基于中小企业供应链融资风险分析

由于中小企业的资质、信誉相对较差,缺乏众多银行认可的抵押物等,中小企业面临"融资难"的问题已十分突出。供应链融资作为一种新型融资渠道,以核心企业为中心环节,将供应链上的各个节点企业连成一个"供应链金融"的整体,可有效地解决中小企业"融资难"的问题。然而,这一新型融资渠道仍然存在着风险波及范围广,风险控制难等一系列难题。通过我国中小企业供应链融资现状以及中小企业供应链融资模式的阐述,对中小企业供应链融资上面临的风险进行了详细分析。     

供应链金融应收账款融资模式下银企博弈分析

融资难问题始终是制约中小企业发展的关键所在,供应链金融的出现,为解决中小企业的融资难问题提供了一条新途径。文章通过建立供应链金融应收账款融资模式下银企博弈模型,分析银行、核心企业和中小企业三者之间的相互关系,得出：在供应链金融应收账款融资模式中,核心企业的信用状况对中小企业的应收账款融资起着决定性的作用,当违约成本足够大时,核心企业与中小企业都会选择守约,从而实现三方共赢。     

供应链生产模式下中小企业融资分析

中小企业是世界经济发展中的重要力量,由于各种原因,中小企业融资困难一直是限制其发展的瓶颈。随着技术发展,外包服务性质的供应链正成为世界产业组织的主流模式。在中国,越来越多的中小企业参与到大企业主导的供应链中,在这种趋势下,从基于整个供应链角度考虑中小企业的融资风险,将有效降低银行和中小企业间主要由信息不对称所引起的授信风险。供应链融资为解决中小企业融资问题提供了一个新的途径,并且在外包服务性质的供应链生产模式深化发展的将来会发挥更为重大的作用。     

基于SWOT分析的我国中小企业供应链融资模式探讨

近年来快速发展的供应链融资模式对中小企业融资难问题的解决和商业银行业务的拓展均具有重要意义。目前,供应链融资模式开展面临着内部环境中的优势因素和弱势因素,外部环境中的机会因素和威胁因素;可以看出,供应链融资具有较强的科学性和可行性,然而该方式的进一步发展依然受到诸多制约,因此从国家政策支持体系建设、供应链融资主体完善、商业银行发展、中小企业的成长等方面给出了推动供应链融资模式发展的对策建议。     

绿色数字普惠金融服务创新模式分析

文章在分析我国环保中小企业融资困境的基础上,基于对江苏宜兴环科园的实地调研,分析宜兴环科园绿色数字普惠金融服务创新模式,进一步探究其运行机理。分析发现,借助大数据、区块链等现代信息技术,数字供应链融资模式和人民普惠金融平台能够有效降低环保中小企业的融资成本,提高融资效率,控制融资风险。在此基础上,文章提出了相应的政策建议,以期为我国环保产业发展提供经验,推进我国经济的绿色发展。     

中小企业供应链融资风险及其防范的研究

供应链融资是指银行通过审查整条供应链,基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握,对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种全新的融资模式。文章首先介绍了供应链融资的含义和供应链融资模式,又对我国中小企业融资发展现状和存在的风险进行了分析,最后针对供应链融资风险提出了一系列防范措施。     

普惠金融框架下的供应链金融模式研究——基于微商零售生态圈理念

供应链金融是一种适合产业链、价值链和营销链中的中小企业的融资方案。由于普惠金融尚未形成统一完整的理论研究框架,更多体现为一种金融理念和金融生态。数字技术和金融科技在供应链金融领域的应用,为普惠金融提供了更多的应用场景,使普惠金融与供应链金融两者结合成为可能。尽管理论研究对两者结合充满期待,但普惠金融与供应链金融的应用落地却一直困难重重。一方面,普惠金融业务边界十分模糊,必然出现使命漂移现象,不仅达不到普惠效果,反而会引发新的金融风险;另一方面,作为中小企业融资方案,供应链金融存在着强势国有企业通过“过度授信”进行套利的现象。在民营企业商圈系统,因金融机构对核心企业授信不足,使得“1+N”模式线上或线下操作难以广泛应用。在普惠金融和金融科技研究基础上,基于微商零售行业生态圈理念,创新性提出“普惠金融+供应链金融”生态圈理论模式。通过政府增信、数字技术与政策赋能、核心企业受托支付优化产业链以及金融机构授信,降低中小企业的金融服务门槛。     

闭环供应链回收企业两种融资模式下决策分析

闭环供应链模式的兴起完善了产品生命周期的生态循环,其商业价值和环保优势正获得多方面的探索和验证.回收企业是闭环供应链的重要参与主体,相对于普通中小企业面临着更为严峻的融资困境,这成为闭环供应链发展的瓶颈.结合国内外学者的研究,构建了闭环供应链金融框架,运用运筹学决策分析方法从融资收益成本角度探讨了回收企业在不同项目成功概率下的融资选择问题.通过闭环供应链回收企业融资与传统融资方式对比分析得出融资优化策略.结果表明:闭环供应链融资模式大大拓展了融资可能性边界,有效地降低了信息不对称风险,并能实现较大的收益增利.     

基于供应链金融的安徽中小企业融资渠道创新探索

中小企业发展对国民经济总体发展起到至关重要的作用,但融资困难一直是制约中小企业发展的绊脚石。尤其是金融危机后加剧了中小企业的融资困难。从分析中小企业融资困难的原因出发,在此基础上提出了供应链金融,分析了其对缓解中小企业融资困境的优势所在,并针对供应链金融的一些不足提出了相关的建议。     

基于四维度评价体系的中小企业融资绩效研究

破解中小企业融资困境与融资绩效低下问题一直是学术界、政府部门和企业界所关注的重点。文章基于融资难度、资金成本、时间效率和企业因为银行贷款支持不足而采用民间融资方式进行融资补偿的程度等四个评价维度对中小企业融资绩效进行综合定义和考量,通过构建包含企业融资绩效因素、企业基本情况因素、企业负责人情况因素、政策支持情况因素、企业融资状况因素、企业财务状况因素、供应链金融因素和企业管理层情况因素等多组变量的中小企业融资绩效评价指标体系,利用对西部地区中小企业实地问卷调研所得数据,对中小企业融资绩效提升问题进行了研究。研究发现,除了传统的企业基本状况、财务状况和抵押担保因素外,政府的政策支持、银企关系、企业的供应链、企业管理层结构等因素也对中小企业融资绩效具有关键影响。为改善融资绩效,依据研究结果,对政府部门、银行业金融机构和中小企业分别提出了相应建议。     

供应链环境下中小企业资产证券化创新模式

资产证券化具有巧妙的风险管理机制和降低融资成本的金融功能,供应链金融具有独特的资产风险控制机制。针对我国中小企业基础资产普遍低于可证券化标准的现状,提出在供应链环境下,借鉴供应链金融的风险控制原理,对基础资产实施强监管模式来建立资产池,尝试实现一种中小企业资产证券化的创新模式。     

普惠金融与中小企业融资——国际实践与政府扶持经验

中小企业融资难是因为受到现有金融系统的排斥,普惠金融把融资视为中小企业发展的一种权力,并认为应当通过建立普惠金融制度以保障这一权力。从世界实践来看,发展普惠金融有三种途径:一是发挥既有金融体系的作用,通过完善和发展银行与金融市场来扩展对中小企业融资及其他金融服务;二是进行金融创新,建立适合中小企业特点的融资模式,解决信息不对称、抵押不足及交易成本过高问题;三是发挥政府干预作用,克服信息缺口、集体行动难协调等市场难以解决的难题。     

我国中小企业发展过程中的融资壁垒及其治理

金融制度本身对中小企业融资是否存在融资壁垒呢?结合我国中小企业"强位弱势"的发展现状而言,我们认为我国金融制度对中小企业的融资壁垒主要表现为制度安排上的不对称和金融体制改革中的融资政策歧视。但就其实质而言,中小企业融资难问题应该是一种市场失灵现象,对其治理也只能依靠政府看得见的手的理性调节,即建立中小企业政策性金融机构。     

科技金融数字化对科技型中小企业融资能力影响研究——基于异质性实现形式视角

虽然科技型中小企业的融资困境引发了广泛关注,但从数字化视角出发的研究较少.有鉴于此,文章以信息经济学的相关理论为指导,综合采用比较静态分析技术和系统分析方法,对科技金融数字化的实现形式进行了归纳总结,并对不同科技金融数字化实现形式影响科技型中小企业融资能力的作用机理进行了逻辑推演.在此基础上,结合我国科技金融数字化发展实践,对科技金融数字化驱动科技型中小企业融资能力提升所面临的挑战进行了深入剖析,研究结果表明:不同科技金融数字化实现形式,对科技型中小企业融资能力的影响路径和影响机理存在显著差别,其中"科技金融+数字技术"对科技型中小企业融资能力的影响主要通过"科技金融业务创新"进行传导,而"数字技术+科技金融"则主要以"互联网科技金融创新"为媒介.通过进一步研究发现,"科技金融业务创新"推动了科技金融机构信息搜寻技术的变革,改善了信息结构,优化了信贷决策的信息环境,增强了"逆向选择风险"规避能力,促进了科技型中小企业融资能力的增长.与此相对,"互联网科技金融创新"则有利于增强科技金融体系的亲科技型中小企业特性,降低科技金融门槛;提高科技金融体系的产品创新能力,增强对科技金融需求的适配性;丰富科技金融模式类型,增强科技金融体系的稳健性,推动科技型中小企业融资能力的增长.此外,科技金融数字化发展也导致了"逆向选择风险"规避能力的漏损,诱发了科技金融主体的认知混乱,触发了科技金融监管缺口,抑制了科技型中小企业融资能力的增长.     

银企联盟供应链融资的委托-代理问题分析

银企联盟供应链以核心企业为纽带,通过核心企业与银行组成的战略联盟,将供应链上的中小企业和银行有机联系在一起。当中小企业作为供应链核心企业的分销商时,核心企业对中小企业进行融资担保则会使双方形成委托-代理关系;因此,从整个供应链的角度出发,对这种情形下的供应链融资运作模式进行阐述并通过构建模型,从最优化的角度对这种情形下保兑仓和融通仓两种模式的有效性进行分析,从而说明银企联盟供应链能够有效地解决供应链核心企业和中小企业的委托-代理问题,提高银行为中小企业进行融资的积极性和主动性。     

数字经济背景下供应链融资模式分析———以苏宁金融为例

数字化转型背景下,供应链融资中的核心企业构造出“智能化、网络化、场景化”的金融生态平台,是现代化供应链发展的重要一环,为中小企业走出融资困境提供助力。但是,面对复杂多变的金融经济新格局,其发展过程中仍然面临着难点和挑战,对供应链上的核心企业提出了更高的要求。因此从大数据角度出发,以行业先行者苏宁易购的供应链金融作为案例研究对象,针对其特有的供应链融资模式进行分析,探究其面临的风险,并根据市场状况明确提出发展创新战略、构建风险识别机制等对策,为其他核心企业供应链融资模式的稳步发展提供参考依据,以数字化发展推动经济高质量转型。     

我国农村合作组织融资模式研究——基于农业产业化联合体视角

农业生产资金不足一直制约着我国农业产业化、规模化发展.传统以农村合作组织为核心的资金互助模式无法从根本上解决农户生产资金不足问题.文章分析当前农村合作组织"内部"资金互助和"内部+外部"信用合作两种典型融资模式存在的不足,从农业产业化联合体视角提出以联合体内各经营主体之间商业信用为核心、以农产品订单未来收益权质押和应收账款质押为媒介的新型农业供应链融资模式,并对发展农业供应链金融提出政策建议.     

我国农村合作组织融资模式研究——基于农业产业化联合体视角

农业生产资金不足一直制约着我国农业产业化、规模化发展.传统以农村合作组织为核心的资金互助模式无法从根本上解决农户生产资金不足问题.文章分析当前农村合作组织"内部"资金互助和"内部+外部"信用合作两种典型融资模式存在的不足,从农业产业化联合体视角提出以联合体内各经营主体之间商业信用为核心、以农产品订单未来收益权质押和应收账款质押为媒介的新型农业供应链融资模式,并对发展农业供应链金融提出政策建议.     

供应链金融资产证券化的风险与防范

通过对供应链金融资产证券化过程中分离型和集中型供应链金融资产证券化融资的梳理,分析供应链金融资产证券化的风险形成机理,识别供应链金融资产证券化的风险类型。结果发现,供应链金融资产证券化融资中,上游中小企业的产品成本、核心企业市场信用水平、融资渠道中的服务费率及收益率都会产生融资风险。据此提出利用金融科技降低核心企业的信用风险及外部性风险、资产证券化融资模式多样化、加强监管并规范使用资产池资金等防范对策,以降低供应链金融资产证券化的融资风险,提高中小企业的融资效率。     

基于联贷联保的供应链融资模式与策略研究

供应链融资模式实现了中小企业与银行的双赢。针对供应链上游的中小供应商在面临资金约束时,采取与下游核心企业达成协议结为联贷联保体的供应链金融模式,通过构建供应链金融期望利润函数,分析各供应链主体的最优策略,并进一步讨论银行贷款利率、供应商生产量等决策变量之间的相互关系及其对供应链利润的影响。