会计舞弊的信息经济学分析

目前会计信息失真、会计舞弊的现象层出不穷,屡禁不止。本文在信息不对称的情况下,通过委托一代理理论对我国上市公司会计舞弊形成的机理进行分析,并提出影响该行为的主要因素,得出结论,明晰产权制度、加大监管力度、提高预期成本才是有效抑制会计舞弊行为的根本对策。     

上市公司会计舞弊的制度分析

制度安排中存在的缺陷是上市公司会计舞弊的根源 ,本文从上市公司内部治理结构和外部有关制度安排上分析了当前我国上市公司会计舞弊存在的原因 ,并提出了改进措施     

关于我国中期财务报告准则的思考

我国的中期财务报告准则于2002年1月1日起在上市公司开始实行,对中期财务报告的研究是我国与国际接轨的重要内容。本文对我国中期财务报告应注意的问题作了较为详细的论述,并提出了有关建议。     

异质机构投资者与会计信息质量的互动关系研究

本文以2010年到2015年深市A股上市公司为研究样本，在考虑机构投资者异质性的情况下，建立联立方程组并采用两阶段最小二乘法，分析机构投资者与上市公司会计信息质量之间的相互影响关系。研究发现：压力抑制型机构投资者青睐选择财务报告可靠度低而会计信息披露透明度高的公司，持股后，会对上市公司的会计信息质量产生积极作用；压力敏感型机构投资者倾向选择财务报告可靠度高且信息披露透明度高的公司，持股后，对上市公司财务报告可靠度产生消极作用，而对信息披露透明度产生积极作用。     

上市公司非理性融资的行为金融学分析

上市公司非理性融资行为严重损害了债权人和中小股东利益,扰乱了证券市场的定价和运行秩序.其非理性行为主要表现为非理性股权融资偏好、将募集资金大量闲置等.行为金融学针对传统理性模型的缺陷,基于"非理性人"和"非有效市场"两个前提假设,认为人们在决策和判断时会出现诸多行为偏差.行为金融学为观察我国上市公司资金大量闲置提供了一个新视角,并解释了我国上市公司股权融资过度的原因.     

上市公司内部审计质量控制探讨

最近,国内外出现了若干重大财务舞弊事件,暴露出上市公司内部审计的不足与缺陷。本文对上市公司内部审计方面存在的问题进行分析,对内部审计质量控制的改进和提高提出政策建议。     

上市公司虚假财务报告防范对策

中国新兴资本市场的财务造假现象对社会安定及经济形势稳定的危害已经日渐受到有识之士的重视,正是假账的大量存在,使得一些上市公司在虚假中使国有资产流入个人腰包,也使得国家的一些统计信息及经济指标误差很大,严重影响了政府的决策,也动摇了"诚信",大大降低了整个社会的公信力.本文从上市公司虚假财务报告所用手段、产生原因入手,重点探讨了防范虚假财务报告的对策.     

我国上市公司会计监管模式的构建

我国上个世纪90年代建立了证券市场,十多年来,上市公司会计造假、财务舞弊接连不断。上市公司会计监管问题已引起社会各界的广泛关注,同时也对构建适合中国国情的会计监管模式提出了要求。借鉴国内外上市公司会计监管模式,我国上市公司的会计监管应当建立以政府监管为前提,内部会计监管为核心,社会监管做保障的会计监管体系。     

上市公司治理结构对盈余管理的影响研究——以煤炭采选业为例

公司治理结构会影响盈余管理行为的产生.我国的公司治理结构存在较大弊端,因此,要提高财务报告信息质量水平,必须考虑公司治理结构的因素,来完善公司治理结构.文章以煤炭采选业上市公司为例,从内、外部公司治理结构为研究出发点,分析公司治理结构的各个因素对企业盈余管理行为的影响和传导途径,对于完善公司治理,约束盈余管理行为具有重要意义.     

国有上市公司“分红”政策的双重迎合性研究——来自A股国有上市公司2007—2012年的经验数据

近年来,我国上市公司的"分红"政策一直受到社会各界的关注,大量的研究表明国有上市公司较非国有更倾向于进行现金分红。特别是随着国有上市公司派现数量的逐年增多,为规范其"分红"行为,避免国有资产的流失,国有上市公司"分红"的动因值得进一步探讨。因此文章选取2007-2012年深沪A股的国有上市公司为研究样本,选择控股大股东、市场中小投资者为主要研究对象,经过实证考察了这两者与国有上市公司"分红"的内在联系。研究结果表明国有上市公司在"分红"中存在"双重"迎合现象:一方面,企业发放红利为大股东输送上市公司的现金提供了可能,企业管理者迫于大股东的控制权不得不去迎合其对现金股利的需求,而有效的制衡可以约束大股东行为;另一方面,企业管理者为了能迅速提升企业价值,彰显自身才干,也会考虑市场中小投资者对现金股利的偏好而采取迎合性的"分红"政策。     

关于我国上市公司债务融资治理效应的实证分析

为了研究债务融资对公司绩效的影响,运用主成分分析法构建了债务融资效应的主成分预测模型,利用该模型对我国710家上市公司2008、2009年财务数据按资产负债率的大小划分区间进行实证研究。实证结果表明,上市公司债务融资比重的多少并不像通常想象的那样与公司治理绩效成简单的线性关系,而是在不同的资产负债率区间表现为不同的相关性。     

公司特征与股权激励相关性分析

为进一步完善上市公司治理结构,促进上市公司规范运作与持续发展,证监会于2005年底发布了《上市公司股权激励管理办法（试行）》,并于2006年1月1日起在上市公司实施,文章通过对2006年实施股权激励的43家上市公司分别主板市场和中小板市场的公司特征进行分析,发现非国有控股公司实施股权激励的比例上升,中小板公司公司特征并不明显。主板公司财务风险较市场平均水平低,盈利能力和成长性较高。     

贷款诈骗犯罪的司法认定

金融犯罪是对国家金融管理秩序的严重破坏,它导致和加剧国家金融秩序的混乱,使金融活动不能正常、安全、有效地运行,进而引发和加大金融风险。贷款诈骗犯罪是全球化背景下金融犯罪问题之一,应加大对此种犯罪的打击力度,以便更加有效地保障我国金融秩序的平稳运行,实现可持续发展的终极目标。     

董事会能降低上市公司被ST的可能性吗

本文研究了董事会结构对上市公司被特别处理(ST)的影响。通过运用logit回归模型,对上市公司在1998年到2010年之间所有被ST的上市公司和其他与这些公司行业相同、规模相近的未ST上市公司进行计量回归后,可以发现在控制了上市公司的财务数据变量(盈利性、流动性、杠杆性)后,越大的董事会组织结构会减少大型复杂的公司被ST的风险,但是这一点对小型公司不适用。同时我们发现,独立董事所占比例越大,越能减少公司的破产风险,即使在那些更加需要专业知识的公司中。计量结果还显示出,与政府之间的相关联程度越高,公司被ST的可能性越低。并且,提高CEO权利的集中度也可以达到这样的效果,但这一点存在质疑,没有得到理论的支持。     

网络交易欺诈行为的共性特征研究

伴随网络交易的发展,各种网络交易欺诈行为层出不穷,这不仅损害了网络交易参与者的利益,也严重制约着网络交易市场的健康发展.学术界关于网络交易欺诈行为的研究相对少见,基于此,文章以特征分析为视角,引入计划行为理论( TPB)对搜集的近两年典型欺诈案例进行定性分析;在此基础上构建量表调查各类欺诈行为的特征数据,并进行量化研究,得到网络交易欺诈行为的四大关键共性特征:形象包装特征、利益导向特征、形式特征与技术包装特征.     

中国公司法制结构性改革之公司类型化思考

上市公司的相对独立存在以及上市公司法律规范在公司法之外的体系化使得中国公司法制结构性改革的问题逐渐凸显出来.中国公司法应当打破有限责任公司与股份有限公司的分类,以上市与否作为公司类型化的标准.针对公司法对上市公司的规范功能弱化的现象,应通过法律技术的处理解决证券市场监管性立法的合法性问题.以闭锁性公司的概念统一非上市公司,并在闭锁性公司内部再区分立法.肯定关联关系的经济价值,并通过公司法规范的形式有限度地给予承认,以单体公司为模型的公司法结构面临调整的压力.     

机构投资者持股与公司盈余管理手段选择

本文以沪深股市2004-2006年A股上市公司为样本,检验了机构投资者持股与公司管理层盈余管理行为之间的关系。研究发现,机构投资者持股对公司管理层采用线上项目进行盈余管理的行为没有监督效果,相反却促进了公司管理层盈余管理的程度;而对公司管理层采用线下项目进行盈余管理的行为具有监督效果。进一步地研究发现机构投资者持股对公司盈余管理行为的影响,仅体现在机构投资者增持组中,而在机构投资者减持组中,没有发现机构投资者持股与公司盈余管理行为有统计意义上的相关性。这些结论表明我国机构投资者参与公司治理的力度还不够深入,现有的机构投资者对于信息使用和识别的能力可能还很有限。     

高校财务风险管理机制研究

针对目前我国高校面临的举债、舞弊等财务风险,文章提出高校应设置财务风险管理机构、建立财务风险管理制度并使之有效运行,以预防、化解各种财务风险,为我国高校的健康可持续发展提供帮助。     

上市公司风险防范法律制度的缺陷与规范

建立完善的上市公司风险防范法律制度是避免和减少上市公司风险,保护股东利益,维护社会主义市场经济秩序的迫切要求。目前我国上市公司在股权结构、公司治理结构、信息披露制度等方面都存在一定的缺陷,这直接导致了上市公司风险防范法律制度的不完善。解决这一问题的关键在于建立科学的股权结构,完善公司治理结构,建立公正的信息披露制度。     

乡村振兴战略下农村金融服务差异化监管体系构建

乡村振兴战略释放出强劲的农村金融需求,且呈现多元化发展格局。然而,目前农村金融资金供给与需求之间的不平衡问题突出,因此要充分拓宽农村金融供给渠道,解决乡村振兴的金融服务供给问题。再者农村金融市场易受骗子和谣言影响,新型农村金融机构资金来源渠道狭窄,农村金融市场存在的隐忧和风险不容小觑,建立健全适合农村特征的具有差异化的农村金融管制体系迫在眉睫。