风险价值法在期货市场风险评估中的应用

期货市场是高风险市场,为有效控制和监管其风险,推介了一种修正的VaR计算方法,并应用上海期交所的实际数据,具体计算出VaR的时间序列,并论证了如何应用该时间序列来评估风险的大小.     

风险利润与期货市场发展

期货市场之所以长盛不衰是因为经济风险越来越复杂,套期保值的需求越来越强烈,而套期保值者的交易对手——投机者作为一个整体之所以能长期生存,是因为套期保值者在转移风险的同时,也向投机者转移了潜在的风险利润。     

基于GJR-GED的农产品期货市场风险测度研究

本文以豆粕与郑州棉花商品期货为研究对象,并以其交易指数代表农产品期货市场,运用基于GED的GJR对期货市场动态风险价值(VaR)进行了测度,进而运用后验测试方法对风险测度模型的准确性进行了检验。实证研究的结果表明,农产品期货市场指数收益与其他金融市场一样,存在着明显的尖峰胖尾分布特征;指数的条件波动率也展示出明显的杠杆效应;基于GJR与GED的风险测度模型能够准确测度期货市场的动态风险。     

条件风险价值度量方法在银行投资组合优化中的应用

将一种新的风险度量方法——CVaR方法引入银行投资组合优化问题中，由此建立了期望收益最大化的优化模型．并利用我国债券市场价格数据进行了实证分析．     

FIEGARCH-EVT-ES风险测度及在期货市场的应用

构建了FIEGARCH-EVT-ES风险测度模型,并将其应用于期货市场风险度量。FIEGARCH能捕捉资产收益的条件异方差、波动的长记忆性以及对正负信息反应的非对称性;极值理论（EVT）能处理资产收益的厚尾性;期望损失ES是一致性风险测度,可有效弥补VaR无法考察超过分位数信息的缺陷。以上海期货交易所铜期货为例验证了模型的有效性,并与GARCH-N-VaR模型进行比较分析,结果表明,GARCH-N-VaR低估了风险,FIEGARCH-EVT-ES预测效果较好,同时也不会使预测结果过于保守,从而过高估计风险。     

熵权双基点法在武器装备研制风险评估中的应用

基于某武器装备研制项目的风险评估数据,通过熵权双基点法对技术、计划、保障性、进度、费用风险进行评估、排序,克服了传统评价方法中主观确定权重的缺陷,为指导项目风险管理提供了科学依据。     

风险价值在石油期货投资控制中的应用

风险价值（VaR）方法是20世纪90年代以后发展起来的一种新型风险管理工具,作为一种金融风险测定和控制的模型,它简单易操作,相比于传统的金融风险管理模型,更具有实用性和投资参考意义。本文尝试将风险价值这种在金融领域被广泛应用的风险控制工具应用于石油期货投资风险测量中,利用蒙特卡罗模拟技术计算VaR值。数值模拟结果表明该方法是一种可行的定量风险测量方法,具有在石油衍生工具风险控制领域应用推广的价值。     

期货市场在“订单农业”中的应用研究

订单农业中目前仍存在一系列问题,而我国期货市场已经具有价格发现功能,能够为订单农业转移风险、提供价格依据和质量标准,促进订单履约率的提高,促进订单农业的发展。“订单 期货”模式能够促进农业产业化经营,有利于农民增收,加速农业科技推广。为进一步利用期货市场为订单农业服务,需要大力发展农产品期货市场、加强投资者教育,支持粮食龙头企业参与期货市场。     

风险管理在会计舞弊风险防范中的应用

采取一定的措施或手段保护外部利益相关者集团中的弱势群体,即中小投资者的利益。基于这一目的,笔者尝试性地将风险管理理论引入到会计舞弊风险的防范中,以期提供一些借鉴。     

基于VaR方法对开放式基金风险评估的实证研究

VaR(Value at Risk)--风险价值,是一种以规范的统计技术综合衡量市场风险的方法。这一国际上通行的风险计量技术开始引人我国,被广泛运用于股票、债券、商业银行等金融行业,而在开放式基金这一领域至今缺乏相关的研究。本文首先在正态分布的假设下对开放式基金的VaR值进行了计算,通过回测发现,计算结果与现实情况有较大出入。为此,将正态分布假设修正为对数正态分布假设后重新计算VaR,并在此基础上对比分析了各种类型开放式基金的风险。结果发现,股票型开放式基金的VaR值的确远远高于债券型,但股票型开放式基金中,所谓的成长型和价值型基金之间的VaR值并无实质差异。     

VaR在我国证券投资基金评价中的应用

以我国证券市场为例,用实证的方法研究了内险值VaR(Value at Risk)在我国证券投资基金评价中的应用。首先介绍了VaR的定义和计算方法,以及我国证券市场和投资基金,然后选取适当的数据,对VaR方法在我国证券市场的应用进行了实证研究,最后,运用计算出的VaR值对我国的两只基金进行了评价。     

当前我国期货市场发展中存在的问题及其对策

分析了我国期货市场发展的现状 ,针对当前我国期货市场存在的问题 ,提出了发展的对策 :( 1)加快我国期货市场法规体系的建设 ;( 2 )要进一步扩大市场规模和放宽入市资金渠道 ;( 3)要努力改善期货市场设施和交易环境 ;( 4 )积极搞好期货市场正面舆论宣传 ,提高客户素质 ,倡导理性运作。     

基于VaR的房地产市场风险分析——以浙江省为例

采用VaR方法构建房地产市场风险的测量模型,通过收集1991—2010年浙江省房地产业发展数据,应用SPSS17.0和Matlab软件进行回归分析和蒙特卡洛仿真,定量分析房地产市场风险累积程度的大小,为房地产政策制订和市场监管提供直观量化的决策依据。     

论期货市场的宏观价格均衡机制

期货市场调节的不仅是单种商品、单个市场的价格和供求关系。从宏观角度考虑 ,在资金自由流动、货币自由兑换的完全开放的市场经济条件下 ,理性的期货市场能将其高度超前的价格竞争性传递至相关现货市场 ,引导商品、货币、资本、外汇市场趋于动态价格均衡 ,从而协调资金资源在实体经济与货币经济之间进行有效地配置 ,提高整个经济体系运转的效率     

论股指期货防范市场风险的作用

本文在着重分析开设股指期货对我国股票市场和期货市场防范市场风险具有重要作用的基础上,指出了目前我国股市开设股指期货的可行性,并得出应尽快开设股指期货交易的结论。     

VaR方法在银行信用风险防范中的应用

本文讨论了VaR方法在银行配置风险资本中的应用,分别基于贷款价值服从不同分布的情况进行讨论并给出算例.在我国国有商业银行风险防范意识淡薄,防范水平低下的今天,先进的风险度量技术对增强我国商业银行的竞争力有十分重要的意义.     

扩张农产品期货市场促进农业产业结构升级

农产品期货市场不仅能为农民和农业生产企业带来风险规避机制,而且对于农村经济的长远发展、农业的战略性调整、参与世界农业竞争都具有重要意义.我们既要深刻认识农产品期货市场的作用,研究农产品期货市场存在的种种问题,又要从各种配套设施入手,积极发展农产品期货市场.     

浅析VaR方法在金融期货交易中的应用

VaR是测量金融市场风险的主流方法,其在金融期货交易中有着非常重要的应用价值。本文主要介绍了金融期货交易风险的VaR测量,并通过导致巴林银行倒闭的尼克·里森构建的期货组合的风险测量来说明VaR的应　　用。