概率随违约阈值的增加而单调递增;(2)降低噪音有利于提高银行给予企业的风险限额;(3)与银行目前的方法相比,本文方法的结果更加谨慎,传递的信息更加丰富.  相似文献   

12.
通过将宏观经济指标与商业银行零售信贷产品住房按揭PD构建宏观变量预测模型,得到预测显著的GDP、CPI、HPI等三个宏观经济指标,再观察其不同滞后阶数组合VAR模型的AICC值,最终选取宏观经济因子高阶项构建回归方程和进行压力测试。研究结果发现:从施压时点开始,不同压力情景下PD均开始缓慢增长趋势,其中重度情景下PD增幅最大。说明使用宏观经济因子的阶乘能更好捕捉上述特征,PD预测模型能准确描述风险传导过程,此举可有效帮助商业银行加强零售信贷领域风险管理。  相似文献   

13.
信用风险模型比较分析   总被引:21,自引:4,他引:21  
本文分析了现代信用风险模型迅速发展的主要原因,对主要派别的代表性模型用数学语言进行了总结,比较分析了各模型的原理及优缺点,并简要介绍了各模型的实证效果。  相似文献   

14.
基于信用风险度的商业银行风险评估模型研究   总被引:8,自引:0,他引:8  
本文依据商业银行信用风险的内涵,结合信用风险的不确定性和相对性特征,提出以"信用风险度"作为系统的输出,并针对传统模式识别评估方法的不足,构建了基于补偿模糊神经网络的信用风险评估预测模型,为有效转变信用风险的分类评估模式、提供更为全面的信贷决策支持奠定了基础.实证结果表明,该模型是一种较为有效的评估方法.  相似文献   

15.
研究了违约风险下的信贷决策模型与机制,通过以银行个体合理性和激励相容性作为约束条件,建立了在考虑违约风险和项目成功概率条件下的信贷决策模型,分别给出了基于抵质押贷款和信用贷款策略下的信贷决策机制,探讨了信贷配给机制与无配给机制的设计方法,给出了在信贷出现配给时银行发放信用贷款和有抵质押贷款的条件.最后运用实例详细分析并讨论了不同违约概率条件下企业项目成功概率对银行期望收益的影响,得到了银行相应的贷款临界值和在不同项目成功概率条件下银行最大可接受的违约概率.  相似文献   

16.
基于加权群体AHP的企业资信评价方法   总被引:3,自引:0,他引:3  
本文研究加权群体AHP方法及其在企件资信评价中的应用问题,建立了反映各专家或决策者优先权及各判断矩阵可信度的两种加权距离法,从主观和客观两方面切实有效地反映了各专家或决策者意见对最终评判结果的影响。企业资信评价是银行信贷风险管理的重要基础工作之一,各企业资信等级的正确评定取决于许多相关因素,需要各方面专家或决策者进行综合评判,合理的评判结果应反映各专家或决策者对各企业及信贷风险状况了解和认识的程度,同时应反映各专家或决策者对各企业评判所给出的判断矩阵的可信度,因此,本文建立以各专家或决策者优先权及各判断矩阵可信度为权系数的加权距离法,较好地解决了该问题。  相似文献   

17.
当前的贷款定价研究主要针对信用风险,对信用风险和市场风险的联合风险的研究较少。因此从信用风险与市场风险的联合风险角度进行贷款定价的研究,目前还是较新的课题。本文对此进行了探索性研究,构建了基于联合风险的贷款定价模型,并得到了有意义的研究结果:不同的项目贷款,若其市场风险与信用风险的关联程度不一,即使其它指标一致,银行也应对它们执行不同的贷款利率,这个结果对实践有很好的指导意义。  相似文献   

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