国有企业改革过程中的“内部人控制”问题刍议

目前,国有企业同时存在两个截然相反的问题:一方面政企不分,政府过度行政干预的问题未得到有效解决;另一方面,部分厂长(经理)对企业拥有高度的控制权,即所谓的“内部人控制”问题。前者是经营者缺位问题,是计划经济的痼疾;后者是所有者缺位问题,是企业改革过程中逐渐形成的。随着改革的深入,“内部人控制”的问题日益突出,其负面效应越来越明显。解决“内部人控制” 问题已成为国有企业改革中的一个难题。 “内部人控制”这一概念,原来主要被用来研究东欧和苏联一些国家在向市场经济转轨过程中的公司治理结构问题。其含义是指,企业厂长(经理)(通常与职工共谋)获取企业控制权的相当大的部分。“内部人控制”有所谓的“事实上”的和“法律上”的之分。“法律上”的“内部人控     

“内部人控制”与所有者利益关系之我见

“内部人控制”是经济转轨过程中所固有的一种潜在的、可能的经济现象。在我国国有企业改革过程中，“内部人控制”变得越来越明显。由于内部人掌握的剩余索取权与资本所有权没有统一，内部人通过寻租和侵占资产对所有者构成侵犯，导致企业资产收益率的下降，降低了经济效益。但从国有企业的现状来看，一些“内部人控制”较明显的企业效率并不低，国有资产增值也比一般企业多，这似乎是一个体论。国内理论界对此现象提出了三种观点。本文从博弈论出发，认为“内部人控制”也可导致所有者利益最大化，并非一个悖论，而是内部人在不完全信息重复博弈中的合作行为。     

关于国有企业“内部人控制”问题研究综述

国有企业改革中的“内部人控制”现象,近年来一直成为谈论争执的热点问题之一,无庸置疑,随着国有企业改革的推进,内部人即企业的经理人员和普通职工控制的问题不仅没有缓解的迹象,而且呈日趋扩展之势。究竟如何看待这一现象,理论界进行了比较深入的研究。现将研究情况概述如下:一、“内部人控制’的成因一种观点认为,造成国有企业“内部人控制”有三个重要原因:一是所有权约束对     

国有企业内部人控制问题及其治理

由两权分离所引发的“内部人控制”企业是现代企业制度演进的必然结果。本文分析了“内部人控制”以及内部人控制问题产生的原因和实质,并对如何借鉴国外的成功经验来治理我国国有企业内部人控制问题进行了探讨。     

经济转轨时期的国有企业治理结构改革

经济转轨时期我国国有企业治理结构存在问题,表现在：一是委托代理关系不规范,二是企业出现“内部人控制”现象,从而导致了我国国有企业长期低效益状况。因此必须对国有企业治理结构进行制度创新,包括完善市场机制,为企业治理结构改革创造良好外部环境和解决企业内部治理结构存在的问题     

民营中小企业企业激励分配制度研究——构建企业经理层非完备股权制度

我国民营中小企业经营管理面临着许多亟需解决的问题,其中最重要的一个就是内部人控制问题,内部人控制问题存在的根源是企业激励制度设计不合理,从而使管理层、员工和企业的整体效率降低,损害企业所有权者利益,从而影响企业所有权者投资的积极性。从民营中小企业实际出发来探讨企业激励机制的设计,构建企业经理层非完备股权制度是一种适用于民营中小企业的新的激励方式和手段。     

从内部人控制到内部人所有的制度演化--国有中小企业改制的路径和存在的问题

尽管经济学家们对国有中小企业改革多有研究,但对国有中小企业改革出现的最新态势--内部人所有缺乏论证,本文通过调查发现部分中小企业在现代企业制度建设中,由于出现严重的内部人控制,迫使国有股退出,从而演变为内部人所有企业,调查资料验证了自身的观点,本文同时讨论了国有股退出后政府对中小企业制度选择的问题.     

国企"内部人控制"浅析

"内部人控制"是国企公司制改革中所普遍面临的一个难题.其主原因有所有者缺位、信息不对称、制衡机制弱化等.针对该问题,我们可以从企业内外构建合理的激励和约束机制,以期将"内部人控制"对所有者造成的损害降低到最小程度.     

国有企业产权运作上的市场劣势及政府行为

国有企业在产权运作上的市场劣势主要表现在:“初始委托人不到位”、“内部人控制”、“高昂的代理费用”等。回顾改革开放20来年我国政府对国有企业的不断调整和运作,可以看出国有企业改革的中心环节就是要解决国有企业的产权问题;改革的终级目标是要建立现代企业制度。为此政府要从大多数国有企业中退出,不再直接经营企业。     

国有企业公司制改革与对“内部人控制”的控制

内部人控制并不是我国国有企业改革中所特有的现象，在其他国家和地区的转轨经济中，甚至是发 达国家，也自然存在内部人控制现象，正确的选择应该是设计出一套行之有效的法人治理结构，对内部人控制 加以控制，采取行政的、法律的、经济的手段进行综合治理。     

当前国有企业产权改革中面临的主要问题

产权制度改革是国有企业建立现代企业制度的关键。当前国有企业存在产权界定不清、产权管理过程中的财产流失和“内部人控制”、产权改革运行机制非市场化以及当前产权改革所面临的客观现实困难等主要问题。关于产生这些问题的原因与背景。     

农村信用社内部人控制问题研究

内部人控制问题的实质是委托一代理问题.我国农村信用社普遍存在内部人控制问题.根据委托模型分析,股权相对分散、信息披露制度不健全、对高管人员的约束和激励机制不完善、相应法律法规的缺失,是造成我国农村信用社内部人控制问题的突出原因.解决农信社内部人控制问题的建议:坚持以资本授予为基础优化农村信用社的股权结构;强化信息披露制度;强化对高管人员的约束与加大对违规经营的惩治力度;完善金融立法和农村信用社治理机制等.     

我国反"内部人控制"的制度缺陷及其构建

内部人控制是对企业运行机制的破坏,它侵蚀着现代企业制度赖以存在的根基.我国反内部人控制表现为内部人控制缺乏明确界定,预防制度设计方面的欠缺,行政设计机构中的漏洞,法规制裁制度规定方面的失衡.我国反内部人控制的法规建立和完善需要在处理好各种矛盾中来进行.内部人控制与反内部人控制的斗争将伴随着现代企业制度建立的始终.     

内部人控制与国有企业改革

当前,一种带有普遍性的看法是认为以“放权让利”为主线的改革不但没有实现改革者的预期目标——实现国有企业的“自主经营、自负盈亏”,反而导致了国有企业的“内部人控制”,损害了国有出资者的权益。但是,如果依据青木昌彦(“内部人控制”一词的发明者)的定义,我认为,“内部人控制”是必然的,如果把内部人控制分为均衡的内部人控制与非均衡的内部人控制,那么,当前国有企业面临的是非均衡的内部人控制。但是,真正值得我们去研究的不是国有企业的内部人控制为什么会非均衡化,而是这种非均衡现象为什么会长期而广泛地存在。在回答了这一问题之后,我会相应地提出有关的对策来突破当前国有企业的非均衡内部人控制现象的长期化、广泛化。     

乡镇企业的内部人控制和治理结构改革

乡镇企业面临着第二次创新和腾飞，创新的前提是充分、正确地认识，现有乡镇企业制度的弊端及其对经济效益的影响，乡镇企业内部人控制和治理结构改革一文，运用“内部人控制”理论对乡镇企业的产权制度、营运机制、经济效益进行了细致的分析，指出了乡镇企业“内部人控制”制度，既是当初乡镇企业蓬勃发展，对我国社会经济产生积极作用的主要原因地是现今乡镇企业效率不高、产权不明及各种腐败现象的体制性根源。提出了改革现有乡镇企业制度结构的思路是①彻底的产权制度改革。②稳妥的治理结构改革。并对这两种思路进行了现实的可行性分析。     

股票市场与国有企业治理结构

一、导言国有企业改革是一个复杂的制度变迁过程，必然涉及到经济领域的方方面面。本文试图从股票市场与企业治理结构的关系方面探讨国有企业改革面临的一些问题。中国的国有企业经过了十余年的改革，已经取得了一些令人可喜的成绩，但其治理结构方面的问题却越来越突出，主要表现为一种“事实上的内部人控制”。也就是说，尽管国有企业的厂长经理没有充足的本企业股权，但在事实上成为企业控制权的拥有者。转轨中的国有企业之所以出现这样的问题，关键在于企业内部剩余控制权与剩余索取权不匹配以及二者之间与资本所有权的不匹配。随着改革…     

论制度配置与“激励─约束相容”─—再析中国国企改革进程中的“代理问题”

相当部分西方经济学家曾以委托一代理理论作为解析分权式企业潜存的“代理问题”的理论依据，并由此得出“剩余索取权”的合理分配和代理人市场竞争机制的导人是解决“道德风险”和“逆向选择”的关键前提；部分国内经济学者分析中国国企改革进程中的相关问题时，认为国有企业改革进程中严重的“内部人控制”和代理人行为短期化成因于改革路径偏离委托－代理理论教义。其实，尽管中国国企改革当初并未以委托－代理理论作为理论基础，但改革基本上是以激励机制的形成和代理人市场竞争机制的逐渐导入为重要内容的。而实践表明，激励机制的引入…     

内部人控制与非营利组织治理结构探讨

内部人控制是我国非营利组织中的一个严重问题,解决这一问题的关键是建立一个规范高效的非营利组织治理结构。     

国有企业公司制改造中的治理结构问题

我国是在社会主义公有制为主体制度的框架中构建现代企业的,与西方国家在个人私有产权基础上现代企业的自然成长相比,有许多方面不同和特殊性,转轨期国有企业推进公司制改革遇到的治理结构以及内部人控制就是其中一个比较突出和普遍的问题。本文武结合现代公司理论,对这一问题进行研究,以此来探讨转轨期企业治理结构改革的有效途径。     

论控制内部人控制

控制内部人控制 ,其实质是寻找和建立适合各国不同情况的有效的公司治理机制 ,它要求在内部人不自愿放弃既得利益和权力的情况下 ,依然可以将代理成本降低到尽可能低的限度。我国国有公司内部人控制问题的产生既有市场经济国家产生内部人控制问题的一般原因 ,也有我国转轨经济中的特殊原因。对于我国国有公司内部人控制的一般问题 ,可借鉴国外公司控制内部人控制的通行作法 ;对于我国国有公司内部人控制的特殊问题 ,可在借鉴国外通行做法的基础上 ,设计出一套适合我国控制内部人控制的特殊机制 ,以达到将代理成本降到尽可能低的限度的目的。…