管制治理、管制激励与管制绩效关联结构实证研究

在对中国电信产业管制改革进行案例研究的基础上,讨论管制治理、管制激励与管制绩效的构成要素与关联结构,提出了一个表达管制治理、管制激励与管制绩效关联结构的管制框架模型,并应用结构方程的方法对模型进行了统计性实证检验。分析结果表明,改善管制治理对提高管制绩效至关重要。     

管制的产权特征与制度框架

根据德姆塞茨对产权的定义，管制作为权利安排是涉及产权的活动。本文讨论了管制的产权功能，指出管制所涉及的产权问题主要有两类：一是管制权力安排，二是管制政策中的产权分配，这两类问题在管制制度结构中，表现为管制治理与管制激励。管制治理实质上解决的是管制权力安排的问题，在管制治理中需要建立管制透明与监督机制；管制激励主要涉及管制政策对产权分配的影响，即制约被管制者的部分产权权能，在管制激励中需要遵循公平和效率原则，在此基础上本文构建了管制制度框架概念模型。     

金融管制对银行公司治理的影响

本文主要探讨在管制环境下银行的公司治理问题。从世界范围来看,银行部门一个具有普遍性的特征在于其内在的脆弱性。鉴于银行部门在经济中的重要性,政府往往会对银行业实行较为严格的管制,其目的是降低系统风险以保持银行业的稳定性与完整性。管制和管制者的存在对银行的公司治理产生了重要影响:一方面,由于引入了管制者(政府或专门机构)而使银行的信息不对称结构和代理关系更加复杂;另一方面,管制改变了银行外部的公司治理结构及其功能。我们的结论是,管制是影响银行公司治理的一个重要因素,如果简单地把银行等同于一般性企业加以分析显然是不合适的。而且随着银行管制环境的变化,银行的公司治理也必须进行相应的调整,否则将出现“治理缺口”,并加大银行部门的系统风险。     

公司治理的会计信息披露及管制

会计信息披露通过缓解管理层与投资者之间的信息不对称,从而达到抑制管理层机会主义行为的目的,因而在公司治理机制中发挥着基础性作用.由于存在契约成本、信息成本以及第三方审计失灵等问题,市场不可能自动实现会计信息披露的均衡,政府管制成为保障会计信息披露质量的必要手段.在我国社会主义市场经济条件下,借鉴国际经验,健全以公司治理为导向的会计信息披露政府管制体系,对于保证会计信息质量、完善公司治理机制、提高资本市场效率都有十分重要的作用.     

公司治理的会计信息披露及管制

会计信息披露通过缓解管理层与投资者之间的信息不对称,从而达到抑制管理层机会主义行为的目的,因而在公司治理机制中发挥着基础性作用。由于存在契约成本、信息成本以及第三方审计失灵等问题,市场不可能自动实现会计信息披露的均衡,政府管制成为保障会计信息披露质量的必要手段。在我国社会主义市场经济条件下,借鉴国际经验,健全以公司治理为导向的会计信息披露政府管制体系,对于保证会计信息质量、完善公司治理机制、提高资本市场效率都有十分重要的作用。     

公司制企业会计管制问题研究

历史的考察与理论的分析表明,对公司制企业的会计实施管制是必要的。不过,由谁实施管制却颇有争议。在实施管制这一行为当中,最为核心的内容是会计准则的制定。因此由谁实施管制实质上就演变为制定会计准则的权利安排问题。当前会计准则制定的权利安排面临着一个悖论：一方面,各方利益当事人的利益都要纳入会计准则建设的考虑之中;另一方面,让他们共同或让某一方代理会计准则的制定都不可行。解决悖论的路径是建立一个由国家机构间接调控的、民间会计师职业团体直接制定的、由各方利益团体施加影响的公司制企业会计准则制定结构。     

论会计准则的实施与激励性管制

介绍了欧洲会计准则实施的经验和做法 ,归纳中国转轨经济下会计准则实施现状 ,依据会计准则实施激励的理论基础 ,提出会计准则实施激励性管制这一创新思路 ,最后给出若干启示与建议     

上市公司欺诈及其法律管制

上市公司欺诈是我国建设规范化证券市场的主要障碍之一。本文把侵权行为作为论述的逻辑起点 ,从上市公司与投资者的互动关系角度出发 ,对上市公司欺诈的作用机理、法律界定和性质、基本类型进行了较深入的分析研究 ,指出要有效地管制上市公司欺诈行为 ,不仅要设计严密的事前防范机制或积极的防范机制 ,还要设计严格的事后救济机制或消极的防范机制 ,两者不可偏废。     

上市公司会计信息披露管制的博弈分析

会计信息的边际生产成本很低,排除费用很高,且其对抗性弱、排它性弱,使得上市公司的会计信息披露后,不仅现有的投资人受益,潜在投资者及政府也能因此受益,从而有利于整个证券市场的资源配置.但是,会计信息的外部性使会计信息生产的成本没有完全得到补偿,会计信息生产者缺乏激励,单纯依靠市场的力量刺激会计信息生产则会出现会计信息供给不足.上市公司披露的会计信息是否真实、完整,成为管制方的主要问题.本文阐述了博弈论在会计信息披露管制研究中的优势,并运用博弈论对会计信息披露方和管制方的成本效益关系进行了动态分析.     

管制与放松管制理论及应用探讨

分析管制理论的演进过程的同时 ,阐述管制理论方法 ,并指出管制的缺陷 ;之后 ,研究放松管制的起因 ,探讨管制与放松管制 (Requ1ationandDerequlation)的实施与应用     

金融活动对会计信息质量特征的影响

会计信息应该间于决策有用的信息,这要求就对影响会计信息质量的系统环境--金融环境与会计的关系有一个充分的认识.重视现金流转对企业财务状况的影响乃至决定作用.     

期货经纪公司业务转型探索

目前,我国期货市场已进入一个稳步发展的阶段。但作为期货市场的主要主体的期货经纪公司仍存在着业务模式单一、赢利方式简单的问题。本文分析了期货公司的特点及其发展面临的挑战,对其几种业务转型模式进行了评论,并针对在期货经纪公司的业务转型时监管方应注意的问题提出了建议。     

试论我国单位犯罪刑罚制度的重构

我国单位犯罪刑罚制度制定时间较短,制度设计上重刑主义色彩浓厚,背离了外部性的相互性原理,实践上存在着刑罚本身因素和刑罚超过因素导致的执行难现象,影响了刑罚目的的实现。基于学理性的分析和对外法的借鉴,建立单位犯罪刑罚准备金制度、强制性的内部干预处罚制度、区分性刑罚制度,是解决我国单位犯罪刑罚困境,实现刑罚善治之良策。     

公司财务状况与股票收益相关性的因子分析

本文介绍了对公司财务状况与股票收益进行综合分析的因子分析法,并利用2005年河北省上市公司的财务数据进行实证分析.     

公司相互持股问题研究

鉴于我国公司法对公司相互持股问题的规制处于空白之现状,文章借鉴国际上最新立法成果,分析了公司相互持股所引发的诸多问题,并提出规制公司相互持股问题的建议与构想。     

中国式公司内部监督机制的重构

在新一轮中国《公司法》的修订中,内部监督机制的重构应当是一个核心的议题。公司权力配置从股东会中心向董事会中心乃至经理层中心演变的过程中,我国公司独特的股权结构令大股东滥权压制的情况十分突出,内部监督的对象应随之拓展。经过大陆法系历史流变的监事会制度和"水土不服"的英美独立董事制度在我国被并用,这实质上未得公司权力"必要分离"的思想精髓,在正当性、充要性和效率性上均显不足。建议在公司治理上采行"软父爱主义"的做法,由《公司法》分别列举规定"一元制"下独立董事和"二元制"下监事会的运行机制,敦促当事人对两种监督模式和各模式下的子项规则进行自主选择并在章程中载明。在内部监督机制的有效边界之外,来自市场的外部监督可以成为必要的补充。     

企业视角对产品责任问题的研究

产品责任问题是我国企业在加入WTO后面临的一个重要课题,目前我国在这方面的研究主要是停留在法律层面,多数企业虽有产品责任的意识,但缺乏理论和方法上的指导。本文从减少产品缺陷及投保产品责任险两种预防方法入手,建立模型分析管理者如何决策两种方法资金的投入,同时提出产品责任问题处理时需要注意的问题,以降低企业经济损失、提高企业竞争力。     

约定俗成 思维定势——浅析汉冶萍公司的概念

汉冶萍公司这一名称正式出现的时间是1908年.而学界对其概念没有明确的界定,在研究1890~1908年之间的历史时往往模糊和交叉使用汉冶萍公司和汉阳铁厂的概念,使初涉汉冶萍公司历史的人产生困惑.导致这一现象的根源,是学界的主流观点将汉阳铁厂的历史纳入到了汉冶萍公司历史的框架内,这就不可避免造成这样的情况:既坚持汉冶萍公司起于1890年左右汉阳铁厂创办之时,又承认1908年三处合并正式定名为汉冶萍公司;在研究1890~1908年间的历史时,同时使用汉冶萍公司和汉阳铁厂的概念.严格说来这是不科学的.目前,模糊和交叉使用已经为人们所接受,并成为约定俗成的思维定势.     

我国有限责任公司治理模式的反思与重构

有限责任公司与股份有限公司有着诸多不同之处,这些差异又导致了有限责任公司在公司治理上的特殊性.以股东和职业经理人间的不同关系划分,不同类型的有限责任公司面临的公司治理问题也有所区别.我国现行公司法所确立的传统"三会"设置,在绝大多数有限责任公司中并不能起到预期作用.应当根据有限责任公司"资合性"和"人合性"倾向的不同程度,构建出不同的有限责任公司治理模式.     

胡克的宗教观评析

胡克是当代实用主义的重要代表人物,其宗教观集中体现在他对马利坦"完整的人道主义"的分析和批判中。从其"科学方法"出发,胡克认为,这种人道主义既不符合科学理性,又是极权主义的变种。然而,胡克的方法并不是真正的科学方法,这就决定了他无法有真正科学的宗教观。