谈谈国际金融市场发展的几个限制条件

（一）逐步放松对金融的管制，但要加强金融监督。我国发展国际金融市场要重视两方面的内容，其一是考虑国际金融市场的发展趋势和其积极作用，逐步放松对金融的管制。诸如放松对利率、汇率等宏观经济变量的管制。其二是考虑国际金融市场的消极作用，要警惕象东南亚金融危机那样的现象在我国发生，即加强金融宏观调控和监管。加强金融宏观调控和监管主要是为了减少金融市场风险和波动、防止金融市场过度投机和维护金融币场秩序。就我国目前来看，金融管制过严，行政干预过多，需要逐步放松，但另一方面，金融监管的经验不足，措施不多，又需…     

中国商业银行业实行分业经营的合理性分析

一、前言作为一种银行审慎经营管制手段 ,分业经营制度实质上是银行资产选择管制 ,隔离商业银行业务、投资银行业务与保险业务是其最主要的内容。除了资产选择管制 ,其它常用的审慎经营管制手段还有存款利率管制、资本充足性要求。世界各国都对银行业进行审慎经营管制的原因在于银行业不同于其他产业的特征 :首先 ,债务在银行资产结构中所占比重很大 ,且债权人极为分散 ;其次 ,除了可内部化的破产成本外 ,银行破产还存在高昂的社会成本。负债比重越大银行破产的概率越大 ,而债权人越分散债权人对银行资产运营监管能力和积极性越小。银行破产…     

开放资本账户中国的策略选择

一、资本账户自由化与发展中国家的金融风险 　　由于20世纪70年代以后,银行业的规制被打破,于是便出现了全球性的银行业开放和放松规则的趋势,伴随而来的银行业务的扩展与资本市场的开放使银行业务的扩展与资本市场的开放使银行更具风险.作为回应,巴塞尔银行监管委员会在过去的几年中一直致力于建立新的银行规制机构,设立防范信贷风险的最低资本标准,进行风险管理以及提出关于进一步改革的建议,这种改革一个共同特征是金融危机前银行系统出现的脆弱性.通常,对于国外借款控制的放松并没有伴随适当的监管.……     

市场约束与银行监管政策问题研究

从本质上说,银行监管就是在鼓励银行提高服务质量、激发竞争活力与维持银行业的清偿力与稳定性之间寻求一种最优的平衡.达到这一目标的基本工具包括管制、审慎监管和市场约束,在新巴塞资本协议中表现为最低资本要求、监管评价和市场约束三大支柱.当前金融机构的规模在继续扩大,传统的行业界限被打破,金融产品也越来越复杂,监管者在设计监管政策时必须关注两个问题:一是面对新的金融环境应采取怎样的监管程序,二是如何更大程度地利用市场约束.本文在Leland和Toft(1996)的公司财务模型以及Milne和Whalley的银行模型基础之上建立一个动态模型,研究市场约束与监管政策的问题.     

对新监管体制下银行业监管统计的思考

以银监会成立为标志,我国银行业监管体制发生了根本变化,中央银行不再履行银行业监管的职能,由银监会承担。银行业监管的各项职能随之调整和变化。2004年11月颁布实施的《银行业监管统计管理暂行办法》以法律的形式明确界定了银行业监管中的统计职能,并对银行业监管统计工作的主要任务、基本原则和工作要求等多方面作出了明确规定。从人民银行的“金融统计”脱胎而来的“银行业监管统计”如何更好地适应于新监管体制下银行业监管对统计工作提出的要求,创新统计思维,树立统计权威,是银行业监管统计工作需要迫切解决的问题。一、银行业监管统…     

开放环境下中国银行业监管路径的选择

一、我国银行业监管的发展历程我国银行业监管起步于1984年中国人民银行开始专门行使中央银行职能.1984年开始,中国形成了中央银行、专业银行的二元银行体制,中国人民银行行使中央银行职能,并履行对金融业的综合监管,主要是管理四大国有专业银行.这一时期,人民银行主要运用行政手段管理金融工作,银行监管主要依据1986年颁布的<银行管理条理>,围绕金融机构、业务与高级管理人员的市场准入进行,重点是审批银行新的业务机构.     

从"合规性监管"到"风险性监管"看我国银行业监管的转变

一、合规性监管与风险性监管 (一)合规性监管与风险性监管的理论比较 合规性监管是指通过行政手段,对银行执行有关法规、制度和规章等情况进行监管,以规范银行经营行为,维护银行业内秩序.风险性监管,则是通过对市场调节和法律规范,预防、回避、分散或转移风险,从而减少或避免经济损失,保证银行经营安全的一系列措施总和.     

财政分权、户籍管制与基本公共服务供给——基于公共服务分类视角的动态空间计量检验

本文分别从财政和户籍视角对基本公共服务进行分类,构建理论框架探讨财政分权与户籍管制对各类公共服务供给的影响,测算了我国30个省2001-2013年各类公共服务供给水平,并运用动态空间自回归及面板门限模型对理论假设进行实证检验.研究结果表明,财政分权对基本公共服务供给的促进作用主要表现在“经营性”公共服务层面;放松户籍管制有利于公共服务供给但对发达地区起反作用,严格的户籍管制会刺激“软”公共服务供给并加剧户籍层面的公共服务非均等化;财政分权的户籍效应促使地方政府放松户籍管制提高公共服务水平,但对发达地区起反作用,从分类视角看则会抑制“软”公共服务供给.     

银行业“松绑”与企业“走出去”:基于中国工业企业数据的分析

中国银行业在金融体系中起着关键性的作用,一直是金融发展的重要部分。进入21世纪以来,中国银行业以国有银行为主的结构出现了重大变革,银行业竞争程度不断提高。关于银行业竞争的经济效应存在“市场势力假说”和“信息假说”两个假说,本文尝试在银行准入管制放松政策的背景下和鼓励企业“走出去”的情境下,利用匹配的微观层面数据来实证检验以上的假说,主要得到以下几个结论:首先,银行业“松绑”有助于企业“走出去”; 其次,采取倾向性得分匹配方法应对样本选择问题, 并用工具变量方法应对内生性问题后,这一结论依然成立;最后,银行业“松绑”引起的融资成本下降是银行业“松绑”影响企业“走出去”的重要渠道,企业“走出去”的分析结果也支持了中国情境下银行业“松绑”的“市场势力假说”。本文的研究为银行业改革与企业对外直接投资的关系提供了重要证据,并验证了中国情境下银行业“松绑”的“市场势力假说”和“信息假说”,有助于更加深刻地理解和评估中国银行业改革的经济效应,对更好推动“一带一路”建设有着重要意义。     

商业银行风险的实证检验

自次贷危机以来,全球银行业进一步加强了资本监管.但资本监管与银行风险的关系一直是理论与监管实务所关注的焦点.文章以1994年以来全经济周期的数据为考察对象,实证分析了资本监管以及商业银行上市后现代企业制度对银行风险行为的影响.实证结论是监管当局对资本充足率要求的提高能够有效降低银行风险,特别是2004年《商业银行资本充足率管理办法》的出台对于降低银行风险发挥了非常积极显著的作用.     

中国系统重要性金融机构的评估

系统重要性金融机构的监管是宏观审慎监管框架中很重要的一个维度,而有效监管的前提是对系统重要性金融机构的识别与评估。文章基于边际预期损失(MES)方法,计算了中国上市金融机构的系统性风险指数。研究结果表明,加强对系统重要性银行的监管,降低银行业系统性风险应成为目前我国宏观审慎监管的重点。     

审计定价管制与交易剩余——2010年审计定价管制失效的自然实验

在经济下行压力加大、资本市场进一步开放的新形势下,厘清审计市场交易——监管机制,完善审计服务市场尤为必要。借由2010 年审计定价管制政策失效的自然实验,本文通过嵌入双边随机边界模型,得到审计双方的定价交易剩余指标,运用双重差分模型解析价格管制与交易定价的作用机制。研究发现,定价管制失效的原因不在于规制俘获,而在于价格管制与当前的市场效率不匹配。下限管制尽管能够提高审计师剩余,但同时会放大交易定价风险,增加剩余的错配,扰乱交易秩序。上限管制则进一步固化市场的低价竞争。进一步研究发现审计师剩余与盈余质量显著相关,2014年的放开定价管制政策提高了审计师剩余。研究厘清了审计市场交易机制,有利于未来研究审计交易机制的微观影响及与盈余质量的关联,为在新时代把握审计市场交易——监管规律、培育自发良性交易的审计市场提供有益借鉴。     

我国银行业经营效率的实证研究

文章通过非阿基米德无穷小(CCR)模型(典型非参数法数据包络分析),对我国银行业的经营效率进行了测度.并通过Tobit模型探究了商业银行投入、产出对经营效率的影响.研究结果表明,我国银行业经营效率受金融危机影响较大,员工薪酬及经营成本对经营效率影响较大.为提高我国银行业乃至整个金融机构的经营效率,必须改革金融制度,加强监管,完善金融机构内部公司治理,提高整体竞争力.     

我国银行业安全态势监测预警及应用研究

随着我国加入WTO获得市场准入过渡期的结束，中国金融市场对外资银行全面开放，同时受全球性金融危机的波及，我国银行业的安全运行正面临着全新的挑战。虽然我国银行业经过十几年的高速发展，取得了长足的进步，但由于制度的缺陷、体制和体系的脆弱性、创新机制的不健全、监管与法制的不适应等原因，致使银行业发展的基础不稳，银行业风险日益突出，     

规范商业银行业务收费的对策分析

本文在分析了商业银行业务收费的现状和存在问题的基础上,从政府、监管机构、银行业、客户四个方面提出商业银行业务收费的改进措施和建议。目的在于逐步规范商业银行的收费行为,切实保障消费者的合法权益,更好地促进银行业健康发展。     

企业集群理论对西部地区经济发展的启示

改革开放以来,我国的东南沿海例如广东、浙江、江苏、福建等省产生了大批的中小企业集群.先是在某个地方出现了某个产品的集中生产,往往是以一家一户为基本生产单位,几十家、几百家乃至更多家这样的生产单位集中在不大的区域内进行某个或某几个产品的生产.为了给这些产品找销路,便出现了自发性的市场.在这一过程中地方政府放松管制,顺势而为,创造良好外部环境,起了积极的推动作用.     

资本和流动性双重约束下的商业银行风险承担

随着银行业进入资本和流动性双重约束阶段,两者之间存在的冲突和矛盾可能导致银行行为机理发生变异.本文基于2006-2014年我国36家商业银行的微观数据,采用联立方程模型实证检验了资本和流动性双重约束下我国银行业的风险承担行为.研究结果表明:资本变动与商业银行风险承担变动之间总体上存在显著的负相关关系;流动性变动与银行风险承担变动之间也呈显著的负相关关系;银行会根据上一期的资本、流动性与风险承担反向调整本期水平,三者均存在内生的稳定性.有鉴于资本和流动性双重约束下银行风险承担行为的变异,资本约束与流动性约束的合成效应应该纳入银行监管框架调整的考虑范围.     

风景名胜区的政府管制

政府管制是当代西方经济学的一个重要概念,是政府为了改变或控制经济组织的经营活动而颁布的一系列法律及规章制度,并直接对违背这些法律、规章制度的行为进行惩处.政府管制通常可以分为间接管制和直接管制两种,其中,直接管制又可分为经济性管制和社会性管制.经济性管制对应于自然垄断问题,由政府对公益事业的进入、退出等进行制约;社会性管制对应于外部性、非价值性物品等问题,由政府对企业进行限制,以防止公害.     

非对称信息条件下的高校规制分析

规制是市场经济条件下政府干预经济政策的重要组成部分,是政府为实现某种公共政策目标,对微观主体进行的规范与管制,主要通过规制部门对特定产业和微观经济活动主体的进入、退出、价格、投资、财务会计活动等行为的监管、规范和限制来实现。教育资源的优化配置一直是我国高等教     

开展贷款风险分类监管应注意的问题

新的贷款风险分类管理法是我国加入世贸组织后银行业与国际惯例接轨的需要,是改善信贷管理、提示贷款的实际价值和风险程度,真实、全面、动态地反映贷款质量的需要。这项工作除严格按照《贷款风险分类指导原则》要求和遵循分类方法、基本程序外,在现场监管中还应注意以下问题。