信用风险转移的信息经济学分析

信用风险转移市场的建立与发展,对银行系统及金融市场的其他参与主体管理与控制信用风险具有重要的意义。如何建立我国信用风险转移市场及开发相应的金融衍生产品,正在受到我国金融机构及政府金融监管部门的高度重视。本文从信息经济学的视角,着重研究信用风险转移参与者对信用风险这一负利资源的交易动机,以及参与主体间的经济关系和因信息不对称而产生的问题,以期对我国开拓信用风险转移市场提供有益的借鉴。     

风险防范与化解:政府推进农业产业结构调整的进一步思考

农业产业结构调整存在着诸多风险因素 ,包括市场风险、技术风险、自然风险、信用风险、信息风险、仿冒风险等。防范和化解这些风险是政府部门在产业结构调整中要着重解决的问题。风险防范与化解的主要对策是健全农业保险机制 ,建立风险保障基金 ,完善政府的服务功能 ,推进农业产业化经营 ,提高农民的组织化程度     

信用衍生工具规避信用风险的内在机制及启示

信用风险是我国商业银行所面临的主要风险之一,如何防范信用风险对商业银行的有效运作具有十分重要的意义。信用衍生工具是一种可以用做分散,转移、对冲信用风险的金融创新产品,它在设计理念、交易规则和风险收益特性方面都与传统的衍生工具不同,这种新的衍生产品为我国风险管理提供了很好的借鉴。     

当前银行主要风险及其成因与防范措施

银行是经营货币和信贷业务的金融中介机构。货币是国民经济的综合变量,社会生产某一环节发生问题,都与货币直接相关。因此,银行经营货币的特殊性决定了其在经营中面临着许多风险,如信用风险、经营风险、市场风险、外汇风险等等,但最主要的是信用风险。银行信用风险,也称违约风险。它是银行因不能及时满足顾客提存需求,或者债务人不能偿还本息,可能引起的收益损失。具体包括自身信用风险、贷款信用风险和投资信用风险。但现阶段,我国银行业的信用风险突出地体现在贷款信用风险上,其涉及面之广、影响程度之深、危害性之大已严重地阻…     

信用风险模型与我国商业银行信用风险管理

信用风险是商业银行面临的主要风险,为适应国际化竞争的需要,必须加强信用风险管理,采用先进的风险识别、量化、评估模型。我国商业银行应创造条件采用以IRB为基础的ERM模型。为此,需要建立与完善真实、全面的银行内部信用评级体系,并跟踪建立连续的信用历史数据库。要注重风险缓释技术的应用,积极发展衍生工具以分散和控制信用风险。建立银行统一的风险管理信息数据库和管理信息系统,并借鉴国外经验重新塑造我国商业银行信用风险管理组织体系。     

公司信用风险研究的贝叶斯方法

作为一种充分利用各种信息的贝叶斯方法,在金融领域已经得到越来越重要的应用,包括了样本和非样本信息的统计方法。本文在结构模型框架下,应用贝叶斯方法考虑违约风险的先验信息和专家信息,估计Morton信用风险结构模型的参数,求出违约概率的后验估计,最后本文给出一个经验应用。     

商业银行信用风险成因剖析及对策

金融业是高风险行业,而商业银行在为民众提供各种金融服务、获取盈利的过程中就同时承担了各种风险.从我国目前实际情况来看,商业银行面临了信用风险、利率风险、汇率风险等诸多风险,其中,信用风险是最为重要的风险之一.信用风险是指因信用活动中存在的不确定性而使银行遭受损失的可能性.目前,信用风险监控在国内外引起了金融界的广泛关注,并且有很多相关的理论成果.国外的很多研究成果虽然在实践中效果很好,但是由于国情不同,探索适合中国国情的信用风险管理方案便具有深远的理论意义和实践意义.     

我国商业银行信用风险识别模型及其实证研究

信用风险的度量和管理是商业银行经营管理的核心,在当前在我国商业银行尚不具备条件直接利用先进信用风险度量技术的前提下,研究和开发信用风险识别技术对防范和化解银行信用风险具有重要意义。目前国内相关研究还主要集中在对国外信用风险模型的介绍上,受数据所限,已有的实证研究也主要是从上市公司财务预警角度进行的。本文尝试构造信用风险线性判别模型和Logit识别模型,并利用收集到的在我国某商业银行有贷款的上市公司客户的财务信息和违约数据对模型进行实证检验,检验结果表明Logit模型是较为理想的中国商业银行信用风险识别模型。     

商业银行操作性风险与信用风险:理论框架和经验数据

在利率市场化条件下,商业银行在利率定价权力和定价难度加大的同时,其竞争程度加大,这种定价权力、定价难度和竞争程度的增加,都会影响商业银行的经营行为及借款企业的借款行为,进而影响商业银行操作性风险,这种操作性风险的变化,会传导到商业银行贷款信用风险,导致信用风险的增加。以不良贷款率作为商业银行贷款信用风险的衡量指标,以商业银行净利润解释变量的残差来衡量商业银行操作性风险,以中国上市银行2005～2015年的数据验证了商业银行操作性风险与信用风险的显著正相关关系。所以,商业银行控制操作性风险是控制其信用风险的重要基础之一。     

我国商业银行风险管理环境及方法研究

银行的诞生和发展一向和风险密切相关,我国商业银行面临外资银行的入侵,需要提高的不仅是服务顾客的能力和充足的资本,更需要的是自我风险管理的能力。从分析我国商业银行风险管理的环境入手,可以对现在银行面临的三种主要风险的管理方法进行分析。这三种风险包括:信用风险、市场风险、操作风险。     

企业外部信用评级的资金风险分析——基于第三方物流的信用问题

为了有效地解决当前制约我国第三方物流业发展的重要障碍,从物流企业信用缺失的表现形式和负面影响入手,深入分析诱发失信行为的深层次原因,研究了外部信用评级隐含的资金风险信息,结果表明:外部信用评级将融资过程与信用分析过程相分离,为资金供需双方的信息缺口开辟通渠,降低投资人信息不对称的信息搜寻成本和融资企业的交易成本,提高金融管理效果和市场效率,解决了第三方物流业信用体系不健全的问题,实现信用风险的有效控制.     

利用信用衍生工具管理银行信用风险

由于缺乏技术上的支持,银行业对信用风险的管理一直停留在较为原始的水平,远远落后于其对市场风险的管理。直到20世纪90年代初期,信用衍生工具的出现导致了信用风险管理上的一场革命,从根本上改变了传统信用风险管理的特征。本文介绍了信用衍生工具作为一种金融创新对信用风险管理的冲击,总结了当前国际信用衍生工具市场的主要特征,分析了利用信用衍生工具规避信用风险的内在机制。     

论银行业衍生产品交易对手信用风险管理

银行是场外衍生产品市场的主要参与者。在从事场外衍生产品业务时,银行会面临一种特殊的风险———交易对手信用风险。美国次贷危机中,交易对手信用风险的破坏性体现得尤为明显,使参与其中的银行承受了巨大损失。本文厘清了衍生产品交易对手信用风险的定义及特征,总结了全球及中国的衍生产品交易对手信用风险现状,介绍了国外银行业的风险管理经验,最后,提出了我国银行业应采取的风险管理措施。     

我国助学贷款制度的信用风险及其防范对策

国家助学贷款政策对我国教育机会均等及科教兴国战略等国家目标的实现发挥着重要作用.从实质上看,我国的国家助学贷款是一种无担保、无抵押、无质押的纯粹意义上的信用贷款,这对商业银行而言,存在着巨大的信用风险.为此,解决高校助学贷款中的信用风险问题便成了该政策的一个重要议题.文章拟从我国高校助学贷款政策的历史源革着手,通过对助学贷款信用风险特征的分析,提出了建立和完善大学生个人信用体系、建立和完善助学贷款风险补偿与保险机制等若干助学贷款信用风险防范的政策建议.     

跨国贸易结算环节的信用风险及其防范

随着经济全球化进程的加快以及我国大开放主战略的实施,我国的跨国贸易正日益迅速发展。跨国贸易是一个高风险的领域,它涉及到不同的制度、法律、政策与贸易惯例,环境动荡多变,情况错综复杂,极易产生风险,稍有不慎,就有可能招致经济损失,甚至遭受灭顶之灾。跨国贸易信用风险是指在跨国经贸活动中,交易的对方因资金困难、信用较差、故意诈骗等原因造成的不能按期按量偿还负债的可能性。一、跨国贸易结算环节可能遭受的主要信用风险信用是一种支付方式和一种能力。信用风险的产生原因非常复杂,既有缘于自然界、国际政治、经济和法律等宏观方面…     

上市区域性股份制商业银行信用风险预警模型

信用风险特别是信贷风险,是我国上市区域性股份制商业银行当前面临的主要风险。因此,如何构建恰当的信用风险模型来预测信用风险的大小从而避免这类风险的发生,对于我国上市区域性股份制商业银行来说,这就显得尤为重要。     

上市公司信用风险评估方法理论研究与现实思考

资本市场是上市公司进行融资和资源配置的场所,上市公司的信用状况,直接关系到投资者的信心,影响市场的兴衰,如何对上市公司信用风险进行评估成为研究的热点。从信用风险评估方法的角度探讨中国上市公司信用风险评估存在的问题,并提出中国上市公司信用风险评估方法的改进与完善策略十分必要。     

信用风险约束下的银行最佳贷款结构研究

信用风险是商业银行面临的首要风险,在<巴塞尔新资本协议>的框架下探讨信用风险约束下的银行最佳贷款结构,目的在于银行经营的盈利性和稳健性的有机结合.关于银行业绩的考核指标有很多.本文选择RAROC的原因是,它把商业银行对利润的追求和对风险的管理要求在一个指标里有机地统一起来,体现了商业银行通过存贷业务进行风险经营的本质.并根据RAROC的基本原理,建立了信用风险约束下贷款结构的最优化模型,运用库恩一塔克条件求出不同条件下的结果,提出我国国有银行积极经营和稳健经营协调统一的建议.     

商业银行房地产开发贷款风险及防范

由于现阶段我国房地产市场发展迅猛,使得商业银行房地产开发贷款规模不断增长。本文从影响商业银行房地产开发贷款风险的因素人手,采用层次分析法对政策风险、评估风险、操作风险、市场风险、信用风险进行了量化分析。结果表明：目前我国商业银行房地产开发贷款所面临的风险主要是评估风险和信贷风险。建立完善的评估体系与信用体系,是防范与控制房地产开发贷款风险的主要途径。     

论清代前期民间商业信用中的风险及防范问题

清朝前期商业信用风险主要表现为价格风险和人为风险.人为风险主要来源于商人的违约,表现为买方违约和卖方违约.清朝前期的商业活动中,防范商业信用风险发生的机制主要有:签订买卖契约和字据,通过中保人的保证,在交易中使用抵押品或者通过行会行规,这些方法措施在一定程度上起到了防范商业信用风险的作用.