基于小波多分辨分析的中国工矿事故预测

基于小波多分辨分析的预测方法对1950—2004年的中国工矿工伤死亡人数时间序列进行分析建模,对2005年到2010年的工矿工伤死亡人数进行了预测。在建立模型过程中基于简便易行的AIC准则进行模型选择。分析表明预测模型拟合历史数据精度很高,预测结果为政府、企业认识事故规律以及为政府科学监管提供了一定的参考。     

中国股票市场与经济增长关系的实证分析

在股票市场与经济增长有关理论的基础上,以我国股票市场为代表并以股票综合指数和实际GDP数值为研究对象,选取1991-2006年的股票综合指数和GDP的季度时间序列数据进行单位根检验和Granger因果关系检验,得出结论股票综合指数与GDP之间具有单整而非协整关系;短期内二者只存在由股票指数到GDP的单向Granger因果关系,长期内具有双向的Granger因果关系;中国股票市场具有弱型有效性.     

信号的多通道多分辨分解

小波变换是近年来兴起的一种时频域信号分析理论，是信号分析处理的一种强有力的新工具。文中根据小波变换的特点，在Ｍａｌａｔ“二通道”多分辨分析的基础上，讨论分析了信号的多通道多分辨分析的理论和实现算法。给出了实验模拟结果，实验结果表明这一理论和方法对信号的处理分析是非常有用的     

基于小波多分辨率系数模值的并发故障检测方法

提出了利用小波分析技术进行信号奇异性检测的多重并发故障检测方法。利用小波多尺度分解技术,将信号进行多尺度的小波分解,得到不同尺度下的信号高频分量的小波系数模值,并根据奇变信号和噪声信号小波系数模值的差异,采用软阈值去噪法,对其高频分量小波系数进行去噪处理,获取不同尺度上突变信号的小波系数模值,实现对故障的检测,并可根据不同尺度上小波系数模值的对应关系,实现对多重并发故障的区分。对电网信号分析的仿真结果证实了该方法的正确性和可行性。     

基于小波多分辨率分析和主元分析的电力电子电路故障诊断

将小波多分辨率分析和主元分析方法以及归纳学习理论-决策树分类方法应用于电力电子电路的故障诊断中,提高了诊断效率及分类准确性,仿真结果验证了提出方法的正确性和有效性。     

中国股票市场与经济增长之间关系的实证分析

选取1996年至2004年的月度时间序列数据,利用协整关系检验、Granger因果关系检验和脉冲响应分析,描述和实证检验了中国股票市场与宏观经济之间关系。检验结果表明中国股票市场与实际经济之间存在长期均衡关系,误差修正模型得出短期偏离向长期均衡的校正速度;Granger因果关系检验进一步说明只存在经济增长对股票市场的单向因果关系;动态分析给出了两变量之间交互影响的具体特征描述。     

中国能源消耗与经济增长之间的关系再研究--基于线性与非线性G rang er因果关系检验

利用双变量的线性与非线性Granger因果关系检验,以及基于扩展的新古典生产函数的线性与非线性Granger因果关系检验方法,对我国1953至2013年的能源消耗与经济增长之间的关系进行研究。结果发现,不同的方法分别支持四种不同的假说和因果关系,根据非线性研究和相关文献,我们认为我国存在从能源消耗到经济增长的单向非线性Granger因果关系。因此,需要通过增加可勘、可采能源存量,增加海外能源获取渠道和提高能源的利用效率,以保证能源对我国经济增长的推动作用。     

中国股票市场有效性分析

在市场经济条件下，股票市场是否有效，对企业融资和国民经济发展都具有十分重要的意义。在回顾国内外研究股票市场有效性主要文献的基础上，对中国股票市场的有效性，特别是存在的主要问题进行分析，认为中国股票市场迅速成长，但其总体有效性还是比较低下的，加强股票市场建设依然是深化我国经济改革开放所必须解决的难题。     

中国股市发展与经济增长的相关性研究

以沪市股价指数、工业增加值及其增长率作为研究变量,运用时间序列方法分析了我国股市发展与经济增长的关系。实证结果表明经济增长的确促进了我国股市的发展,但我国股市发展与经济增长之间的总体关系较弱。由于中国股票市场处于初步发展阶段,市场制度建设不完善,存在政策变动、机构操纵等非市场因素,导致股票价格异常波动,从而削弱了股市发展促进经济发展的积极作用。提出了完善信息披露制度,大力发展机构投资者,完善上市公司治理结构等政策建议。     

中美股票市场周期波动的联动性研究——基于频带分解的新证据

随着世界经济一体化,全球股市逐步呈现彼此联动的态势.不论是短周期波动、中周期波动,还是长期趋势,上证综指与道琼斯指数在各层对应波动成分间都存在着统计显著的双向Granger因果联动机制.不论是短线投机还是长期投资,投资者都很难通过在中美两国资产组合配置获得风险降低的好处.从联动作用机制来看,中美股市间不仅存在着“经济基础效应”,而且存在“市场传染效应”.中美股市间的全面联动对我国相关监管部门关于金融风险防范,保障我国金融安全提出了更高的要求.     

股指期货期现价格关系实证分析

文章利用协整检验、Granger因果检验等计量方法,对沪深300股指期货上市一年来的交易数据进行分析。结果表明:股指期货与沪深300指数之间存在协整关系,沪深300指数是股指期货价格的Granger原因,且滞后期为1期。     

股指期货和现货的线性、非线性Granger 因果关系分析--基于1分钟高频数据的实证研究

利用传统线性 Granger 因果检验以及最近发展的非线性 Granger 因果非参数 Tn 检验法,对股指期货和现货的互动关系展开研究。结果表明,从研究的整个阶段来看,股指现货和期货之间存在线性和非线性的 Granger 因果关系;在期货上市之初,股指期货与现货互为线性 Granger 因果关系,且只存在期货对现货的非线性 Granger 因果关系;在随后的几个不同阶段内,期货对现货的线性和非线性关系仍然显著,而现货对期货的线性和非线性 Granger 作用逐渐减弱。说明随着市场运行的不断深入,无论从线性还是非线性角度,期货对价格发现起主导作用。进一步发现,若存在股指现货对期货的 Granger 因果关系,现货对期货的线性作用更明显。     

公司债券与股票间极端风险溢出研究——基于分位Granger因果关系模型

公司债券与股票是公司融资的重要手段,两者间的极端风险溢出备受关注。从微观层面出发,利用2010-2019年126家发行公司债券的上市公司面板数据,本研究采用分位GARCH模型度量公司债券与股票极端风险,在此基础上运用分位Granger因果关系模型考察两者间极端风险溢出。研究结果表明：公司债券的极端风险整体上低于股票的极端风险;公司债券与股票共同受公司价值影响,两者间存在显著的极端风险溢出;公司债券与股票间的极端风险溢出具有非对称性,即公司债券对股票的极端风险溢出强度高于股票对公司债券的极端风险溢出强度;股灾的爆发对上市公司经营环境产生了冲击,使公司债券与股票的极端风险增大,两者间的极端风险溢出强度随之增大。     

世界股票市场统一指数设计与应用研究——对亚、美、欧三地区股票价格指数为样本的分析

文章以全球75个国家的股票市场指数为研究样本,根据指数的编制原则,采用派许指数和简单平均的计算方法,提出变化率的指数设计方法,分别设计出亚太地区、美洲地区、欧洲地区的股票价格指数,并以这三个地区为样本,编制出世界股票市场统一指数。最后实证检验了世界股票指数与各地区主要股票指数的相关性,运用Granger因果检验世界股价指数与世界GDP的因果关系,结果表明“世界股市是世界国民经济的‘晴雨表’”的结论。      

我国货币供给与股票价格的关联性

在威廉斯估价模型和货币内生性理论框架内,通过理论分析可以看出,股票价格变化会对货币供给变化产生一定冲击,同时,货币供给变化也会对股票价格变化产生一定影响。但是,通过选取中国金融市场的历史数据进行平稳性检验和协整分析,并建立VAR模型,用SAS编程对货币供给与股票价格进行格兰杰因果关系检验,运用脉冲响应函数和方差分解对此因果关系及VAR模型的参数进行解释后,得出的结论却与理论分析有所不同：股票价格变化对货币供给变化具有显著的影响,且对各层次货币供给影响程度不同,但货币供给变化对股票价格变化的影响却不显著。因此,管理当局不仅要分析宏观经济对货币的需求,也要关注股票价格变化对货币供给的影响。     

限售股解禁对股票需求的影响分析

限售股解禁会增加流通市场的股票供给,以供求理论为基础,即使在股票需求不变的状态下也会引起供求失衡,导致股价下跌;如果市场对限售股解禁有预期效应,会进一步减少股票的需求。为探索增量供给对股票需求是否产生影响,文章通过Granger因果检验对限售股解禁总量与各股票需求量化指标进行实证研究,得出了限售股解禁总量与各需求量化指标的因果关系,并提出了相关政策建议。     

原油价格变动对中国基础工业收益的影响——基于格兰杰因果关系检验的实证研究

以2006年1月4日-2014年7月31日的日数据为样本,采用向量自回归模型(VAR模型)、非线性检验、线性格兰杰因果关系检验、非线性格兰杰因果关系检验,选取电力及公用事业、钢铁、机械、基础化工、煤炭、原油石化六大基础工业,从行业角度研究原油价格对中国经济的影响关系。实证结果表明:原油价格变化率与钢铁、煤炭、石油石化行业存在显著的双向线性格兰杰因果关系,机械、基础化工到原油价格变化率存在显著的单向线性格兰杰因果关系,电力及公共事业与原油价格不存在线性格兰杰因果关系;原油价格变化率与6个基础工业存在显著地双向非线性因果关系。     

基于 ARFIMA-FIAPARCH-MCopula的亚洲新兴股市联动效应研究

为了研究亚洲新兴股市之间的联动效应,运用 ARFIMA-FIAPARCH 模型刻画亚洲新兴股市收益率的边缘分布特征,进而结合由 Clayton Copula、Gumbel Copula 与 Frank Copula 构成的混合 Copula 函数对亚洲主要新兴股市之间的联动结构进行建模。研究结果表明：中国股市中的长记忆特征非常显著,对历史信息的反应尤为缓慢;中国股市仅与韩国股市、新加坡股市的联系较为紧密,存在风险相互传染的可能;而韩国股市、新加坡股市和印度股市等亚洲其他主要新兴股市之间的联动程度更高,股市之间存在较为明显的风险传染效应。     

基于量价关系的股票价格分布模型探析

基于量价关系,用交易量的分布解释收益率的分布情况。分别探讨了预期交易量、非预期交易量与收益率之间的关系,发现交易量和收益率有明显的正相关关系;收益率对预期交易量以及非预期交易量都有解释作用,但无论是预期交易量还是非预期交易量对收益率都没有显著的解释作用,但是从统计量分布上看,前者的分布能够解释后者的分布。