基于RAROC模型的商业银行贷款定价实证研究

商业银行是经济发展的产物,在经济体系中占有十分重要的地位,而贷款定价是商业银行的核心管理问题之一。文章基于RAROC方法的贷款定价框架和模型,对研究样本的经营成本、风险成本、经济资本的各相关参数进行了计算,得出全面涵盖样本企业风险的贷款定价,并与银行的实际定价进行比较分析。研究发现银行现行定价容易低估贷款风险,对非预期损失风险的补偿程度不够,RAROC定价方法可以衡量贷款风险并给出适当的价格补偿,这有助于我国银行业风险控制能力和资金使用效率的提高。     

我国商业银行RAROC风险定价模型

在国家倾向于信贷投资的今天，如何对商业银行的信贷风险进行定价就显得尤为重要。因此，文章在信贷配给原理和无套利原理的基础上构建了我国商业银行信贷RAROC风险定价模型，对RAKOC定价模型在金融危机时期的实用性展开分析，旨在完善对金融危机时期商业银行RAROC信贷风险定价模型的评估与探索。     

基于期权博弈的商业银行贷款定价模型

文章通过结合期权理论和博弈理论,利用优势互补,建立基于期权博弈理论的商业银行贷款定价模型,解决银行贷款定价中不确定性及风险转嫁的问题,为商业银行贷款定价决策提供参考.并将连续时间金融框架下的期权博弈理论运用在银行贷款定价领域.     

利率市场化进程中的贷款定价模型

随着我国利率市场化改革进程的加快,国内商业银行面临着自主贷款定价问题。本文在对国外主要贷款定价方法进行了简要比较分析后,结合当前实际国情,提出了我国商业银行贷款定价模式现实选择的建议。     

住房抵押贷款保证险的鞅定价与保险精算定价的比较研究

文章引入期权定价理论,利用鞅方法和保险精算方法,得到了全额担保和部分担保两类保证险的鞅定价公式和保险精算定价公式,其中未偿付额为常数,房产价格服从指数O-U过程;并证明了这两种定价结果是不一致的,保险精算定价是有套利定价。     

银行贷款定价模式与审批决策研究

论文在时现有的贷款定价模式进行比较分析和评价的基础上,提出了贷款定价新方法一利润导向定价法,数据测试说明新方法相对原有的定价方法具有明显的优势和较大的实际应用价值。     

信用担保的动态定价模型

目前的信用担保定价模型都是静态的,没有考虑到宏观经济对模型的影响。本文采用风险度量的方法对信用担保进行定价,通过衡量宏观经济的波动对信用转移矩阵的影响,来构造一个动态信用担保定价模型。     

基于GCRM模型的信用经济资本测度和贷款定价研究

GCRM模型与ASRF模型相比,能给出与经济资本测度目标相一致的资本数量,而现有文献对GCRM模型的到期收益率没有给出明确的刻画,本文则通过假设资产的到期收益率与其信用经济资本相关,得出了基于GCRM模型的信用经济资本测度和贷款定价方法,它能够刻画借款者的违约概率、违约损失率,以及商业银行的风险偏好（目标支付概率）和资本融资成本对经济资本和贷款定价的影响,为商业银行相关领域的决策提供了参考。     

企业加速器服务的四种定价方法

服务定价是影响企业加速器和入驻企业双方发展的重大决策问题。文章借助经济学和管理学的理论与方法,提出了企业加速器服务的成本导向、需求导向、竞争导向和实务综合四种定价方法。     

基于收益管理的信用信息商品动态定价方法

随着我国市场经济的发展及信用交易规模的扩大,市场对信用信息商品的需求呈上升趋势。目前国内外对信用信息商品的定价研究尚处于空白。文章在分析信用信息商品特性的基础上引入收益管理思想,初步建立了信用信息商品动态定价模型,并通过算例分析研究了模型的可行性。     

基于客户定价模式的服务提供商定价策略

传统的交易方式由卖方决定交易条件,如价格、包装方式和售后服务等,等待有兴趣的客户上门购买.而"客户定价模式"完全由客户自主决定交易价格,合适就成交.文章将客户自主决定交易价格的思想引入到收益管理中,建立了服务提供商基于客户定价模式的两周期定价模型,研究表明顾客异质性影响了服务提供商的动态定价策略,并提供算例加以说明.     

考虑新鲜度的生鲜食品动态定价模型

文章是在生鲜食品销售过程中考虑新鲜度对生鲜食品需求的影响,然后构造新鲜度函数,以零售商利润最大化为目标,建立了一个考虑新鲜度的生鲜食品动态定价模型,并证明了动态定价策略的利润高于单一定价策略的利润.在算例中对基本需求、价格弹性因子和新鲜度对时间敏感因子等参数进行了灵敏度分析,最后给出具体算例说明了动态定价模型优于单一定价模型.     

基于信用评级视角的企业债券定价方法改进

企业债券定价的传统思路是将债券未来的本息现金流量统一采用市场利率进行贴现,这忽视了债券发行企业不同信用评级给所投资者带来的不同风险。针对传统债券定价方法的不足,文章提出了两个改进方法:一个是肯定当量法,对不同信用评级的企业确定相应的肯定当量系数,将不确定的本息现金流量转化为肯定的本息现金流量;另一个是风险调整贴现率法,对不同信用评级的企业确定相应的风险调整贴现率进行债券定价。     

跨国公司转移定价避税的应对策略

对跨国公司转移定价避税与东道国税务机关反避税调查的博弈分析表明,应对跨国公司转移定价避税的有效措施应是:通过提高处罚率遏制跨国公司滥用转移定价避税的企图,通过细化税务操作规程增高跨国公司转移定价避税的成本,通过强化专业培训提高税务机关对转移定价反避税的成效,通过推行预约定价制度降低税务机关的反避税调查成本。     

基于发展权价值评估视角的农地经营权流转定价方法研究

变更农地用途和开发利用强度是农地内部发展权的物质载体,也是发挥其价值与功用的物质内容,农地内部发展权物质要素的价值形态就是农地内部发展权的价值构成。基于此视角,提出一套农地经营权流转定价模型,该模型能够提离出因土地适度规模化经营、提高土地利用率以及在不改变土地农用属性前提下变更农地用途结构带来的增值收益,并将其纳入到实际交易价格中,以实现土地内部发展权内在价值的外在价格化,重新调整和优化交易双方的收益分配方式。     

需求敏感型产品的定价与交付期博弈模型

文章针对时间价格敏感型产品的市场竞争,研究企业内部依次以市场、生产部门做定价和交货期决策等分散决策模式为基础,构建了分别由市场和生产部门为先动方的博弈模型;采用逆向归纳方法对分散决策模型进行子博弈纳什均衡最优分析;通过与集中决策模式的比较,显示分散决策模式产生的市场需求大、交货期长及价格低;运用数值分析探讨了产能及直接成本等企业特征和市场因素对最优决策的影响.分析得出的结论可为企业定价交货期决策提供有益的指导.     

考虑参考效应的两阶段动态定价研究

顾客在购买商品时通常将其现价与历史价格作比较,这种行为会对需求产生影响,形成参考效应。文章考虑了顾客参考价格对企业定价决策的影响,建立了考虑参考效应的二阶段动态定价模型;通过逆推法求解得到企业最优价格路径,在数值算例中对价格弹性、参考效应因子、记忆参数和折扣因子等参数进行了灵敏度分析;最后通过具体算例验证了在考虑参考效应的情况下文章给出的最优定价策略要优于短视定价策略。     

干旱天气指数保险精算定价与衍生品定价的比较

精算定价法、衍生品定价法是干旱天气指数保险的两种定价方法。文章采用这两种方法探讨了粮食作物干旱保险的定价,并以长沙县早稻作物为样本,选取1987—2018年的相关数据进行了实证对比分析。研究表明,当干旱赔付概率为40%时,精算定价法得到3月至7月纯费率分别为0.63%、0.26%、0.03%、0.22%、0.29%,纯费率随赔付概率而变化;当取干旱测度指标均值作为其执行价格时,天气衍生品定价法得到3月至7月看涨期权的赔付额度分别为2.91元/亩、2.72元/亩、2.27元/亩、2.11元/亩、3.06元/亩,赔付额度随执行价格的变化而变化。     

基于混合型消费者的动态定价策略

针对复杂市场环境下存在三类消费者(讨价还价型消费者、短视型消费者和策略型消费者)的情况,研究了垄断销售商销售季节性产品的动态定价问题,分析消费者与销售商间的博弈过程,确定了消费者的最优购买决策与销售商的最优价格策略.研究表明消费者的策略行为影响了销售商的定价决策,销售商通过限制库存可以减少消费者的等待行为.     

国民收入流量矩阵的编制与预测方法研究

本文首先在国家统计局公布的资金流量（实物交易）表的基础上编制了1992-2008年的“部门×交易(S-by-T)”和“部门×部门(S-by-S)”国民收入流量矩阵,设计了一个国民收入流量组合预测模型（The combination forecasting model for national income flow. NCFM）,表述了编表的内容、方法、步骤,配合该模型又设计了国民收入动态均衡模型（The dynamic equilibrium model for national income flow. NDEM）和单方程模型对主要控制总量进行预测,采用状态空间模型对所预测的总量进行了部门和交易分解,用DRAS法编制了2009和2010年的“S-by -T”国民收入流量矩阵的延长表,用“部门收入转移法（SITM）”编制了各年度的“S-by-S”表。最后用Theil’s U、SWAD和STPE三种方法分别对数据质量进行了检验。