将“机会成本”引入博弈模型分析我国商业银行“惜贷”行为

根据博弈论的知识和具体分析,我国商业银行与企业之间的信贷行为是不完全信息动态博弈。笔者将利用不完全信息动态博弈模型对银行"惜贷"行为进行分析。针对现阶段影子银行泛滥的新问题,将"机会成本"引入博弈模型,分析2013年"钱荒"出现的原因,进而提出政策性建议。     

基于银行贷款下的中小企业信用行为的博弈分析

中小企业与商业银行之间的信息不对称,致使中小企业在向商业银行申请贷款后有可能采取失信行为,进而导致中小企业贷款难,可商业银行却"惜贷"严重的现象.用博弈论的方法分析了这种现象产生的动因及约束条件.结论是,在静态博弈的条件下,中小企业的信用行为受中小企业自身及商业银行的期望效用等因素的影响;在一次动态博弈中,中小企业有可能产生失信的机会主义行为;在无限重复博弈中,守信是中小企业的最优策略.建立中小企业"经济档案"、联合征信系统以及"事后惩罚机制"是有效解决中小企业失信及商业银行对中小企业的"惜贷"行为的良好途径.     

关系型贷款中商业银行与中小企业的博弈

本文旨在探讨中小企业发展的各个不同阶段中,中小企业与商业银行之间关系型贷款的博弈。文章首先分析了中小企业在我国现阶段经济发展中的重要性及其融资的局限性,然后以博弈模型为分析基础,通过博弈矩阵进行中小企业与商业银行基于关系型贷款的之间的博弈。根据博弈分析,文章得出结论是:并不是在中小企业发展的各个阶段银行都要提供贷款服务,银行在介入信贷资金之前应该首先分清企业发展所处阶段,针对不同阶段选择不同的参与形式。     

基于动态重复博弈模型的联保贷款决策分析

在国内外经济环境严峻形势下,广大中小企业发展的外部环境面临着许多困难,融资难、融资成本高、融资渠道窄等问题首当其冲。而近年来在国内兴起的联保贷款,无论是在理论上还是实践上都展现出了缓解信贷过程中"逆向选择"问题的能力。本文拟在通过对联保体和银行的动态博弈模型进行分析,证明该模型的优势所在。     

城市商业银行对中小企业贷款风险研究

中小企业贷款所具有的"信息不对称"和"小、急、频"等特点,增大了城市商业银行的审查监督成本,降低了银行在中小企业贷款方面的积极性。因此城市商业银行对其信贷风险的控制既要遵循贷款风险管理的原则,同时也必须适合中小企业的经营特点。本文对城市商业银行中小企业信贷风险问题进行了探讨。     

中小企业融资和关系型贷款

本文分析了中小企业融资难的原因,并比较了大银行为中小企业提供融资服务的劣势进而得出"小银行优势理论"。接着通过对国外关系型贷款的效率分析,再结合我国关系型贷款发展现状找出我国关系型贷款发展滞后的原因,为我国中小企业融资难的解决提出建议。     

多银行贷款池合约的风险分散和激励研究

由于单笔贷款成本、经营风险以及由信息不对称而导致的认知风险均比较高,中小企业较难获得大银行的贷款;但一般认为,小银行在解决上述信息不对称方面及小规模贷款的成本方面较之于大银行更有优势。不过,由于这类银行总资产规模小、抗风险能力差,使得其对中小企业的贷款依然面临困难。本文试图通过构建多个小银行贷款池的方式,分散小银行由于资产规模小造成的非系统风险,同时也能避免资产出售造成的逆向选择问题。我们设计了多个银行贷款池风险分担合约,获得了封闭解,并进一步讨论了该合约的特征。结果表明,这种分担合约保留了小银行信息优势,同时有效地分散了风险,为中小企业贷款难的问题提供了一个解决方案。     

基于混合博弈下投资行为与中小企业融资难的问题研究

本文从企业投资决策的科学性角度研究当前我国中小企业融资难问题。探讨了信息不对称情况下影响中小企业融资难的变量因素,在此基础上构建了银行与中小企业在混合博弈下的标准信贷模型,分析银行和企业在混合博弈均衡下投资行为对中小企业融资难的影响。研究表明:由于中小企业基于自身属性的投资决策失误,偏离了自身发展战略,导致无法实现企业资源配置的帕累托最优;因为中小企业经理与所有者之间的高度同一性,致使这一缺陷更为严重。基于中小企业投资决策的局限性和其公司治理结构的天生缺陷,提出了解决中小企业融资难的一种思路--建立合作性组织。     

“抱团贷款”应对危机

企业通过相互担保,取得银行联合信用愈演愈烈的金融危机,使一些出口型中小企业出口大幅下降,收入急剧下滑,资金链断裂之声,此起彼伏。不过,近期出现的一种做法,有助于缺乏抵押资产的中小企业集体获得银行的贷款,这就是深圳中小企业的"抱团贷款"。     

中小企业贷款定价机制研究

本文从全成本角度分析了商业银行中小企业贷款定价行为,指出在其他成本不变的情况下,银行可以在风险成本与贷款利率之间求得平衡,进而说明存贷款利差过大会造成银行缺乏叙做中小企业贷款积极性;提出商业银行应建立适用于中小企业的信用评级指标体系,更加准确计算风险成本,从而更好的指导营销、授信审批、成本核算、贷款定价等业务流程。     

银行对中小企业贷款的风险防范

无论发达国家还是发展中国家,中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱,中小企业在国民经济中的作用越来越重要。随着中小企业规模的日益扩大,很多银行都将目标客户群锁定为中小企业,然而由于中小企业的先天性缺陷,导致银行在中小企业贷款过程中面临诸多风险,对银行的长远健康发展提出了挑战。鉴于此,本文对银行对中小企业贷款的风险防范进行了探讨。     

金融管制、风险识别能力和我国中小企业融资难

我国长期对银行业实行严格的金融管制,导致银行业存在垄断低效,银行对借款人风险识别能力弱,无法从众多风险各异的中小企业中筛选出那些能够还本付息、符合贷款条件的企业。本文通过建立一个风险识别能力——风险识别难度模型,说明了银行风险识别能力决定了银行的放款能力,风险识别能力强的银行不仅可以向风险容易识别的借款人提供贷款,还可以向风险难以识别的借款人提供贷款;而风险识别能力弱的银行只能向风险容易识别的借款人提供贷款,不能向风险难以识别的借款人提供贷款。我国现有银行风险识别能力弱,无法向风险难以识别的中小企业提供贷款,这是造成我国中小企业融资难的主要原因。问题根源在于我国银行业市场化的步伐远远落后于实体经济。     

企业经营者“道德风险“激励的博弈分析

现代企业因所有权和经营权的分离,企业由众多的股东占有,企业经营者不具有剩余索取权,在这种情况下不可避免地产生委托-代理关系,而且委托人与代理人之间的信息不对称致使股东对经营者的监督难以完全实施.因此,需要一套良好的激励机制,这涉及监督成本问题,而企业对其监督成本的控制受到种种因素的影响.该研究基于博弈理论,借用完全信息静态博弈、完全信息动态博弈、不完全信息静态博弈、不完全信息动态博弈等不同类型模型,分析发现,在完全信息的条件下,经营者不道德的最优选择取决于所有人监督的概率;在不完全信息的条件下,经营者不道德时对所有者采取策略的最佳反应.     

中小企业银行贷款决策模型

银行建立起合理的中小企业贷款风险决策机制不仅能解决中小企业的贷款难现状,同时可以在满足市场利率条件下完成商业银行对经济利润的追求.本文介绍了我国商业银行对中小企业的贷款现状及问题,利用 Probit 模型演示了银行给中小企业贷款的决策过程,最后基于模型结果提出了政策建议     

高新技术中小企业融资的博弈分析

依据高新技术中小企业融资的博弈分析,认为在不完全信息条件下高新技术中小企业可充分利用其融资的信息优势,形成其成功的融资对策.     

关于产量策略双寡头多维博弈模型及其分析

根据现实社会中的博弈现象,本文给出了多维博弈概念,并在文献[1]描述的多维博弈特征和策略型形式及多维Nash均衡基础上,分别讨论以两种产品产量为策略具有完全信息"静态"和"动态"寡头二维博弈模型及其二维Nash均衡。     

中小企业金融服务的创新研究

在政府部门的配套融资环境中影响中小企业贷款有效需求满足度的因素,通过调研中信银行、农业银行等银行金融机构重点阐述中小企业金融服务创新问题。对推进中小企业贷款工作情况以及设立中小企业贷款专营机构的情况、存在问题和相应采取的解决措施提出建议。     

商业银行中小企业贷款业务中的金融服务创新

中小企业在国家经济发展中的作用越来越重要,商业银行中小企业贷款业务不仅仅提供银行新的利润增长点,规避贷款集中风险,更体现银行履行企业公民责任,对于商业银行、中小企业乃至整个国民经济都具有十分重要的意义。     

香港银行中小企业贷款业务对内地银行的启示和借鉴

随着我国银行业的发展,中小企业贷款逐渐成为银行业新的盈利增长点,其重要性已经上升到战略高度。但是,由于内地银行中小企业贷款业务的刚刚起步,无论是从总体规划还是实际操作,在很多方面都需要向已经成熟开展相关业务的香港银行学习。通过积累香港银行已有的经验和教训,在结合内地市场具体情况的基础上,为内地银行中小企业贷款业务的深入发展做好准备。     

中小企业贷款风险控制研究——以浙江企业贷款风险集中爆发为视角

中小企业贷款面临着两难的局面,一方面中小企业融资需求大,但贷款难;另一方面,银行不得不应对贷款风险的集中爆发。中小企业贷款风险的集中爆发,是宏观经济形势和中小企业自身的局限性相互作用的结果。控制中小企业贷款风险,则需要从完善中小企业信贷风险评估体系、加强银企合作、完善中小企业融资担保体系、创新信贷产品等方面着手。