基于VAR与季节调整数据的价格传导机制实证分析

基于季节性调整后的月度环比价格指数,利用VAR模型对我国的价格传导机制进行研究。实证表明,我国MPI、PPI、CPI月度环比指数不是平稳数列,但满足协整性要求,三者存在长期均衡关系。对三者建立VAR模型,通过Granger因果关系检验和脉冲响应函数分析,得出以下结论:我国价格传导具有成本推动的特点,MPI向PPI传导、PPI向CPI传导的效应显著,但传导都有一定的时滞。结论表明,目前我国市场价格受上游原材料市场影响较大,生产领域价格的波动会对整个社会产业链价格产生冲击和影响,应该重视上游市场价格波动带来的社会价格波动风险。     

基于VAR模型的商品房价格影响因素分析

文章以武汉市武昌区2005-2015年数据为样本,采用多元线性回归的方法,对影响商品房价格的三大因素进行基本分析.并进一步建立商品房价格影响因素的向量自回归模型(VAR),利用方差分解和脉冲响应函数分析各个因素对商品房价格的动态影响.结果表明,商品房价格主要受到GDP和大宗商品价格指数共同影响;对商品房价格影响强度最大的是GDP,其次是大宗商品价格指数,居民人均可支配年收入对商品房价格影响不大.     

我国生猪价格与生产要素价格波动的动态分析

文章选取我国2000年1月至2010年11月猪肉以及饲料、豆、玉米、仔猪等生产要素月度价格为研究对象,分析了猪肉价格与生产要素价格波动的总体趋势、特点与波动周期。通过猪肉价格与生产要素价格数据整理分析,建立VAR模型,运用脉冲响应函数和方差分解来刻画猪肉价格波动影响因素与猪肉价格波动的影响。     

煤炭价格波动对物价的传导效应研究

文章首先运用协整检验及ECM模型,对煤炭价格波动对我国物价的影响效力进行测度,然后运用脉冲响应函数及方差分解测度其影响时滞及动态变化过程.研究结果表明煤炭价格与我国PPI、CPI之间具有长期均衡关系,从长短期来看,煤炭价格波动对PPI的影响效力相对较大.煤炭价格波动对CPI的冲击相对较弱,同时也不具有长期记忆性,从方差分解也能得出类似的结论.最后基于研究结论提出了相应的政策建议.     

房地产价格对中国宏观经济的影响研究

文章通过构建VAR模型,实证检验了房地产价格对我国宏观经济的动态冲击影响.实证结果显示:在中国,房地产价格的托宾q效应最为明显,财富效应其次,资产负债表效应最弱.通过这三种渠道房地产价格上涨最终会对产出和通胀产生正向影响.而从方差分解结果来看,投资对产出变动的贡献度最大,房价上涨在中长期会直接推高通胀水平.     

我国货币政策时滞效应实证分析

货币政策的效应时滞是影响货币政策有效性的一个不容忽视的重要因素。本文运用VAR模型、脉冲响应函数,利用1996年至2006年的季度数据,对我国货币政策宏观调控的效应时滞进行了实证分析,得出利率引起的时滞为3个季度,货币供应量引起的时滞为2个季度,结果表明我国货币政策无论是对国内总产出还是价格水平的影响均存在一定的效应时滞。     

基于 VAR 模型的中国CPI分析

本文在建立中国消费价格指数、货币供给增长和固定资产投资增长的VAR模型的基础上,通过对脉冲响应函数及其方差分解的研究,并得出相关结论.     

经济增长、居民消费与保险发展的长期联动效应分析——基于VAR模型和脉冲响应函数的研究

保险是关乎国民经济发展、稳定居民生活的一个行业,保险业的发展对一国经济增长以及居民储蓄与消费有着密切的关系,反过来经济增长与居民储蓄也一定程度上影响保险业的发展。但究竟它们三者之间的影响程度如何,是目前国内没有测度的一个问题。文章通过计量经济学中VAR模型以及脉冲响应函数的方法,来测度它们之间的联动程度,得到比较符合中国实际情况的四点结论。     

基于VAR模型的居民消费价格指数预测

2009年下半年至2010年5月,我国通胀预期不断加大。这是否预示会经历新的一轮CPI的大幅上涨成为了各界关注的焦点。文章运用VAR模型,分析各因素对CPI的影响,得出CPI对自身反应较为敏感,原料、燃料和动力购进价格指数对CPI的影响较弱,工业产品出厂价格指数以及货币供给增长率对CPI的影响也较弱,但有3个月的时滞。对未来36个月的CPI进行了定量预测,得出未来三年我国不会出现大规模通货膨胀的结论。     

基于VAR模型的深圳GDP增长的影响因素分析

文章对1979～2006年深圳的GDP与进口额、工业增加值、出口额和社会消费品零售总额的有关统计数据进行基于VAR模型的实证分析.分析结果表明:长期看,工业增加值、出口额和社会消费品零售总额的增加导致了深圳的经济增长,而进口额的增加,则使深圳的生产总值减少,并且影响程度从高到低依次为社会消费品零售总额、进口额、出口额与工业增加值;短期看,影响深圳的经济增长的影响程度从高到低依次为进口额,出口额、工业增加值及社会消费品零售总额,这结果符合经济规律,可为深圳制订经济发展目标提供决策参考.     

经济变量对不同待偿期国债波动影响的实证分析

文章采用VAR建模方法,通过脉冲响应函数与方差分解技术分析了经济变量对不同待偿期国债指数收益率的影响程度以及相对重要性。结果表明宏观经济变量对1-3年期限与10年以上期限的国债指数的影响有相同之处：物价与股市变量的影响大于货币供应量与拆借利率变量,投资者对于通货膨胀风险的补偿要求较高,重视国债市场与股票市场之间的此消彼长的关系。同时也表现出了不同之处：10年以上期限的国债指数受宏观经济变量的影响明显大于1～3年期限的国债指数;股市收益率是影响10年以上期限国债波动的第一大因素,然而对1-3年期国债而言,30天同业拆借利率成为影响其波动的主要因素。     

基于TVP-VAR模型的自适应Lasso惩罚变量选择方法

文章将自适应Lasso变量选择方法扩展到变系数向量自回归模型(TVP-VAR)中.利用所提出方法对2005-2014年航空煤油价格与民航货邮与旅客周转量月度数据进行分析,并与其他四种方法进行了比较,结果显示:与常系数VAR模型相比,变系数VAR模型能够显著提高模型的拟合与预测精度.提出的自适应Lasso变系数模型一致优于Belmonte,Koop和Korobolis(2014)提出的Lasso变系数模型.     

通货膨胀与股价、房地产价格、货币供给量的相关性研究

文章建立了向量自回归模型,在估计无约束向量自回归参数的基础上,通过脉冲响应函数、方差分解,探讨了通货膨胀、房地产价格指数、股票价格指数和货币供给量的动态关系。     

江苏产业结构变动与经济周期波动关系研析

宏观经济周期反映整体经济波动,产业结构是宏观经济的重要载体.本文选取1978-2011年Moore结构变化值和GDP增长率数据,建立VAR 模型,利用脉冲响应函数,对江苏产业结构变动和经济周期波动关系进行研究.结果表明,江苏经济周期波动和产业结构之间存在双向格兰杰因果关系.     

基于状态空间模型的中国煤炭价格长期趋势预测

预测中国煤炭价格的长期变动趋势,对煤炭生产和使用链中各企业规避价格风险和调整经营战略,对国家进行宏观经济管理和保障能源安全具有重要的参考价值。通过构建煤炭价格的状态空间模型,并预测中国煤炭价格指数的长期变动趋势,表明状态空间模型对煤炭价格具有良好的预测性能;中国的煤炭工业品出厂价格指数将从2010年1月的248．5持续上涨到2020年12月的315．2,上涨幅度为26．8％,但上涨速度将从2011年的3．5％逐年递减至2020年的0．6％。     

我国农产品价格波动影响因素的实证检验

农产品价格波动对城乡居民生活和经济社会都产生深远影响.文章从我国农产品价格波动现状出发,通过VAR模型运用平稳性检验、协整分析和脉冲响应函数对我国农产品价格波动影响因素进行分析.结果表明,国际石油价格、农业生产资料价格、人均可支配收入是影响我国农产品价格波动的主要因素.     

国际石油价格上涨对中国汽车产业的冲击效应——基于VAR与VEC模型的实证研究

近年来,国际油价持续攀升且在高位震荡。研究表明国际油价上涨对中国汽车产业总体需求和需求结构产生了较大冲击。国际石油价格是汽车产业总需求波动的格兰杰原因,对其冲击是负向、显著、长远的;它是乘用车、商用车需求变化的格兰杰原因,但所引起的响应路径截然不同。乘用车内部,它与基本型乘用车、多功能车的需求变化具有格兰杰因果关系,但却外生于运动型多用途车及交叉型乘用车的需求变化。相应地,它对前两者的销量影响较显著,相对方差贡献率较高。     

影响煤炭价格因素的相关性分析与检验

近十年来,我国的煤炭价格一直保持大幅度的波动,特别是近几年的煤炭价格上涨已经引起社会的广泛关注。煤炭作为基础能源,需求缺口的拉大,必将导致作为市场信号的价格上扬。客观分析和判定煤炭价格的影响因素,找出引起了价格大幅波动的原因,对于未来煤炭价格进行合理有效预测,是     

中国银行信贷、房地产价格与宏观经济互动关系研究——基于VAR模型的实证分析

银行信贷在近几年有了飞速发展,但是有相当一部分资金流向了房地产业,而房地产业是国计民生的重要产业之一,在推动宏观经济增长方面起到了重要作用。在建立VAR模型的基础上综合运用协整检验、Granger因果关系检验等方法,对中国银行信贷、房地产价格与宏观经济间的互动关系进行研究,结果表明银行信贷、房地产价格与宏观经济三者之间确实存在互动关系。     

经济增长、居民储蓄与股票交易量之间的联动效应

股市的发展和一国的经济增长和居民储蓄存款有着密切的关系,然而三者之间的影响关系如何。本文通过计量经济学中VAR模型以及脉冲响应函数,对它们之间的关系进行测量,得到三者之间存在长期均衡关系：就长期而言,对经济增长和居民储蓄的一个冲击对股票交易量的变化有明显的影响;股票交易量80％的增长依靠于经济增长和居民储蓄,而股市自身的发展对股票交易量的影响只占到20％左右。