关于建立我国证券投资基金监管体系的思考

本文从法律监管和组织监管角度探讨证券投资基金监管的国际经验,认为我国应着眼于建立证券投资基金监管的法律体系和组织体系,完善公司法、证券法、信托法等相关法律,合理分配监管责任,从而促进整个基金业的规范发展。     

证券投资基金发起人的法律地位之探讨

证券投资基金的发起人是负责组建证券投资基金的人,在基金设立阶段发挥着至关重要的作用。文章在分析研究的基础上,肯定了发起人是基金法律关系主体的法律地位,详细阐述了发起人的资格、权利与义务,并就解决因发起人法律地位问题引发的理论问题提出了建设性的立法建议。     

论对证券投资基金管理人的法律规制

在证券市场的发展过程中,基金管理人向关联人输送利益,谋取不法利益、操纵基金账面价值等恶性行为日渐彰显,严重损害了基金持有人利益。主要原因在于我国证券投资基金治理组织结构的不完善,尤其是对基金管理人约束机制的缺失。我国亟需完善对基金管理人监督约束的立法,以协调基金持有人、基金管理人与基金托管人三方的利益关系,充分保护基金投资人的合法权益,规范证券投资基金市场     

地下证券投资基金的法律对策

地下证券投资基金是当前的证券业讨论最多的，许多人建议以私募基金来予以规范。但是，私募基金根本无法使地下证券投资基金浮出水面。文章从对目前存在的地下证券投资基金的性质入手，分析其成因和存在问题并提出法律对策，希望能对监管部门和投资者有一定的启发。     

我国证券投资基金内部治理法律问题研究

封闭式契约型证券投资基金有其存在的合理性 ,但封闭的特点决定了基金持有人利益受到忽视和损害的现象比较普遍和严重 ,从结构主义和制度经济学的观点出发 ,基于法律和基金契约对基金当事人之间产权安排的规定 ,为基金设计一个高效合理的内部治理结构 ,以期能完善对基金持有人利益的保护。     

我国证券投资基金监控机制浅析

本文分析了我国证券投资基金目前存在的问题及造成这些问题的主要原因,对改进监管体制和信息披露制度提出了若干对策建议。     

我国证券投资基金发展现状探析

证券投资基金作为金融投资行业的支柱产业和重要组成部分,近年来在我国的发展速度明显快于其它行业,其火爆程度可谓生机蓬勃,令人叹为观止。本文试图通过对我国证券投资基金的发展历程、业态特点和运行状态等进行详尽阐述及全面分析,进而提出相应的发展建议,不但引起宏观政策层面的高度关注,而且提示广大业界人士尤其实际投资者予以重视。     

证券投资基金的制度缺陷与制度创新

新一轮基金管理公司发起成立及证券投资基金发行热潮背后 ,反映出来的是证券投资基金存在的深层次相关制度缺陷问题。文章就证券投资基金的制度缺陷与制度创新作一探讨。     

论投资基金的监管

投资基金监管对基金的发展起着重要的推动和保证作用。投资基金的规范化发展是基金监管的基本目标。政府、基金行业组织和基金托管公司（企业）均可作为投资基金的监管主体。法律手段、行政手段和经济手段是应用最广泛的基金管理手段。不同监管主体对监管手段的选择及运用之不同形成不同的管理体制。构建适合本国特点和条件的监管体制是不断提高监管水平和效果，促进本国投资基金健康发展之关键     

中国证券投资基金业形象优化论

中国证券投资基金形象最优化包括 6个指标 (风险、收益、规模、流动性、基东闲暇与基家德才乘积 )、4个原则 (中国化、低险化、市场化和科技化 )、4个优化理论 (含 1 0个数字表达式 )与 8个政策建议 ,从定性和定量两个方面可构想中国证券投资基金业形象最优化的理论模型     

我国证券投资基金绩效评估的实证研究

通过对基金风险调整的整体绩效评估模型及基金经理投资才能评估模型进行述评，比较各种评估模型的优缺点，并分析它们在实际运用中存在的局限。并对12 只基金在2007 年8 月13 日-2008 年4 月11 日的绩效表现作了实证研究，从而得出几点主要结论。     

开放式证券投资基金发展问题研究

在系统比较分析开放式基金和封闭式基金制度设计及其市场效应的基础上 ,本文提出了开放式证券投资基金制度有效运作的经济条件 ,即证券市场的成熟有效、金融衍生产品市场的充分发展、合理的投资者结构、投资管理人才及技术系统的完善、建立有效的组织制度体系和法律约束机制、国民经济发展水平较高且呈稳定增长态势。由于我国目前并不具备大规模规范发展开放式基金的市场条件 ,我们应通过重组“中国金融监督管理委员会”和设立“阶段 -部分开放式证券投资基金”等 ,循序渐进地发展开放式基金     

论投资基金管理人违反义务的法律责任

我国投资基金法正在酝酿之中,未来投资基金法以保护基金投资者的权益作为其立法宗旨,因此基金管理人违反义务的法律责任无疑是其立法重点之一。文章就基金管理人违反义务的法律责任对中外投资基金立法进行了对比分析,在此基础上对我国正在制定中的投资基金法提出了相应的立法建议。     

指数基金投资策略研究

长期来看,绝大部分基金都不能跑赢指数基金,因此,普通投资者的最佳选择是投资指数基金.但投资指数基金应避免两个误区:一是在局部地区的长期熊市中不适合长期投资指数基金,二是在全球股市的长期熊市中不适合长期投资指数基金.而指数基金投资波段操作策略可有效避免以上两个投资误区,即每年5月至10月空仓、11月至次年4月投资指数基金.     

中国投资基金发展的问题及对策

从我国发展投资基金的环境入手分析发展投资基金的必要性及有利条件,对照美、日、香港等投资基金的发展历程及现状,论述了中国投资基金业同国外的差距及其发展策略。     

中国投资基金信息披露制度及其完善

投资基金信息披露制度在保障基金业的健康发展方面有着举足轻重的作用.信息披露有自愿性和强制性之分,强制性信息披露代表着立法的介入.就中国投资基金市场的现状而言,确立强制性信息披露无疑是一种明智的选择.中国自一开始起即十分重视投资基金信息披露制度的建设,但是就目前的情况看,中国投资基金信息披露制度依然存在一些比较突出的问题.研究这些问题并寻求完善投资基金信息披露制度的新路径,是中国经济法学界面临的又一个课题.     

证券投资者保护基金偿付范围研究

我国已颁布的《证券投资者保护基金管理办法》初步建立了证券投资者保护基金的法律制度,但是,在证券投资者保护基金偿付范围方面的规定还存在不少缺陷,需要我们借鉴先进市场经济国家的比较成熟的相关制度,结合我国的具体国情进行制度创新,对已有的制度进行进一步的完善。      

论金融虚拟化、自由化和一体化与投资基金法律制度

从知识经济时代金融的虚拟化、自由化和一体化的特征入手,分析投资基金法律制度该如何应对和反映这些特征,从而把握投资基金法的时代特征和立法规律。     

证券投资基金持股与大股东利益侵占行为研究

基于沪深A股上市公司2007—2009年的研究数据，探讨了证券投资基金持股行为和上市公司大股东利益侵占行为之间的相关性。研究发现，证券投资基金的持股水平、大股东对上市公司的资金占用水平和上市公司的担保抵押水平呈显著的负相关关系。研究结论为我国如何进一步提升证券投资基金在上市公司治理中的作用提供了新的经验证据。