我国住房抵押贷款证券化中的风险研究

从1992年起,我国对于住房抵押贷款证券化的探索已有10余年。住房抵押贷款证券化对于活跃我国房地产市场,有效降低商业银行的风险,推动国内资本市场的发展,促进国民经济的成长都有重要作用。讨论了面对住房抵押贷款证券化过程中的风险,我们该采用何种政策措施来保证住房抵押贷款证券化的实施。     

美国次贷危机对我国住房抵押贷款风险防范的启示

2007年,美国次级抵押贷款危机恶化,次贷风波中首当其冲遭遇打击的就是银行业,住房抵押贷款背后隐藏的风险是当前中国商业银行特别应该关注的问题,这场风波为我们敲响了居安思危的警钟。目前中国银行住房信贷也存在着一定风险,美国次贷危机无疑给我国商业银行住房抵押贷款提供了启示和前车之鉴。     

论我国商业银行住房贷款的风险管理

随着我国住房制度改革的全面推进和不断深入,个人住房贷款以其可靠的担保、较高的收益、较低的风险受到了各大商业银行的青睐,在银行贷款中所占的比重日益提升,目前已经发展成为我国商业银行一个重要的信贷业务种类.我国商业银行逐步将发展个人住房贷款业务作为一个新的利润增长点,而且在银行贷款中所占比重也日渐提高.但近年来受国内外经济环境恶化的影响,由个人住房贷款业务所引发的各种形式的风险不断涌现出来,不良贷款率也逐步上升,在一定程度上给商业银行带来了风险隐患.而目前我国对商业银行个人住房抵押贷款业务的风险管理机制相对比较欠缺,文章就如何加强商业银行个人住房抵押贷款风险管理进行简要阐述.     

我国住房抵押贷款证券化研究

住房抵押贷款证券化是我国房地产业发展的重要趋势,对于商业银行降低操作风险,提高资金流动性有重要作用。然而住房抵押贷款证券化在我国的发展还不完善,需要进一不提高和完善。     

关于发展我国住房抵押贷款的思考

指出随着规范化市场经济体制的建立 ,我国的住房金融发展模式应以个人住房抵押贷款为主 ,辅之以住房公积金和住房储蓄。提出了要进一步加快商业银行住房抵押贷款机制的完善 ,实施住房抵押贷款保险 ,推行住房抵押贷款证券化等有关发展我国住房抵押贷款的设想     

我国住房抵押贷款证券化风险分析及防范策略

住房抵押贷款证券化,使原始的抵押贷款形式从投资者与标的物之间的直接物权关系,转化为新的债权关系,具有提高住房抵押贷款的变现能力,优化金融机构的资产结构等诸多优点。而加强住房抵押贷款证券化过程中的风险防范以保证证券化的健康推进意义更加重大。本文在研究住房抵押贷款证券化住房抵押风险理论的基础上,分析了我国当前住房抵押贷款证券化试点中的风险状况,提出了住房抵押贷款证券化的风险防范策略。     

美国次贷危机的引发对我国住房抵押贷款证券化的思考

美国次贷危机的爆发让我们重新审视当今世界房地产金融领域发展最快的金融创新工具之一:住房抵押贷款证券化。当次贷危机造成的破坏在世界范围内愈演愈烈之际,和我国住房抵押贷款证券化市场发展存在种种问题之时,我们应该端正心态,深入思考。本文首先对次贷危机的产生以及原因进行了分析;然后回顾了我国住房抵押贷款证券化的发展历程,分析了我国住房抵押贷款证券化过程中存在的种种不足;最后,从次贷危机反观住房抵押贷款证券化这一金融工具带来的风险,得出我国住房抵押贷款证券化下一步如何发展的结论:我国住房抵押贷款证券化应该缓行。     

消防灭火过程中火灾温度场研究

农民住房财产权抵押贷款业务的开展无疑是农村产权制度改革的一大突破,也是宅基地制度改革的重要方面。其对于盘活农村住房资产,扩宽农民融资渠道,推动农村经济发展都有着重要作用。然而由于农户可能存在的信用失范、生产经营活动的不确定性以及抵押物处置障碍,使得抵押贷款业务往往面临失约风险,因此如何对抵押贷款中的失约风险进行合理管控是宅基地制度改革稳妥有序推进的关键。本文通过总结福建晋江农房抵押贷款实践在农村信用体系建设、创新抵押模式、抵押物流转处置等方面的风险策略,提出防控农房抵押贷款失约风险应从贷前风险防范、贷中风险缓释、贷后风险处置三个方面着手,形成一套完善的风险防控体系,切实做到积极稳妥和风险可控的基本目标。     

我国商业银行个人住房抵押贷款风险及防范

文章首先分析我国个人住房抵押贷款迅速发展现状和原因,说明加强商业银行个人住房抵押贷款风险防范的现实性和必要性;其次,根据个人住房抵押贷款自身特性和其内外部影响因素,分析了我国商业银行个人住房抵押贷款主要面临的八大风险;最后,针对商业银行所面临的个人住房抵押贷款风险,提出应该采取的风险化解和风险防范措施。     

住房抵押贷款证券化的风险分析及对策研究

作为近年来国际金融领域最重要的金融创新之一的资产证券化,首先在构筑住房抵押贷款二级市场方面取得了巨大成功,其在我国的开展势在必行。从信用风险、市场风险和经营风险等方面分析住房抵押贷款证券化过程中存在于贷款购买、资产管理、债券发行与交易及经营管理等各个环节的风险,并提出相应的防范措施很有必要。     

个人住房抵押贷款的风险及其对策分析——兼论中美不同利率制度下的贷款风险

讨论了中美两国个人住房抵押贷款利率制度之间的差异,分析比较了中美银行在个人住房抵押贷款业务上面临的不同风险.美国住房抵押贷款主要采用固定利率等额还款方式,因而利率上升带来的延展风险是美国商业银行关注的焦点;我国住房抵押贷款利率是根据央行法定利率变动调整的,因而提前还款风险并不突出.提出了应对浮动利率制度导致的信用风险和利率风险的措施.     

个人住房抵押贷款的风险及其对策分析——兼论中美不同利率制度下的贷款风险

讨论了中美两国个人住房抵押贷款利率制度之间的差异,分析比较了中美银行在个人住房抵押贷款业务上面临的不同风险.美国住房抵押贷款主要采用固定利率等额还款方式,因而利率上升带来的延展风险是美国商业银行关注的焦点;我国住房抵押贷款利率是根据央行法定利率变动调整的,因而提前还款风险并不突出.提出了应对浮动利率制度导致的信用风险和利率风险的措施.     

住房抵押贷款提前偿还补偿问题研究

住房抵押贷款提前偿还不仅会增加商业银行资产与负债匹配的难度，而且会对其未来收益存在负面影响，基于借款人和商业银行各自的行为决策，建立约束优化模型，分别对浮动利率和固定利率情形下住房抵押贷款提前还款违约金率与提前还款比率之间的关系进行分析。研究发现在浮动利率和固定利率抵押贷款市场中，供给曲线和需求曲线符合一般商品市场的供求规律，但不同市场中的供给曲线及需求曲线斜率并不相同。据此，构建住房抵押贷款提前还款市场的一般均衡分析框架，分析实现社会福利最大化时的均衡解以及偏离均衡解时的福利损失。     

我国住房消费贷款若干问题的法律思考

房地产市场化、金融化,人们买房时通常会选择住房消费贷款,但我国目前的住房抵押贷款、住房公积金贷款、有条件的组合贷款等模式在适用的过程中存在着许多的问题.我国应发展以住房抵押贷款为主、公积金贷款为保障的住房消费贷款模式,不断完善相关的制度和法律.     

我国实施资产证券化的对策分析

资产证券化是20世纪金融衍生工具创新的重要成果,我国具有开展资产证券化条件,具备实施资产证券化的可行性。住房抵押贷款是银行的资产,银行将其作为发行债券的根源来发行债券,开展资产证券化的切入点是居民住房抵押贷款,即商业银行将居民个人住房抵押贷款这一资产出售给专门的机构,实现银行资产的提前变现,然后由专门机构组织这些资产的信用担保及评级,最后发行证券。该资产进行证券化肯定也存在相应的风险,从政策、制度层面提出相应的建议,以推动资产证券化在我国的开展。     

我国住房抵押贷款证券化的法律监管

住房抵押贷款证券化是20世纪起源于美国的最重要的金融创新之一,也是导致2007年美国次贷危机爆发的诱因之一。美国次贷危机爆发的根本原因在于住房抵押贷款证券市场的非理性繁荣,从监管的角度看,美国对住房抵押贷款证券化的市场准入、运行过程和风险防范监管尚未构建有效的法律体系,因而未能最终规避风险。我国住房抵押贷款证券化属于新生事物,借鉴美国的经验教训,我国应加强住房抵押贷款证券化的法律监管,采用统一模式,制定住房抵押贷款证券化监管的专项立法,为住房抵押贷款证券化的运行和监管提供法律依据,以达到既繁荣市场又能规避风险的目标。     

人口老龄化背景下中国住房反向抵押贷款发展研究

老龄化社会的到来给中国养老保障体系带来了巨大压力,而住房反向抵押贷款作为一种以房养老新方式具有其独特优势,但中国住房反向抵押贷款也面临着一些障碍,如贷款机构面临道德风险和市场风险、老人传统观念的束缚、土地制度的束缚等。针对该问题,运用收益模型,并结合最新数据对住房反向抵押贷款产品给社会各层面带来的收益情况进行预测分析,为实施住房反向抵押贷款提供政策建议,以推进中国住房反向抵押贷款的发展。     

中国住房抵押贷款证券化研究

资产证券化 (ABS)是金融创新浪潮中新崛起的一种主流融资技术 ,是近年来世界金融领域最重大和发展最快的金融创新工具。本文首先讨论了住房抵押贷款证券化的理论基础 ,及其对资本结构理论的挑战 ,然后对银行抵押贷款证券化的收益与风险进行了分析。在此基础上 ,结合中国实际 ,探讨了我国住房抵押贷款证券化的基本思路和操作框架。     

固定利率住房抵押贷款创新研究

本文分析了住房消费抵押贷款的状况及存在问题,提出了我国固定利率住房抵押贷款新方式:分级付款的抵押贷款,部分分期付款抵押贷款,两周付款的抵押贷款。同时对这些抵押贷款适用范围、风险作了对比分析,抵押贷款方式的创新适合中国国情。     

我国住房抵押贷款工具的设计

金融工具的多样化是创建完善的住房抵押贷款市场的基础。住房抵押贷款工具的设计是目前我国建立和完善住房抵押贷款市场的关键。住房抵押贷款工具的设计依赖于贷款期限、贷款利率、贷款成数和还款方式四大要素。其中还款方式的设计直接影响到居民家庭的购房能力。鉴于等比递增抵押贷款方式的不足之处 ,利用适用于发展中国家的双指数抵押贷款的原理 ,文章通过对传统的住房抵押贷款还款方式的分析 ,提出一个新型的住房抵押贷款还款方式。此模型遵循住房消费信贷理论 ,其主要适用对象定位在收入递增的中青年家庭