上市公司盈余管理问题研究

本文主要是从规范会计角度就盈余管理产生的原因、条件以及治理策略等相关问题进行分析,并重点阐述了在我国社会主义市场经济条件下上市公司盈余管理产生的原因和条件。     

独立董事制度与公司治理的有效性——基于中国上市公司盈余管理的实证研究

独立董事制度是公司治理的重要机制,本文选取2005年至2006年深市A股上市公司为研究样本,利用截面的Jones模型和操纵性流动应计项目来分析独立董事与盈余管理之间的关系,通过研究发展独立董事制度的建立可以减少盈余管理行为的产生,来说明独立董事制度公司治理中的有效性以及完善独立董事制度为当前改进中国公司治理结构的一种有效途径.     

盈余管理影响因素实证研究——基于公司内部治理视角

选取2007-2010年非金融类A股上市公司为研究样本,系统分析了公司内部治理对盈余管理的影响。研究发现:股权集中度、国有股比例、独立董事比例皆与盈余管理显著正相关;董事会规模、监事会规模虽然对盈余管理有一定的影响,但这种影响并不具有统计学意义。     

浅谈上市公司的盈余管理

盈余管理是指在会计准则允许的范围内,通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为。从本质上说,盈余管理本身是法律和会计准则所允许的,或者说,盈余管理应该是“中性”的。然而在实践中,许多企业对盈余管理的利用超过了正常的范围,使得盈余管理成了利润操纵的一种手段。通过分析上市公司盈余管理存在的原因,以及上市公司超越正常盈余管理范围进行利润操纵的常用方法,剖析这种非正常现象存在的主观能动性和客观必然性,进而提出减少上市公司不正常盈余管理的四项对策,主张通过采取行之有效的措施,将上市公司的盈余管理控制在一个适度范围内,最大限度地规范市场秩序,最大限度地维护中小股东的利益。     

公司盈余管理的效应及治理机制分析

本文对盈余管理的正负面效应进行了分析,针对当前对盈余管理的态度莫衷一是的现象,指出了正确的态度是将盈余管理控制在适度范围。继而,以上市公司外部治理结构和内部治理结构作为框架,从规范分析的角度剖析了我国上市公司治理结构对盈余管理的影响,指出公司治理结构在抑制盈余管理方面起着重要的作用。     

上市公司治理结构对盈余管理的影响研究——以煤炭采选业为例

公司治理结构会影响盈余管理行为的产生.我国的公司治理结构存在较大弊端,因此,要提高财务报告信息质量水平,必须考虑公司治理结构的因素,来完善公司治理结构.文章以煤炭采选业上市公司为例,从内、外部公司治理结构为研究出发点,分析公司治理结构的各个因素对企业盈余管理行为的影响和传导途径,对于完善公司治理,约束盈余管理行为具有重要意义.     

董事会特征与盈余管理关系研究

近年一些上市公司会计信息严重失真,盈余管理现象十分严重。董事会作为公司治理机制的重要组成部分,无疑会对公司盈余管理产生很大的影响。文章从实证角度分析了董事会特征与盈余管理之间的关系,发现董事会规模和盈余管理的程度之间存在U型曲线关系;独立董事比例与盈余管理成反比,但t检验不具有显著性;董事会持股和审计委员会与盈余管理的大小都呈反比。根据以上结论进而提出了相应的政策建议。     

我国上市公司盈余管理探析

本文主要对我国上市公司盈余管理的原因、采取的方式进行了探讨,并针对我国上市公司进行盈余管理的动机大多不良,行为也带有些许违法性这一现象,提出了识别上市公司盈余管理的几种简易方法,同时对我国上市公司盈余管理的规范化管理提出了具体措施。     

新会计准则下上市公司盈余管理的识别

盈余管理现象一直是社会公众广泛关注的重要问题.利用会计准则的漏洞是上市公司进行盈余管理的重要方法,盈余管理行为与会计准则的制定密切相关.新会计准则虽然有了很大的改进,但又为会计准则的恶意误用留下了空间.在这种情况下,为抑制盈余管理应进一步完善会计准则,并要求管理机构加强监管,研究上市公司盈余管理识别方法,进而加以有效抑制,确保会计信息的真实性、可靠性和可用性.     

上市公司基于配股权的盈余管理行为实证分析

本文采用管理后盈余分布法研究了我国A股上市公司基于配股权的盈余管理行为，发现了我国上市公司为了获得配股权而通过盈余管理将ROE维持在略高于6％的区间与略高于10％的区间的证据；本文进一步提供了上市公司盈余管理行为随着配股政策的演进而亦步亦趋地改变的证据；本文还分析了上市公司已达到配股及格线持续时间的长短与继续保持配股资格激励大小的关系，发现除了确实“扶不起来的阿斗”外，其它上市公司都有同等大小的获得持续配股权的激励。本文认为我国1999年配股政策的变更是有效率的。     

辩证看待盈余管理 完善会计监管体制

盈余管理其出发点和中心目标是使利润达到某些人的主观需求,它给我国证券市场的发展带来了不少难题.从辩证的角度认识盈余管理行为既有利又有弊,但总体上是弊大于利.盈余管理行为导致公司治理失败的根源是会计监管不力.因此,改革会计监管模式是正确规范和应用盈余管理的有效途径.     

我国上市公司的配股行为的盈余管理分析

由于我国资本市场特殊的制度背景,证券监管部门对上市公司的配股资格进行严格的监管。本文从契约关系的角度,以上市公司“有限理性经济人”的假设为出发点,提出了一个上市公司基于配股资格为动机的盈余管理的预期收益和预期成本的分析框架。在对盈余管理的预期收益和预期成本进行分类和定义的基础上作进一步的分析,发现盈余管理的预期收益与预期成本存在着不对称的失衡关系,上市公司有强烈的动机进行盈余管理。     

我国上市公司盈余管理研究——基于房地产业上市公司的实证研究

上市公司盈余管理一直是利益相关者高度重视的问题,因管理不当而造成的过度盈余管理,不但降低了上市公司会计信息的质量,误导投资者的决策,而且还损害了国家的整体利益。针对这一问题,文章以1998年—2009年沪深两市房地产类上市公司为研究样本,首先运用K-S模型,以此衡量上市公司的盈余管理程度;其次选择盈余管理的相关变量构建多元回归模型,运用统计软件对样本公司盈余管理进行实证研究;最后结合我国当前的实际情况提出完善我国会计准则、制度、内部监控机制以及加强外部监控力度等政策建议,从而实现约束管理层盈余管理行为的目的。     

上市公司关联交易中的盈余管理行为分析

随着我国证券市场的不断发展,上市公司通过关联交易进行盈余管理的行为越来越普遍.上市公司关联交易中的盈余管理行为主要表现在以下几方面:(1)通过关联方之间的直接交易达到盈余管理及避税的目的;(2)通过关联方之间的资金占用达到盈余管理的目的;(3)利用关联方之间的商品购销与劳务提供为企业进行盈余管理创造机会;(4)利用关联方关系出售、转让或置换资产以达到盈余管理的目的;(5)通过关联方之间的债务重组对上市公司进行盈余管理.为防止上市公司利用关联交易进行盈余管理,健全上市公司法人治理结构,完善关联交易披露制度的会计准则,改变上市公司的评价体系和加大对上市公司的监管及惩处力度应是我们必须采取的重要手段.     

分析师关注对上市公司盈余管理的影响

分析师关注的经济后果是近年来证券市场研究的热点问题。本文以我国2001-2010年A股上市公司为样本．从公司外部治理的角度对分析师关注对盈余管理行为的影响进行了实证分析,研究结果显示：样本期间分析师关注与公司盈余管理程度显著负相关,分析师关注对公司盈余管理行为有显著的抑制作用。进一步的研究发现,分析师关注对公司正向盈余管理行为有显著的抑制作用,对负向盈余管理行为无显著影响。该研究结论为公司盈余管理行为影响因素的研究提供了增量证据,有助于从上市公司外部治理的角度加深对证券分析师监督职能的理解。     

我国上市公司盈余管理行为研究

我国上市公司围绕保盈、保配、保增以及追求高业绩目的进行盈余管理。本文结合2001-2003年我国上市公司管理后盈余分布特征,截面修正的琼斯模型分离出可操纵性应计项,各组样本均值和中值检验及组间均值和中值对比检验全面分析各ROE区间盈余管理特征,得出与前人不完全相同的结论。     

机构投资者持股与公司盈余管理手段选择

本文以沪深股市2004-2006年A股上市公司为样本,检验了机构投资者持股与公司管理层盈余管理行为之间的关系。研究发现,机构投资者持股对公司管理层采用线上项目进行盈余管理的行为没有监督效果,相反却促进了公司管理层盈余管理的程度;而对公司管理层采用线下项目进行盈余管理的行为具有监督效果。进一步地研究发现机构投资者持股对公司盈余管理行为的影响,仅体现在机构投资者增持组中,而在机构投资者减持组中,没有发现机构投资者持股与公司盈余管理行为有统计意义上的相关性。这些结论表明我国机构投资者参与公司治理的力度还不够深入,现有的机构投资者对于信息使用和识别的能力可能还很有限。     

中期审计能抑制上市公司盈余管理行为吗

中期审计鉴证的效果在学术界存在较大争议.文章采用沪深上市公司2003～2008年的季度财务数据,检验了中期审计对中国上市公司盈余管理行为的抑制作用,结果表明,中期审计后公司第二和第四季度操控性应计反而更高,并从不同方面对此结果进行了解释.     

新收入准则对上市公司盈余管理的影响研究

新的《企业会计准则第14号——收入》自2018年1月1日开始在境内外同时上市的公司实施。新收入准则给上市公司带来的预期影响成为学界研究的热点,但其能否降低上市公司盈余管理程度、提升会计信息质量还有待深入研究。新收入准则要求根据合同确定履约义务,根据履约义务和控制权转移确认收入,严格的收入确认要求可能降低上市公司盈余操纵空间,提升会计信息质量。以盈余管理程度作为衡量会计信息质量的指标,采用2015—2018年上市公司数据,运用双重差分模型进行回归,检验新收入准则的实施对上市公司盈余管理的影响。研究发现,上市公司实行新收入准则后,上市公司盈余管理程度下降,会计信息质量得到提高,新收入准则可对提升会计信息质量和维护市场稳定发展发挥积极作用。