理财九宫格：投资收益与风险挂钩

说到投资理财，人们最常问的问题是：什么样的投资最挣钱？然而，在专业理财人士眼里，这样的问题本身就是错误的．因为高收益往往意味着高风险，同理，很多理财方式看上去收益低，但是风险也低。     

浅议现阶段“余额宝”使用风险防范

自从阿里巴巴推出"余额宝"这项理财业务之后,因其高收益的特性,在全国一炮走红。但也正因为广大消费者对"余额宝"的过渡青睐,引来商业银行及监管部门对"余额宝"的关注与警惕。近来,央行及各第三方银行对"余额宝"下发的限额交易政策将影响到这项新兴投资业务的发展与壮大,也将直接影响到消费者的收益,a带来巨大的投资风险。本文就当前金融市场和证券市场现状,帮助投资者分析和预测可能出现的投资风险,以便广大消费者做出理智的投资选择。     

企业培训投资决策与员工职业生涯的关系研究

企业对员工进行培训投资可以增加人力资本存量,进而带来更高的收益,但培训投资也伴随着一定的风险。对处于职业生涯不同阶段的员工进行培训,其投资的收益和风险存在显著差异。在分析员工职业生涯特征与人力资本生命周期内在联系的基础上,指出企业在进行培训投资时,只有结合员工职业生涯不同阶段的特点,才能统筹考量培训时机和培训类型2个变量,故而做出低风险、高收益的培训投资决策。     

关于金融投资收益与风险的分析与研究

随着我国经济的快速发展,我国金融投资市场也逐步兴盛起来。在日益成熟的金融市场中,投资者每年都在增加,在看到市场诱人收益的同时,我们也应看到市场存在着巨大的风险。虽然当前的金融投资对我国的市场经济有一定的促进作用,有利于我国国民提高收入、扩大消费。但我们也应该看到,在金融投资获得一定的收益时,也存在着风险。在无形的市场调控下,如何规避风险是每个投资者都要面对的课题。     

公司投资对股票收益的影响研究

本文分析上市公司投资对股票收益的影响,根据行为金融理论和风险定价理论提出对照假设,应用排序组合法和截面回归法实证发现:投资水平高(低)的上市公司后期股票收益低(高)于前期;投资与股票收益的关系动态变化,高投资公司前期的股票收益高于低投资公司,后期则相反,表明投资者对公司投资过度反应;投资扩张后,股票收益不一定下降,而且控制投资因素后股票收益与盈利、账面市值比、贝塔没有显著正相关,结果不支持风险定价理论。投资效应的原因是当前国际学术界的热点问题,本文为此提供了中国经验证据。表明中国投资者的非理性行为导致了投资效应,新兴加转轨的中国资本市场没有达到有效市场的要求,这为加强金融监管和投资者教育提供政策参考。     

老年人理财稳字当先 选择方式可灵活多样

目前,中国已进入老龄化社会。对老人来说,投资理财既是一种需求,也是一种时尚。但退休老人进入晚年的年龄状况和相对有限的工资收入,决定了他们是一个抗风险能力较弱、相对保守稳健的投资群体。如何既能让资产保值增值,同时又能保证生活的充实和思想的愉悦？专家认为,退休老人理财,应优先考虑投资安全,防范风险,以稳妥收益为主。这里,我们盘点几种适合老年人的理财方式。     

试试投资型保险

相对于其他金融产品,投资理财型保险风险低,收益稳定拥有良好收入,对生活充满信心给了许多经理人一个拒绝保险的理由。然而,恰恰是这些高收入的人群往往最需要保障:他们为事业劳碌打拼,他们商务繁忙四处旅行,他们自身以及他们的亲人都需要强有力的保障。投资型保险既投资又理财,为繁忙的经理人提供了一个好的选择。     

读来读往

“把钱存进银行是一种最安全却也是最保守的理财方式,不妨找理财专家,听取他们的建议,根据自己的风险承受能力和偏好,分散投资,多方收益,把鸡蛋放在不同的篮子里。”——liwh／北京     

基于投资者情绪的投资组合模型研究

本文在假设投资者风险厌恶、且其风险厌恶程度受其情绪影响的条件下,以投资者效用最大化为决策目标,建立基于投资者情绪的投资组合模型从理论上研究投资者情绪对投资组合结构及其收益-风险关系的影响。研究结果表明,当投资者过度乐观时,其将通过银行借贷融资等方式购买超额风险资产;当投资者情绪处于相对理性状态时,其将合理分配无风险资产和风险资产的投资比例;当投资者情绪处于悲观状态时,其将卖空风险资产。当投资者情绪处于过度乐观和相对理性状态时,投资组合预期超额收益与风险正相关;当投资者情绪处于悲观状态时,投资组合预期超额收益与风险负相关。论文研究结果修正了前人的相关研究结论,是对传统投资组合理论的深化和发展。     

投资机会变动与风险收益关系实证研究

应用跨期资本资产定价模型研究股市投资机会变动时的风险收益关系和跨期风险对冲策略。以25个规模-账面市值比组合以及扩展组合作为检验资产,以经济、情绪和市场指标作为状态变量反映投资机会,以DCC-MVGARCH方法估计的资产超额收益与市场超额收益的条件协方差衡量市场风险,以DCC-MVGARCH方法估计的资产超额收益与状态变量新息的条件协方差衡量跨期风险,应用面板回归方法检验资产超额收益与风险的关系。研究结果表明,在单状态变量中,货币供应增长率、房地产投资增长率、宏观经济景气指数、规模溢价等新息降低,投资机会出现不利变动,与这些新息负相关的资产能对冲投资机会的不利变动;存贷差增长率、利率、股市波动等新息增加时,投资机会出现不利变动,与这些新息正相关的资产能对冲投资机会的不利变动;各模型具有良好的解释能力,其中规模溢价、股市波动和货币供应的解释能力较高。还对多状态变量进行检验、比较,并提供了相应投资策略。     

结合资产配置策略测算收益保证的风险

投资机构的资产配置策略会改变期末偿付收益保证的风险,因此针对对该收益保证所测算的风险就应该与资产配置策略相关。本文提出了结合资产配置策略来测算收益保证风险的新方法,并以固定组合(CM),固定比例组合保险(CPPI)二种策略为特例,分别得到了风险值的解析解,然后实证研究了该方法的可行性与合理性。按照新的测算方法,当投资机构改变资产配置策略或者策略参数使得其投资行为的风险偏好逐渐变化时,测算出的风险也随之变动,这将有助于投资机构与监管机构更好地防范金融风险,提高风险管理的效率。     

养老基金投资风险调整收益衡量方法与应用

依据养老基金投资的目标、风险收益偏好、投资范围和投资工具限制,通过运用、发展经典投资组合绩效评价理论方法,可以探索养老保险基金投资绩效评价一般理论方法。运用风险调整收益的绩效评价方法,对全国社会保障基金、基本养老保险基金、个人账户基金、企业年金基金、职业年金基金、商业养老保险基金及其投资管理机构和任一单个养老基金投资组合的风险调整收益进行衡量、比较、评价,是检验养老基金投资制度与市场运行的有效性的基础。     

风险投资过程中的风险控制

风险投资是一种高风险高收益的投资过程,为了尽可能的避免投资风险,并获得高的收益,必须对风险投资的的全过程进行全面的风险分析和控制。本文主要论述在风险投资中怎样进行有效的风险分析和控制,并获得高的收益。     

玩“股”之道

<正> 分装“鸡蛋” 钱往高处走,无论是从资金运行规律还是从投资者个人的利益取向上说,都是无可厚非的。但有一点金融常识一定要牢记:任何一项投资工具的风险和回报都是成正比的。收益愈高,风险也就愈大,收益低.而风险也相对就小。比如买股票,利厚,但风险也很大,而一旦公司破产     

基于风险与收益对称的最优资本结构研究

根据风险与收益的基本关系,以及权益收益率与投资收益率的相互联系,从企业规模角度,建立规模序列计量经济模型,在一般性基础上讨论了投资收益率及其随机扰动变量的近似概率分布,进而得出权益资金收益率的近似概率分布,然后根据筹资者对风险和收益的权衡,以企业股权资金收益率的方差作为筹资风险的度量,建立关于权益资金收益率的企业家效用函数,并根据其期望效用最大化,得到最优资本结构.     

浅谈如何规避基金投资的风险

证券投资基金(简称基金)是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具的投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式.由于投资者是将资金交给专业机构,而这些专业机构按照法律法规、基金契约规定的投资原则和投资组合的原则进行管理,所以基金有集合投资、趋利避险、分散风险和专家管理等特点,使得基金收益的波动性小于股票而又可获得高于银行存款和国债利息的分红.正是由于这种较低风险和较高收益的优点,使得基金受到普通百姓的青睐,上至退休老人下至小学生都有购买基金的人.     

基金风险与收益的评估方法研究

基金作为一种新型金融工具,已经成为广大投资者的一项重要投资工具。其通过专家理财的方式运用投资者投入的大量资金可以构成有效的投资组合,以最大程度的降低投资风险并获取收益,进而给投资者带来资本的回报。为了更好的给投资者提供如何评估并选择购买基金,因而本文对主要的投资基金业绩评估方法进行介绍与分析。     

五看把握“钱”途

钱币投资同其他任何投资都一样，风险与收益并存，投资者务必要调整好心态，坦然面对盈利和风险。同时，钱币投资也有很多小窍门，下面专家就来为您提儿点建议吧。     

量身定做你的个人理财计划

充分考虑自己的财产规模、家庭责任及风险偏好,进行最优资产分配,使收益在一定风险水平下获得最大化。就像经理人计划一个新项目需要一个商业计划一样,个人理财也需要一个综合性的中长期计划。它是保证整个理财项目取得最大成功的前提。就职于上海某投资公司的翁先生是公司的投资经理,正好最近为自己定做了一整套的理财计划,用他自己的话形容绝对“合身”。他认为理财是一生都在     

风险调整收益及其在投资决策中的应用—对均值—方差决策准则的一点补充

指出传统的均值-方差决策规则在度量风险方面的不足,认为风险与投资收益的偏差有关;提出了一种新的风险度量指标--风险组合偏差,同时提出了一种能够根据风险大小进行投资的决策指标--风险调整收益,并举例说明了二者在分析投资项目时的应用.