投资剪讯

央行：发展多层次信贷市场 央行目前表示，将致力于推动完善相关法律法规，引导民间资本规范从事资金借贷活动，鼓励民间借贷规范化、阳光化运作，发展多层次信贷市场，满足社会多元化融资需求。按照相关规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类货款利率的4倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保护。     

面对民间借贷投资者如何保护自身财产安全

编者按：银行紧缩银根，连续提高准备金率。众多企业、个人纷纷寻求民间借贷资金。民间借贷热火朝天，月息6％、7％甚至10％，利率一路上浮。一些为借贷牵线搭桥的民间借贷中介也应运而生。面对民间借贷，投资者要注意保护自身的财产安全。     

民间贷款问题解答

一、民间借贷的利率可否高于银行?民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)，否则要受到限制和处罚。     

民间高息借贷的风险及预防

近年来随着国家宏观调控政策力度加大,银行信贷资金趋紧,微观经济主体资金需求的刚性助推了民间融资规模不断扩大。民间高息借贷在一定程度上解决了企业或居民在创业起步、生产经营中的资金急需,但不规范、盲目的民间高息借贷行为时有发生,容易发生非法集资、高利贷等行为,引发金融风险,对经济乃至社会稳定产生负面影响。     

促进小微企业有效运用民间借贷融资的对策

在我国,相对于正规金融机构融资,民间借贷具有灵活、简便、快速、交易成本低等优势,加之小微企业在获得银行信贷资金方面存在固有的缺陷,许多小微企业在得不到正规金融机构资金支持,会将民间借贷作为主要的融资方式,但是由于缺乏法律约束致使我国民间借贷融资运作中存在很多深层次问题。本文着重从政府引导、小微企业自身管理两方面,有效规范发展民间借贷,提出一些对策建议。     

解决民间借贷问题的对策探讨

当前,国内民间借贷之活跃与泛滥,已经到无可复加的地步了:在个人之间、企业之间、企业与个人之间进行借贷.一些个人把房子抵押给银行,编造各种理由获得银行贷款,将其投入到民间借贷市场之中,去获取利率差;甚至部分上市公司也不务正业,将从市场融到的资金投放到民间金融市场,参与民间借贷活动.显然,民间借贷行为的盛行在当前国内的非正规金融市场中已经十分普遍. 随着"温州私营企业老板跑路""鄂尔多斯民间借贷危机"等新闻事件的曝光,部分地区民间借贷的乱象开始为全社会所瞩目.[1]如何规范民间借贷、降低其风险是当前亟需解决的问题.     

农村民间借贷高利率形成原因及规范对策研究

与正规金融机构的基准贷款利率相比较,农村民间借贷利率普遍较高。较高的借贷利率为农村经济的可持续发展埋下了隐患。文章分析了农村民间借贷高利率的形成原因,提出了相应的规范对策,旨在促进农村民间借贷健康运行,充分发挥其融通资金的作用,为农村经济发展和新农村建设服务。     

人民币利率管制的扭曲效应、规则缺陷和制度重构

20世纪80年代以来,人民币利率管制可以分为严格管制和非对称管制两个时期.在此期间,利率管制扭曲正规金融和非正规金融两个市场,成为引发银行业暴利、中小企业融资困难、民间借贷危机等诸多问题的深层次原因.利率管制扭曲效应的矫正亟需推进利率市场化改革,然而当前银行法律制度中利率管理规则存在基准利率界定错位、监管部门权力泛化以及管制目标不清等缺陷,无法适应利率市场化环境下的利率管理要求.应当重构银行法的利率管制规则,明晰基准利率的内涵和外延,约束政府利率管制权的边界,转变利率监管目标和方式,推动存款保险、金融市场准入、金融机构破产等配套制度出台,并按民事和商事不同性质明确超过一定利率限度民间借贷行为的法律责任.     

民间借贷债务危机生成机理研究

以还款信用较好的借款者作为研究对象,借鉴Hoff and Stiglitz的研究,建立了民间借贷风险模型,分析了借贷风险产生的影响因素和民间借贷正常运行的条件。研究结果表明:借贷规模越大、承诺利率越高、违约贴现值越小,放贷者付出的监督成本和退出借贷市场的比例越大,民间借贷风险就越大;借款者经营项目的收益率越高、放贷者退出借贷市场的比例越小,民间借贷风险就越小;而在完全信息条件下,小范围关系圈内的民间借贷则具有较高的运行效率。     

民间借贷已变味

据悉,江苏浙江一带民间借贷利率最高竟达月息30％,而这正吸引着个人投资者将资金从银行、跌跌不休的股市、风声鹤唳的楼市及动荡不稳的大宗商品市场中搬出来投入到“放贷”的生意。与此同时,众多企业主也加入到这一行伍,以各种形式持有着信贷资产。     

吉林省农户与非农户及各地区民间借贷利率分析

笔者对吉林省农户与非农户民间借贷的利率,以及吉林省各地区民间借贷的利率进行了分析,并针对吉林省民间借贷利率的合理确定提出了有针对性的对策建议.     

浅议信贷风险的防范和有序转移

银行和企业之间的借贷关系是两个主体之间的市场关系 ,市场在有规则地交换和分配收益的同时 ,也应有序地交换和分配风险。在我国长期的现实经济运行中 ,银行和企业之间的资金交易关系被异化为资金供给关系 ,银行信贷市场成为社会经济风险的最后买单。要控制、化解和转移信贷风险 ,必须尽快建立和完善宏观市场环境 ,尽快促使信贷资金价格市场化 ,促使商业银行寻求有序的信贷风险化解和转移路径     

以房地产调控为视角论我国民间借贷监管法律制度构建

在当前房地产严格调控的背景下,民间借贷资本的涌入在一定程度上削弱了政府对房地产市场的金融调控效应,同时蕴藏着巨大的风险.由于法律规则的滞后和监管制度的缺失,民间借贷游离于现有的金融监管体制.通过比较研究法分析,我国应借鉴香港和美国的成功立法经验,在主体资格、利率限制、合同效力和跨区经营等方面完善民间借贷立法,同时在现有的金融监管模式下构建民间借贷监管制度,以规制高风险,避免调控误差,推动房地产市场健康有序发展.     

农村民间借贷行为的微观分析

近年来,农村资本的供给与需求之间存在着较大缺口,农村金融机构处于卖方垄断地位,这使农村民间借贷非常活跃。在过多的资本需求者追逐有限资本的过程中,必然产生寻租现象,并驱使实际利率上升。但由于资本市场上存在逆向选择,所以利率难以上升到均衡水平,资本供求缺口无法自动缝合,于是部分资本需求者就通过其他非正式渠道寻找资本;同时,部分先富农户手中富余资本又缺少投资项目,暂处“闲置”状态。这种状况严重影响了农村金融市场和农村经济的发展。     

将 "灰色金融" 阳光化——对恩施州258户农民家庭民间借贷的调查与思考

运用社会调查统计分析法、经济分析方法,并结合恩施州258户农民家庭2006-2007年的调查数据资料,从民间借贷金额、对象、利率、期限、用途、效果、还款情况和信用基础角度,对民族农村地区民间借贷市场的基本特征、运行规律、信用状况进行总体描述.在此基础上,针对民间借贷缺乏明确的法律保障、存在潜在的金融风险等问题,提出旨在将"灰色金融"阳光化、规范发展民间借贷市场的若干政策建议.     

应重视民间金融的“草根诉求”

去年以来,央行数次提高准备金率达到17.5%,至历史高位。市场人士测算,此举冻结银行资金4200余亿元。流动性紧缩,银行放贷的尺度越来越严,在中小企业聚集的温州,民间借贷则成了很多企业重要的资金来源。一份权威部门完成的名为《温州金融形势分析报告》指出,在民间借贷最具代表意义的温州,个人供给企业金额占比43.4%,同比提高12.4个百分点。     

我国民间借贷之法律规制路径

民间借贷作为民间金融的主要形式,在一定程度上满足了部分市场主体的融资需求,成为正规金融的有益补充。但民间借贷法律规范相冲突且滞后于社会实践、管制过严、监管不到位等,使民间借贷在发挥积极作用的同时也存在不少弊端。通过为民间资本提供可靠的投资渠道并扩大民间借贷合法化范围、建立健全利率市场化和信息公开化制度以及建立多层次的监管主体,使民间借贷市场朝着健康有序的方向发展。     

试论结构利率及其实现途径

企业要成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立的法人实体,就必须要有使再生产得以顺利进行的必要保障——足量资金的供给。这就不仅要求银行为企业提供所需数量的资金,还要求银行的贷款利率合理、现实、可行。为此,必须尽快建立全新的结构利率。 这里,结构利率,不再是目前理论界普遍流行的、仅仅由资金的市场供求状况及借贷双方的竞争关系所决定的那种单纯的利息率概念,而是这样一种利息率:它的形成和确定,不仅以资金的市场供求为基础,而且取决于政府的长、中、短期债券利率,还受制于资     

从民间借贷行为看我国的利率市场化改革

文章通过对我国民间借贷行为特性和成因的分析,提出要遏制民间借贷行为,必须深化金融改革,实现利率市场化。     

中小企业融资与民间借贷协同化研究——以温州地区为例

［摘要］各种形式的民间借贷在我国普遍存在,并为我国中小企业的发展提供了重要的资金支持。本文提出中小企业融资与民间借贷是协同演化的关系,并对此进行了理论阐释和以温州地区为例的实例分析。在此基础上,分析了温州民间借贷状况及去年来部分中小企业资金链断裂的深层次原因,指出温州地区民间借贷利率升高并不是导致中小企业资金链断裂的根本原因,进而讨论了民间借贷的合法性,最后提出了中小企业融资与民间借贷协同演进的制度性建议。