国有商业银行的道德风险

<正> 在金融领域里,道德风险指金融中介机构为了自身的利益最大化而与其所有者的“利益非对称”,从而产生自利动机,导致金融中介机构总体收益下降和委托人利益损失的风险。 根据不同的委托代理交易链产生的互动关系,金融体系的道德风险主要从以下二个方面表现出来: 一是政府与金融中介机构的关系。由于金融体系在经济发展中的巨大作用,各国政府都存在着对金融中介机构公开或隐含的担保,这种担保的存在会使金融中介机构产生转嫁风险的依赖心理,从而对其经营行为的审慎性缺乏应有的关注;另一方面,由     

转型期制度漏洞诱发道德风险的典型表现与防范思路

社会转型期的道德风险有着深刻的制度根源,转型期新旧制度交替更迭以及制度在制定、执行、监管等环节存在漏洞将会诱发道德风险。转型期制度漏洞诱发的道德风险主要表现在管理者道德风险、员工个体道德风险和单位群体道德风险三个方面。防范制度性道德风险,应规避制度设计风险,防范制度执行风险,化解制度监督风险,破除思想道德风险,推动制度他律与道德自律双管齐下、标本兼治。     

武则天对官员道德风险的管控策略

武则天作为一位盛世女皇,对官员道德风险进行了有效管控。她编撰颁布规范官员道德和行为的理论著作,为预防官员道德风险提供思想理论指导;制定和完善管理官员的各项制度,为预防官员道德风险提供制度保障;对勤政廉政官员进行形式多样的褒奖和激励,为官员自觉降低道德风险提供社会舆论氛围支持。     

人力资本财务研究

<正>一、传统财务研究的不足朱明秀、吴中春(2005)把传统的财务管理的价值导向总结为是股东利益为上,但却不注重对企业发展起到底层维持支持作用的广大员工的利益,这最终会导致道德风险的存在。无视人力资本价值,低估人力资本所有者产权主体的地位,这样就不能从本质上解决代理问题。如果要在本质上彻底解决"道德风险"的问题,就得转变现有的企业所     

基于我国商业银行个人消费信贷的道德风险及防范分析

我国个人消费信贷属于发展阶段,风险管理手段还相当有限,尤其是对于道德风险这种隐形风险更不易引起广泛关注。本文通过对影响消费信贷中道德风险的因素进行分析,提出相应对策,以期对银行的经营管理起到帮助。     

我国证券市场逆向选择与道德风险的探讨

逆向选择与道德风险是市场经济本身产生的两大“体制缺陷”,是导致市场失灵的重要原因,本文运用信息经济学的委托代理理论中的逆向选择与道德风险的理论,通过深沪股市大量的数据与实例分析了我国证券市场存在的逆向选择与道德风险的种种表现及问题,并提出相应的治理对策。     

《保险法》在防范“保险道德风险”的立法缺陷与完善

如何更有效地防范“保险道德风险”的发生,一直是保险立法的一个难题。尽管2002年10月28日新修订的《保险法》在一定程度上能起到防范“保险道德风险”发生的作用,但仍存在诸多缺陷。本文指出我国《保险法》在防范“保险道德风险”方面的立法缺陷,并提出了如何完善立法以达到更有效地防范“保险道德风险”的建议。     

招聘中的逆向选择和道德风险成因分析——信息不对称

“信息不对称”理论广泛应用于经济学和管理学,在人力资源管理中,信息不对称带来的逆向选择和道德风险广泛存在于招聘、培训、绩效考核、薪酬管理等人力资源模块。招聘是人力资源管理的重要一环,信息不对称造成了招聘的高成本和低效率。本文结合信息不对称理论．分析了招聘过程逆向选择和道德风险的成因。     

利益外部性和BOT模式的有效性

指出存在于基础设施项目中的利益外部性和隐蔽检查行为导致私营企业道德风险的发生,通过导入赏罚规定和完全竞争招标制度分析BOT模式的有效性。利益外部性表现为私营企业在项目施工期的所投入的努力水准影响项目经营期的费用。在传统模式中,施工公司不承担经营费用,赏罚规定和完全竞争招标不能抑制道德风险的发生。在禁止项目公司中途毁约的前提下,BOT模式使利益外部性内部化,从而避免项目公司的道德风险行为的发生。然而,由于项目公司是有限责任公司,在有限追索权原则下存在项目公司中途毁约的可能性,从而影响BOT模式的有效性。在这种情况下通过引入保证金制度可以有效地抑制道德风险,从而实现BOT模式的社会效率性。     

单位人事管理中信息不对称的典型表现、危害及防控之策

在知识经济时代,随着员工的工作自主性不断增加,员工和领导者之间的信息不对称给领导者的人事管理带来了重大挑战。在招聘、用人和留人过程中,必然存在信息不对称,并导致逆向选择和道德风险问题。领导者防控信息不对称,应通过员工现身说法的方式,发送组织文化的可观察性信息;以绩效沟通代替绩效考核,减少员工在绩效考核中的道德风险问题;建立公平、公开的薪酬制度,以解决信息传播的结构性障碍。     

如何减少企业招聘过程中的逆向选择现象

企业招聘工作中存在着大量信息不对称的现象,信息的不对称导致了逆向选择。很多企业采用试用期这种方式来进一步了解雇员,但是同样在试用期中存在着道德风险。企业可以采用减少信息不对称、用好试用期、建立胜任力素质模型、大力发展信用经济等方法来减少逆向选择和道德风险。     

高新技术风险投资中的双方道德风险问题

高新技术风险投资中的信息不对称现象导致风险投资家与风险企业家之间存在双方道德风险问题。本文分析了风险投资双方道德风险问题的内在产生机理、具体表现形式及其综合治理机制,有利于建立科学合理的风险投资决策机制。     

我国食品安全责任强制保险中的道德风险与规避路径研究

近年来,我国食品安全事故频频发生,食品安全状况不容乐观。食品安全责任强制保险("食品安全责任强制保险",简称"食强险"。为简洁起见,下文中将以"食强险"代指"食品安全责任强制保险"),作为一种重要的风险转移与社会管理工具,是我国食品安全体系中必要的一环。然而,食品安全责任强制保险中的道德风险也会伴随而言。作为一种新生险种,如果道德风险不能有效规避,将严重损害该险种的发展。为此,本文选取食品安全责任强制保险中的道德风险作为研究对象,在理论和实践两个方面探讨了食品安全责任强制保险中道德风险的界定、类型、因素、博弈与规避途径。     

供应商-销售商联合促销报酬契约设计

在双边道德风险模型下,研究了供应链中联合产品促销的报酬契约设计。无道德风险条件下,供应商及销售商双方努力水平总是高于存在道德风险条件下双方的努力水平。同时,在道德风险条件下的报酬契约设计中,以供应商给予销售商的产品批发价格来实现双方收益的转移,根据可以观测的产品最终市场需求,从供应商视角出发。构造了双边道德风险下最优的报酬契约,契约中,双方最优的边际利润分配之比为各自的努力效率之比。     

贷款风险管理中道德风险的防范模型

由于贷款风险管理中信息不对称性的存在,导致贷款道德风险的产生,加大了银行贷款风险。本文通过设置激励条件,构造出道德风险的防范模型,对于降低银行贷款风险具有重要参考价值。     

供应链道德风险逾渗的临界状态研究

为了确定能将供应链道德风险控制在不对供应链造成重大危害的临界点,构建以人为力度的供应链道德风险复杂网络模型,并据此给出供应链道德风险诱发的传递特性和拓扑特性的变化规律。按照逾渗理论,根据供应链中道德风险传递的特征,以随机攻击与蓄意攻击两种方式控制供应链道德风险的传递过程,确定出在随机攻击与蓄意攻击两种策略下,需要控制的最小数量的员工,从而确定供应链道德风险逾渗的临界状态。结论认为,随机攻击时供应链道德风险系统呈现鲁棒性,而蓄意攻击时供应链道德风险系统呈现脆弱性,蓄意攻击供应链道德风险这种策略是非常有效,并且这种临界概率取决于供应链系统的结构以及道德风险的特征。     

考虑道德风险与货损追溯的物流货损控制合约设计

考虑物流货损受包装合理化和运输合理化的双重影响,研究了货主企业面向运输企业的最优合约设计问题。在单边道德风险环境下,运输企业的运输合理化努力不可见;在双边道德风险环境下,运输企业的运输合理化努力和货主企业的包装合理化努力均不可见。基于委托-代理理论,针对货主企业货损追溯能力是否可控分别设计了两种风险环境下的激励与惩罚合约。研究发现,要使物流货损率降到最低,在单边道德风险环境下,单一的激励合约或单一的惩罚合约都能够起作用,但是在双边道德风险环境下,激励合约和惩罚合约必须联合使用;双边道德风险环境下的最优合约也适用于单边道德风险环境;此外,货主企业的货损追溯能力越强,面向运输企业的惩罚力度应当越小;与货损追溯能力外生时相比,货损追溯能力为内生时的惩罚力度应当更小。     

利益博弈与公共政策执行道德风险规避思路

道德风险的产生基于委托-代理关系、信息不对称和约束条件等三个条件,这与公共政策执行具有很强的契合性。利益博弈是公共政策执行偏差的根源,中央政府与地方政府之间的斗鸡博弈、地方政府之间的智猪博弈和囚徒困境中的纳什均衡是导致道德风险的主要原因。基于此提出,利益整合是有效规避道德风险的有效途径,中央政府与地方政府之间应构建完善的行政职权配置机制、激励机制、监督机制,地方政府之间应形成合作协议与合作机制,从而实现利益期望一致性,降低道德风险。     

企业组织中人力资本道德风险因素分析

基于市场里的企业是“一个人力资本与非人力资本的特别合约”的观点,就人力资本的道德风险问题进行了研究。认为影响人力资本道德风险的因素主要有诚实履行合约后的正常收益、道德风险行为被发现的概率、贴现因子、道德风险行为的额外收益以及道德风险行为被发现后的次优收益。并且以预期收益为目标建立了数学模型,分析人力资本道德风险行为动机与影响因素之间的关系,提出了相关的激励、约束及协作策略。最后,讨论了随机因素的影响。     

风险投资契约的设计——人力资本不确定性视角

在风险投资契约中,委托方和代理方两者追求的目标不一致,不对称信息容易造成风险企业家的逆向选择和道德风险;人力资本是主动性资产,人力资本产出的价值存在不确定性,人力资本可能会因不同原因退出企业;如何设计激励相容的契约安排是解决问题的关键。本文主要从人力资本投入、产出和退出三方面的不确定性来考虑如何设计风险投资契约安排。