内部人控制和国有企业的所有权改革

改革以来,我国国有企业的改革经历了“放权让利”到股份制、公司制改造的过程。目前,国有企业的治理结构普遍呈现出“行政干预下的内部人控制”的特点,这是现实国有企业改革的起点。国企改革的下一步应是逐步消除“行政干预下的内部人控制”,在改革的过程中,不同的国有企业处在不同的发展阶段需要不同安排的所有权改革,而不能“一刀切”。     

内部人控制和国有企业的所有权改革

改革以来，我国国有企业的改革经历了“放权让利”到股份制、公司制改造的过程。目前，国有企业的治理结构普遍呈现出“行政干预下的内部人控制”的特点，这是现实国有企业改革的起点。国企改革的下一步应是逐步消除“行政干预下的内部人控制”，在改革的过程中，不同的国有企业处在不同的发展阶段需要不同安排的所有权改革，而不能“一刀切”。     

"内部人控制"与预算软约束:一个理论假说

中国国有企业存在“内部人控制”导致的预算软约束问题。分析表明,通过设计有效的激励方案,推动代理人主动以委托人的效用函数为自身效用函数,是有效遏止“内部人控制”弊端及其所引发的预算软约束问题的主要方式。因此,对于现阶段的国有企业改革,完善企业法人治理结构,建立有效的“激励相容”机制,将是重要的突破口。政企分开、加强信息披露与控制“内部人”三管齐下,“硬化”约束,是推动国企改革向纵深方向发展的重要动力。     

"内部人控制"问题的分析——完善我国国有企业治理结构的对策

我国国有企业在转轨过程中出现了的“内部人控制”具有明显的事实特征 ,其产生的原因主要是国有企业产权单一 ,国有产权的所有者形同虚设 ,同时对经理人员的监管乏力 ,从而产生“内部人控制”问题。因此 ,解决“内部人控制”问题 ,是完善国有企业治理结构的重要课题     

控制国有企业"内部人控制":主体选择与相应的制度安排

控制国有企业“内部人控制”的主流思路实质上是一种“外部人”模式 ,它忽视了职工在控制国有企业“内部人控制”方面的比较优势。本文认为 ,与“外部人”相比较 ,职工更有积极性和信息优势去控制国有企业“内部人控制”。为了充分发挥职工在控制国有企业“内部人控制”上的作用 ,应有国有企业职工持股这一制度安排。     

从重复博弈与信誉机制看国有企业经理人员的激励与监督

在国有经济由计划经济体制向市场经济体制转轨过程中，国有企业的所有作为委托人与企业经理作为代理人之间存在着事实上的委托代理关系预算约束软化，因此导致在国有企业公司化改制过程中的“内部人控制”问题。产生“内部人控制”问题的根源主要在于国有企业的委托代理双方对未来博弈次数及委托代理信誉预期的不确定性。为了对国有企业经理人员实行有效的激励与监督，就必须促使委托代理双方实现重复博弈，加强双方的委托代理信誉，从而有效地解决“内部人控制”问题。     

国企改革如何防止“内部人控制”

现代企业制度的基本特征之一是所有权与经营权的分离。两权分离将出现“内部人控制”问题。通过对“内部人控制”产生的原因及背景分析 ,认为在建立现代企业制度 ,进行公司制改革时 ,国有企业应从以下 5个方面防止“内部人控制” :1)解决国有股自身代理问题 ,使国有资产所有者代表真正到位 ;2 )规范与完善公司治理结构 ;3)形成一套有效的激励机制 ;4)培育经理市场 ,形成竞争机制 ;5 )建立、健全破产机制和兼并机制以约束经营者。从而使经营者 (内部人 )朝股东价值和股东财富最大化方向努力 ,实现国有资产的保值和增值。     

我国国有企业“内部人控制“机制分析

将"内部人控制"仅仅看成一个问题是当前我国国有企业治理研究的一个误区.通过本论文的分析,我们可以看到,"内部人控制"制度首先有其存在的必然性,应从制度演进的本质上把握其存在的合理性,其次是看到这种由于效率而逐渐设计的内部人控制制度存在着负面效应.指出国有企业治理的任务不在于对"内部人控制"制度形式的彻底否定,而是采取积极有效的措施,包括有效的产权改革、完善国有企业内外部监督管理和规范信息披露,减弱"内部人控制"制度中的信息非对称性,限制其负面效应,引导其正面作用的发挥.     

委托问题与国有经济的公司治理

委托问题是导致我国竞争性行业的国有企业“内部人控制”的关键。论文从企业所有权理论入手 ,证明和建议建立既有意愿又有能力选择和监督经营者的大股东能有效控制委托问题和内部人控制 ,并对其他相关观点进行了评价 ;论文还对我国非竞争性行业的国有企业在未来充分竞争的市场环境中通过国有民营而取得效率发展提供了思路     

中国国有企业改革的委托—代理分析

作者在台刊《东亚季刊》第３０卷第４期上发表文章指出,目前,中国内地正处于计划经济体制向现代市场经济体制过渡的时期,国有企业改革是这种“过渡”的难点和能否实现的关键,也是我们理解现阶段内地社会的一个关键。文章从中国国有企业治理结构中的最大问题———内部人控制出发,对现阶段的国有企业问题进行解析。文章运用现代经济学中的委托—代理模式（ｐｒｉｎｃｉｐａｌ-ａｇｅｎｔｍｏｄｅｌ）来分析这一问题,指出内部人控制并不像绝大多数中国学者所认为的那样对经济有负作用,而在更大程度上是一种改进。分析表明,解决国有企业问题的…     

关于国有企业改革的思路及对策

经济学界对国有企业改革有两种思路 :外部环境论和产权制度论。目前要解决的主要是产权制度的创新。从单个企业层面的产权改革和整个国有经济战略性改组上考察 ,国有企业改革要取得突破 ,有赖于两方面 :资本市场和政府机构改革     

对“两种置换”与改制成本的思考

国有企业改制的焦点集中于"两个置换"问题上,而它们之间存在着直接的依赖关系。从某种意义上来说,改制成本就是为确保新制度顺利推进而产生的社会交易费用。一方面,交易费用的存在与人力资源价值、人的本性、以及改制后企业经营管理能力有关,其支出有着重要的作用。另一方面,交易费用的存在会减少交易量,损害资产经济专门化和资源的利用,影响资源使用的边际等式和使用的密集度,且过高的交易费用会使许多潜在的交易难以转化为现实的交易,导致社会财富的净损失。因此,政府应该对其支出的流量和流向予以把握和控制,按照"支出合理,方式多样"的原则运作,推动"两种置换"的顺利完成。     

“反思派”的国有企业改革理论与主张述评

以反思国有企业改革而著称的"反思派",是从"市场派"中游离出来而形成的一个理论派别。"反思派"对国有企业改革提出了超越派别之争,理性反思改革;反对新自由主义误导国有企业改革;国有企业改革要坚持公正性等一系列基本理论与主张。它在我国国有企业改革中发挥了极其独特的积极作用,但也存在一定的缺陷。     

针对“非常福利”缺陷的国有企业改革

国有企业的"非常福利"及其谋求"非常福利"的行为倾向,衍生于僵化的"福利保障"终身雇用"和"铁饭碗"体制.自"改革开放"以后,伴随权利"分享格局"的形成,国有企业的"非常福利"倾向更趋严重,致使国有企业曾一度陷于普遍的亏损困境.在目前条件下,国有企业改革的重要方面之一,是解除"铁饭碗"体制,重构劳动就业关系,实现"福利保障"社会化.     

"债务随企业资产转移"原则之管窥

“债务随企业资产转移”原则是国企改制后判断和识别债务承担的重要司法原则。然而该原则并不科学。从规范分析和实证分析的角度，对该原则进行了适法性和妥当性剖析，以求有助于国企改制的司法实践。     

产权、竞争、创新与国企绩效探析

国企改革已进入最后攻坚阶段,如何提高国企的绩效,始终是国有企业改革的重点和难点。本文试图从理论和实证的角度分析产权、竞争、创新对国企绩效的影响,探讨国企改革的新思路,并提出初步的设想。     

论我国国有企业公司治理结构的多样化选择

公司的治理结构 ,内生于其赖以存在的经济环境 ,为企业活动基础的产权分配和行使的国家框架所左右 ,不同的约束就会有不同的最大化选择 ,因此治理结构呈现出明显的多样性。国有企业改革的核心就是在既定的约束的条件下对公司治理的各种可能做出选择 ,从而明确一些基本而关键的问题。既然是选择 ,结果就不必是惟一 ,也不可能惟一 ,而重要的则是在这一重复性的选择过程中 ,因地制宜 ,把握好需要遵循的基本原则     

TPP国有企业的定义对中国国企分类改革的启示

当中国加入TPP后,国有企业将受TPP竞争中立规则的规制,国有企业产权结构优化、提高企业合规性等改革与TPP竞争中立规则的适用性成为中国推进国有企业混合所有制改革需要关注的重要问题。在对TPP第17.1条的协定文本进行文义解释的基础上,归纳TPP国企界定的标准,并结合国企分类改革的相关政策性文件,分析TPP国企定义对国企分类改革的启示。研究认为,充分竞争类国企更可能被TPP认定为国有企业,应优化股权结构,即将此类国企的国资比例设置为国有资本相对控股或国有资本参股,直至实现国有资本的完全退出;鼓励设置优先股,严格限制金股、复数表决权股等特殊管理股制度在充分竞争类国企的适用,以弱化国家股的绝对表决权地位,达到合理规避TPP竞争中立规则的目的。     

论我国国有资产经营公司层面上的新“政企不分”

"政企不分"一直是困扰我国国有企业改革与发展的一大难题.作为一种新型国有资产管理体制(即"三层分级管理体制")的组成部分,国有资产经营公司的组建尽管阻断了原来存在于政府与国有企业之间的"政企不分",但在政府与经营公司之间以及经营公司与国有企业之间又产生了新的"政企不分".本文在分析这种新的"政企不分"的表现形式及其成因的基础上,提出通过加快国有企业战略性调整、健全国有资产监督管理机构、完善经营公司自身改革等措施重塑政企关系,消除"政企不分".