国际原油价格变动对我国农产品价格波动的影响

随着全球一体化进程的加快,国际原油价格变动对我国农产品价格的影响越发明显。本文采用2002年1月-2013年6月的月度数据,运用VAR(向量自回归)模型,实证分析了国际原油价格变动对我国农产品价格波动的影响。研究发现,国际原油价格与我国农产品价格存在着长期稳定关系;运用国际原油价格预测我国农产品价格的最佳滞后期为两个月,即本期农产品价格的决定因素为前两个月的国际原油价格和我国农产品价格;国际原油价格对我国农产品价格的影响系数虽然较小但显著;使用VAR模型得到的我国农产品价格预测值与真实值相差只有1%左右。     

国际原油价格与农产品价格的波动效应研究——基于VAR-DVEC模型

利用1997年3月—2012年12月数据,建立VAR模型研究国际原油价格对国内大豆价格、玉米价格和小麦价格的动态冲击;同时运用DVEC和DVEC-TARCH模型分析国际原油价格波动和国内主要农产品价格波动的关联性和非对称性。结果发现:国际原油价格和国内大豆价格互为Granger原因,国际原油价格对大豆价格影响程度最大,对玉米价格的影响次之,对小麦价格影响不明显;国际原油价格波动主要来自自身前期波动,而大豆价格波动同时受到自身和外部冲击的影响。大豆价格波动呈发散趋势,玉米和小麦价格波动趋于收敛;国际原油价格和大豆价格波动具有非对称性,玉米和小麦价格的非对称性则不显著。     

基于HP滤波模型的农产品价格波动分析——以水果为例

运用2001-2011年的鲜果零售价格数据,分析了我国水果价格波动主要特征,运用X11季节调整模型实证分析季节性因素对我国水果价格波动的影响;运用HP滤波分解模型将2001—2011年我国水果价格指数序列分解为趋势值序列和波动值序列,据此考察我国水果价格长期波动的趋势,并对短期波动的周期进行划分。研究发现:我国水果价格具有稳步上涨的长期趋势,但季节性因素、不可观测性因素及国际经济因素会使价格在短期内剧烈波动;此外,研究期内我国水果价格波动可划分为7个周期,各周期持续的时间长度、谷-峰落差都不尽相同,研究末期水果价格波动的幅度和频率都明显提高。提出为了稳定我国水果价格,有必要从生产、消费及进口方面采取针对性措施对水果价格加以调控。     

基于ARIMA模型的猪肉产量短期预测研究

随着我国经济发展和人们生活水平的提高,居民的饮食结构较以往发生了巨大变化,营养丰富的肉禽蛋奶等畜牧产品的市场需求大大增加。受中国传统习惯及其他因素的影响,居民对猪肉的消费远高于其他肉类。猪肉作为肉类消费结构的主导,其生产状况影响全国市场的稳定。通过对中国猪肉市场现状及发展进行分析,利用近20年中国猪肉产量的年度数据建立ARIMA模型,对我国猪肉生产状况进行短期预测。结果显示:未来3年中国猪肉产量将持续增加,但增幅不高。为了维持猪肉市场平衡,避免猪肉价格风险,有必要做好猪肉供给的相关工作。     

竞争性农产品价格短期骤变的政府规制研究

竞争性农产品价格发生剧烈变动时如何引致政府规制,是近年来研究农产品价格炒作不可回避的问题。运用案例分析的三角测量法,对大量的访谈资料进行编码分析,归结出竞争性农产品短期价格波动原因、规制动因、规制措施、价格波动原因与规制动因的关系、规制动因与规制措施的关系等。研究发现:竞争性农产品短期价格波动主要受供求因素、小额农产品禀赋和经济利益的带动,国民福利是竞争性农产品短期价格波动生成的主要规制动因,行政手段是竞争性农产品短期价格波动发生时催生出的规制动因的主要执行方式。基于此,提出竞争性农产品短期价格波动影响政府规制的传导模型并讨论相应的政策启示。     

时间序列分析在金属价格预测中的应用

与回归分析不同,时间序列分析不是根据与其它变量的因果关系来预测一个变量的未来变化,而是根据该变量自身过去的规律来预测其未来的变化.这与实际中价格信息的复杂性特征具有较好的符合关系.作者在Intnet网上查取了伦敦金属交易所(LME)镍金属从1998年1月到2001年5月共41个月的月平均现金参与价值数据41个,用其中的前37个数据进行时间序列分析,得到了AR(3)模型,用最小二乘法和Yule-Walker法预测后五个数据,得到了较好的效果.因此在价格信息分析与预测中使用时间序列分析理论和方法具有广阔的应用前景.     

辽宁省盘锦市房地产市场三大经济指标短期预测

分析了辽宁省盘锦市2013年上半年的房地产市场发展概况;根据灰色系统理论构建GM(1,1)短期预测模型和精度检验模型;运用2009—2012年盘锦市房地产市场的房地产投资额、商品房销售面积和销售额三大经济指标年度数据与预测模型,对辽宁省盘锦市2013年下半年的房地产三大经济指标进行预测;经过精度检验,预测值误差等级达到Ⅰ级,验证了模型的可行性和结果的准确性;提出了盘锦市2013年下半年的房地产市场平稳发展的建议。     

基于混沌时间序列的马尾松角胫象林间诱捕数量短期预测

为了对马尾松角胫象的防治及松材线虫病的控制提供技术支持,利用混沌时间序列的基本原理,分析马尾松角胫象林间诱捕序列,并重构其相空间及计算最大Lyapunov指数.结果表明:马尾松角胫象林间诱捕序列具有混沌特性.在此基础上,应用加权一阶局域预测模型对马尾松角胫象种群动态进行短期预测,结果显示在最长可预报时间尺度内该模型的预测成功率为100％.     

稳定价格与农业收入——国际农产品市场非垄断性发展分析

讨论农产品价格稳定与农业生产者收入稳定的关系 ,基本框架是国际国内两重市场 ,焦点为国内需求变化的影响作用。依据Lyaponof定理所得出的结果 ,国际国内农产品价格的稳定 ,并不一定意味着农业收入的稳定。由此 ,似乎可以部分地解释在农产品国际市场上难以形成有关垄断组织的基本事实 ,因而为解除粮食安全方面的某些不必要的忧虑提供一点依据。     

农产品产业链纵向价格传导机制研究

以2003-2012年的农业生产资料价格指数、农产品生产价格指数及农产品零售价格指数为样本,通过建立向量自回归模型及脉冲响应函数分析了农产品产业链纵向价格传导机制。结果表明:农产品产业链纵向价格传导存在长期协整关系,农产品产业链的价格传导主要表现为需求拉动型;短期内农产品产业链上的价格传导过程较为顺畅,但各环节间的价格传导效率存在差异。提出了从短期来看应平抑农产品零售价格以预防农产品价格非正常波动,从长期看应建立农产品价格波动预警体系以提高农产品价格监管的前瞻性和预见性的对策建议。     

基于一种短线投资模式的A股市场实证研究

中国的A股上市公司在分红和复合增长方面存在不足,股价波动剧烈,A股市场上短线投资策略相对于长线价值投资策略更加流行。中国关于A股市场投资策略更多的是研究上市公司的基本面,如营运能力、盈利能力等,进而分析其投资价值,而关于短线投资策略的研究很少。立足短线投资策略,采用概率和统计检验以及多元线性回归的方法,利用A股市场2012年2月24日之前的64个交易日里498只(次)涨停股票的数据,证明涨停之后短期内股价具有上涨的惯性,且涨幅与量比、换手率和大盘涨幅的回归关系显著。     

基于价格理论的电影市场票价形成机制分析

价格是经济生活中最活跃的因素,电影票价是直接体现整个电影市场状况的\     

汽车市场需求预测建模及其应用研究

采用指数增长模型和向量自回归VAR等模型对中国汽车普及进行预测分析.采用协整误差校正模型,分析2008年全球金融危机对中国汽车市场需求的影响.根据汽车普及存在相似性现象,提出了一种新的预测方法,对中国中长期汽车市场需求进行了预测.     

基于多尺度特征和支持向量机的股市趋势预测

应用支持向量机方法对股票市场趋势性变动进行预测是金融市场行为研究领域里一个重要的研究课题。为了提高股市趋势预测的准确率,现有文献中基本将研究重点集中在改善支持向量机参数上,而没有对输入数据的特征进行深入研究。股票市场时序数据是不同时间尺度因素非线性作用的结果,因此具有本质的多尺度特性。据此构建了股票市场多尺度时序特征趋势预测方法,该方法首先基于小波多分辨分析对股市时序数据进行多尺度分解,然后提取了股票市场数据的记忆性和趋势性特征,最后应用支持向量机对股票市场趋势进行预测,预测结果表明该方法提高了股市趋势预测的准确率。     

基于时间序列分析的股价预测

基于收盘深发展股票价格的实际数据资料,通过对实际样本数据的预处理,确认股票价格序列为平稳非白噪声序列的基础上,利用SAS/ETS软件,采用ARMA方法,建立时间序列预测模型。应用的结果表明：本预测模型考虑了各种随机因素的影响,与实际状况有较高的吻合度,对动态数据进行预测是可行的,对于经济统计预测有一定的实用价值。     

价格限制机制对股票价格波动及流动性的影响

分析了实行价格涨跌幅限制后股票价格的变化特征,研究了价格限制机制对股票价格波动的影响,并在考虑两阶段延续冲击效应因素的基础上,通过对投资者总成本的考察,研究价格限制机制对市场流动性的影响。进一步的仿真试验结果表明,股票价格涨跌幅限制机制的引入,将增加股票市场的波动性,并且会导致投资者心理所能承受的潜在收益、损失量减小,使投资者更加频繁地买卖股票,增加市场换手率．进而提高整个市场的流动性。     

竞标地价和协议地价：土地批租市场中的定价机制研究

本文着重讨论土地批租市场中协议出让和招标拍卖出让方式下的定价机制问题。土地招标拍卖机制是一种市场机制,通过机制设计能够使资源分配给最有效率的使用者和实现拍卖收益的最大化。在协议出让方式下,如果谈判(协议)具有竞争性,那么,协议地价与竞标地价无异。但现实中,由于处于卖方垄断的政府设定租,因此,买者一方的寻租竞争使得现实中的协议地价不等于竞标地价。     

基于产权的股票价格与股市发展问题研究

笔者以产权分析为前提,研究了我国股票价格、股票市场发展及制度演变过程.指出,股票是权利的集合体,股票理论价格是股票权力集的价值总和,是权力博弈均衡的结果,而股票交易价格只体现股东权力集价值.其中权力分割、交易和再分配特性决定了股权动态均衡特征、股市起源和制度演进.     

国内外燃料油期货市场价格对我国现货市场价格影响研究

选取2006年1月4日到2009年12月30日国内外燃料油期、现货日价格数据,运用协整检验和向量误差修正模型,并利用格兰杰因果检验、脉冲响应函数以及方差分解等方法研究了新加坡燃料油市场以及上海燃料油期货市场对我国燃料油现货市场的影响。研究结果表明,上海燃料油期货价格、新加坡市场燃料油价格与我国燃料油现货市场价格存在长期的协整关系和价格引导关系,其中上海燃料油期货市场对我国现货市场价格起主导作用,新加坡市场也对我国现货市场存在相当大的影响力。短期内,新加坡市场对我国现货市场价格影响略大于上海燃料油期货市场对之的影响;而从长期看,后者的影响更为明显。     

最低收购价政策对我国稻谷市场价格预期的影响研究

稻谷最低收购价是我国粮食价格支持政策的重要措施。2004年以来,政策实施的基本目标围绕稳定国内粮食生产、保障国内粮食安全展开,其关键在于把握最低收购价格形成的市场预期效应。基于早、中、晚籼稻和粳稻的省级数据,采用面板估计方法分析稻谷最低收购价格在不同区域和时期对其市场价格预期的影响。研究发现：（1）无论在非政策执行区,还是政策执行区的非执行期内,稻谷最低收购价均有助于形成积极的市场预期,但其影响在非执行区弱于前1期市场价格的影响,而在执行区强于前1期市场价格的影响。（2）在政策执行区的执行期内,基于最低收购价格的托市效应,前1期市场价格对预期的价格差额（市场价格与最低收购价的预期差额）具有正向影响,最低收购价格则呈负向影响。因此,最低收购价格政策的改革应围绕政策执行目标充分考虑未来政策改革对市场预期的冲击。