基于战略视角的突发性危机管理

本文通过分析探讨突发性危机的模型特征及其对组织信誉形象的影响,有针对性地对我国在突发性危机管理中存在的问题进行剖析,并指出如何从战略高度融合常规战略管理与突发性危机管理的架构.     

制造业上市公司财务困境预测——基于panel logit模型的实证分析

目前关于财务困境预测的模型大多是局限于横截面数据的静态模型,忽视了公司的财务状况是不断变化的事实。为了揭示公司财务状况的变化过程,利用面板数据建立了panel logit概率模型。在变量的选取上,不仅考虑了财务指标,还考虑了股权集中度、公司治理结构和审计意见等方面的指标。研究结果表明,panel logit模型的判别准确率比较高,可以利用公司当年的数据预测下一年度公司陷入财务困境的可能性。     

基于Cox比例危险模型的制造业财务困境恢复研究

利用生存分析中的Cox比例危险模型,对上市公司陷入财务困境后影响其成功恢复的因素进行实证研究。研究发现:困境公司能否顺利摆脱困境受到财务和公司治理因素的共同影响,财务因素中盈利能力的影响最为显著,而变更管理层对困境公司的恢复也有积极影响;此外,在困境发生后进行资产重组和关联交易的企业更容易恢复。鉴于资产重组和关联交易的目前发展现状,不断完善此类活动的信息披露机制并加强对此类活动的监管显得十分必要。     

基于二元逻辑模型的企业财务预警机制研究

文章以20003年～2009年深沪两市64家上市公司作为研究对象,在基础财务指标的基础上采用相关分析法和逻辑回归法筛选指标,构建预警模型,并同时检验其稳健性,最终结果表明,logit模型可以有效预测企业财务危机.     

基于次贷危机的C-E模型实证研究

由信用过度扩张导致的美国次贷危机为我国信用扩张和信贷规模控制提供了重要参考.文章深入分析次贷危机中的信用扩张,结合我国经济金融特点建立信贷扩张模型(C-E Modle),排除次要变量干扰,并进行了实证研究,结论时当前我国有效控制信用扩张及信贷规模具有重要意义.     

基于分层逻辑回归的小企业信用评价模型

由于小企业的财务信息不健全、贷款难与急、违约样本数据缺乏等特点,建立小企业的信用评价模型对于小企业获得贷款具有重要的作用.文章通过将统计抽样理论中分层思想与逻辑回归模型相结合,构造了基于分层逻辑回归的小企业信用评价模型,并对中国小企业进行了实证分析.     

基于演化博弈的和谐社会构建模型分析

经济学在社会科学中的主导性地位决定了经济和谐是和谐社会构建的基础,文章认为,以"理性经济人"假设为基础的正统经济理论与和谐社会的本质内容存在着一定程度的差异性,因而不能够为和谐社会的存在性构建起科学的理论体系;而行为经济学为和谐社会的实现提供了现实性的理论依据.互惠性偏好是行为经济学的基础性假设之一,基于互惠性偏好的个体行为博弈可以改善博弈双方的经济利益,从而为演化博弈环境下群体经济行为从自利型向互惠型的演化创造了条件,最终为经济学视角下和谐社会微观经济理论体系的构建提供了坚实的理论基础.     

基于模糊数学的货币危机预警模型研究

文章从模糊数学的角度出发,将模糊数学与统计学相结合,建立了一个新的货币危机预警模型,并且利用实际数据进行了检验,希望能够更为精确地给出预警信号。     

现代服务业集聚演化的Logistic模型分析

文章旨在结合共生理论和生命周期理论,构建现代服务业集聚演化的逻辑斯谛模型,分析现代服务业集聚演化过程及集聚企业共生关系,从而揭示现代服务业集聚演化的基本规律和内在机理,以期完善现代服务业集聚演化统计分析框架。     

区域产业集群的演化模型及仿真分析

为了研究区域产业集群的演化规律,揭示其演化的内在动力机制与路径,文章借鉴自然界生物种群竞争与合作的共生演化理论与思想,用企业产值来反映区域产业集群演化过程的外生变量,建立了企业产值增长的竞争与合作型Logistic模型。在厘清稳定点的条件之后,通过数值仿真方法对区域产业集群的演化过程进行了模拟分析。研究结果表明,区域产业集群的演化动力主要取决于企业的竞争与合作态势以及外部环境与企业间相互关系;同时,还与企业的初始产值、竞争力、合作性以及产值增长率等有着密切的关系。     

基于修正Cox比例模型的企业财务危机预警统计

文章针对每一个节点的对应评估时序相关的节点解释变量设置基础风险率,在复杂时序点的未发生财务危机进行预警的临界值信号进行节点重新验证,同时,对于基础Cox模型进行了反映样本共性的基准风险函数为判定标准的风险函数估计修正,从而优化了在更精细意义上的样本Cox风险统计,并面向模型的连续时间变化做出的区段分析是包含基本时序以及发生风险时序在内的统一的离散型估计确保了样本风险的精细化.     

一个基于进化博弈的产业演化模型及其拓展

产业结构选择及其高级化问题是传统产业经济学的研究重点,利用统计数据进行计量分析是该问题的通行处理方法。文章试图突破这种分析范式,拟运用进化博弈均衡理论及演化经济学来建构产业的演化模型。为此,以进化博弈均衡为理论基础,分析产业演化特征及其机理,并在此基础上,构建基于企业互动的稳态产业系统,最终形成对企业组织变革及知识存量于该稳态系统的量化模型。     

基于扩散模型的农村危机信息扩散管理研究

文章通过扩散模型,建立了农村危机事件过程中群众受到信息传播作用影响的心理变化模型,研究得到了系统的均衡点,分析了系统最终均衡状态的性质,通过仿真分析得出了关键参数的影响作用,并且给出了相应的管理学解释.     

基于复杂网络的非常规突发事件的传播演化模型与仿真

文章以高斯分布定量表征非常规突发事件传播过程的周期性特征,将系统科学和复杂网络理论相结合,从非常规突发事件传播主体特点和事件客体演变特性两个维度构建了非常规突发事件传播网络的演化模型,研究了非常规突发事件传播网络的结构特性和动态演化规律。通过分析模型解析结果与模拟仿真结果,发现非常规突发事件传播网络具有关于的无标度网络幂律分布特征,这对应急部门制定情景-应对型控制策略提供科学支撑具有重要意义。     

基于SVAR模型的债务危机国际传导效应实证研究

文章首先分析欧洲债务危机通过贸易途径、FDI途径、资本市场途径和债权人途径四条途径影响中国经济,然后使用结构VAR(SVAR)模型进行实证分析,得到:欧盟财政赤字会对中国GDP产生反方向冲击,而且冲击是长久持续性的;文章提出的四个传导途径都是有效的,欧盟财政赤字冲击对资本市场途径指标变动贡献率最大,贸易途径在欧债危机向中国经济变量传导过程中作用最大。     

基于MS-AR模型的中国能源消费周期路径演化识别

文章基于改革开放以来的煤炭、石油、天然气、一次电力及其他能源消费增长率年度数据,运用HP滤波和MS-AR模型,透析能源消费周期多阶段的区制属性,刻画我国能源消费增速的时间路径变化特征。结果表明:(1)除一次电力及其他能源消费增长率外,各能源消费增长率均处于窄幅震荡状态,21世纪初呈现明显的下行态势;煤炭、石油增长率波动程度明显强于天然气、一次电力及其他能源消费增长率波动程度。(2)各能源消费增长率存在低速增长区制、中速增长区制、高速增长区制的三区制特征;以煤炭、石油为代表的传统能源消费增长率在低速和高速增长区制间动态跃迁,仅在相关政策、重大改革方针出台后跃入高速增长区制,在中速增长区制具有持续性;天然气消费增长率在低速增长区制具有惰性;21世纪以来,一次电力及其他能源消费增长率维持在高增长区制。(3)区制特征与波动风险具有联动效应,高(低)增长区制具有高(低)波动风险。     

区域产业同构的演化轨迹及其原因分析

文章对中国改革开放以来区域产业同构的演化轨迹进行了实证检验,结果表明:中国各省市区之间的产业同构程度表现为“先强化、后弱化”的变化趋势,转折点为1992年。为探求其中的原因,采用博弈模型分析和影响因素分析相结合的方法,对前一阶段区域产业结构趋同和后一阶段区域产业结构趋异的原因分别作了详尽的解释。     

美国金融危机初始因素的敏感性分析——基于KMV模型

利用住房抵押贷款的基本定价模型及美国金融危机时期各相关变量的实际数据,对美国金融危机中的房价、房价波动率及利率三个直接初始因素进行敏感性作用力度弹性分析,探讨了房价、房价波动率及利率三个直接初始因素对住房抵押贷款价值与信用风险的敏感性与作用机理。     

股市危机中股指期货应该限制交易吗——基于2015年股市危机的实证分析

利用上证50、沪深300和中证500股指期货合约及其相应指数的高频数据,克服了传统BEKK和DCC模型的不足,通过建立VECM-DCC-VARMA-AGARCH模型考察股市危机期间中国股指期货市场与股票市场之间的信息传导关系与风险传染效应。研究结果表明,股市危机期间股指期货具有很强的价格引导和风险传染效应,股指期货的持续波动加剧了股票市场的进一步波动。因此,提出风险传染效应与市值规模相关、非对称效应和非预期冲击效应与市值规模负相关、波动的风险传染效应与市值规模正相关。危机时期,应抑制股指期货市场上的过度投机,对股指期货采取限制开仓、提高交易保证金和交易手续费都是正确和切实可行的措施。建议监管当局健全股指期货和股票市场交易制度。     

次贷危机背景下中石油境外证券市场收益风险研究——基于区域转换机制下CAPM模型

建立具有区域转换机制的中石油CAPM模型,并对次贷危机背景下中石油境外证券市场中市场收益风险进行了实证,发现其具有稳健转换结构,模型拟合效果优于经典CAPM模型。在境外两证券市场中,中石油β系数在两转换区域中有较大区别,但都大于1,中石油β系数在纽约证券市场上两个转换区域转换的频率较低,期望持续期长,香港证券市场上恰好相反。次贷危机全面爆发后,两个市场两个转换区域的卢系数变化频率明显加强。