税制创新条件下的股票交易模型

本文扼要指出了股票市场存在的问题 ,从投资理性上分析了造成这些问题的原因。在文献 [9]的基础上 ,依据制度效率的原则进行制度创新 ,并建立了一个股票交易模型。该模型证明了证券交易印花税制度创新能够减弱股价偏离基本面的压力 ,从而稳定股票市场     

李嘉诚的投资区域调整策略

1950年时创业开始,李嘉诚经历两次石油危机、政治动荡,亚洲金融风暴,但是他的企业却能至今屹立不倒横跨数十个国家并且保持无一年亏损的惊人记录。李嘉诚,每跨入新领域,虽然他不一定总是先行者,却往往能先驰得点。     

浅谈金融学中的投资策略探讨

随着金融投资市场的迅猛发展,金融投资日益成为人们经济生活的重要组成部分,在投资过程中,由于投资者对金融学得的认知偏差最终引起投资者的行为偏差的现象正受到人们越来越多的关注。通过探究投资中的金融学将势必对引导投资者理性投资、提高我国金融投资市场效率提供理论依据。     

有关金融学对投资策略的影响探究

所谓金融投资学是指投资学由于发展到现在遇到了许多有效市场理论无法解释的问题,经济学家就将心理学引入投资领域从而产生了行为金融学。行为金融学理论在侧重对非理性偶然的因素进行分析的同时又关注对行为科学的吸纳,深入探讨投资者的心理举动,这在一定程度上意义重大。因为通过对行为金融学的分析,能高效率实现投资活动,总结现代金融环境下的投资策略以实现对投资学理论与实务的重要补充。     

低碳经济视角下能源企业投资策略研究

低碳经济引领着当今世界经济发展的步伐,在此种背景下,能源企业想要寻找自己的一席之地,就必须积极地探索新的发展道路。低碳经济时代对能源企业的投资影响十分复杂,合理认清各种因素的影响力,将有助于能源企业把握投资方向。与此同时,为了响应国家所提倡的节能减排的号召,各个企业也应该在提高经济效益的基础上发展低碳经济视角下的能源投资。本文将据此介绍有关低碳经济视角下能源企业投资策略的研究。     

基于行为金融学原理的投资策略考察

行为金融学是对传统金融学理论的补充及投资决策范式的修正,为了能够降低投资风险,使投资者获得较好收益。对基于行为金融学原理的探讨,在此基础上结合心理学方面理论知识,探讨投资策略,对降低投资者投资风险具有积极的意义。本文就基于行为金融学原理的投资策略进行了浅显的分析探讨,旨在能够对投资者在降低市场投资风险,规避市场投资风险提供帮助。     

基于β系数优化的动态投资组合策略研究

本文提出一种股票动态投资组合策略，首先通过上升和下降贝塔来优选行业，然后在选择的行业中构造股票投资组合。对于股票投资组合，利用均值方差投资组合模型作为内核，通过引入参考时间窗口和持有期限窗口两个外生参数构建动态的均值-方差模型，并实证检验了模型的可行性。然后再经过多项业绩评价指标对比分析得出动态投资组合策略的收益明显优于被动投资策略，这种动态投资组合策略能够获得部分超额收益并且具有更好的可靠性。本研究为投资者提供了一种定量的投资组合管理方法，并从侧面验证了我国股市的非有效性。     

基于VaR的证券投资基金风险分析与投资策略研究

本文首先介绍了VaR的产生、特点和在证券投资基金风险管理中的运用,然后对证券投资基金面临的主要风险进行了描述,第三部分是实证分析,最后对我国投资者购买证券投资基金提出了一些投资策略.     

跨国公司在华研发投资的动因及策略分析

随着全球科技水平的不断提高,企业的竞争优势逐渐从资本转向研发,研发(R&D)作为跨国公司的核心职能之一,已在经营战略中发挥越来越重要的作用。近年来,随着中国的综合国力和对外开放水平的不断提高,来自北美、欧洲和亚洲的跨国公司在华设立研发中心大幅度增加,跨国公司在华设立研发中心的只要动因是中国广阔的市场空间、良好的科研资源赋存以及中国政府一系列鼓励和优惠投资政策等。     

基于DEA的相对投资价值评价与股票投资策略研究

本文探讨了基于DEA模型构建基础性变量与股价间的非参数型投入产出函数关系进行相对投资价值评价和投资决策的可行性和应用方法,并以上海证券交易所B股市场为例进行了实证分析,得出了肯定的结论.     

不确定环境下新技术投资策略模型研究

探讨企业关于可升级换代新技术的投资策略选择问题,建立了基于实物期权方法的投资分析模型,模型有完备的解析解.阐述分析了企业可选择的五种基本投资策略,这些策略充分考虑了隐含的期权价值,可为企业管理者提供有益的决策参考和实践指导.     

投资行为金融学的探讨

随着金融投资市场的迅猛发展,金融投资日益成为人们经济生活的重要组成部分,在投资过程中,由于投资者对金融学得的认知偏差最终引起投资者的行为偏差的现象正受到人们越来越多的关注。通过探究投资中的金融学将势必对引导投资者理性投资、提高我国金融投资市场效率提供理论依据。     

投资者行为模型及行为投资策略分析

本文从行为金融学视角对证券投资者心理与行为特征进行了分析,并分析了我国证券投资者的投资行为。总结了比较有效的解释常见投资者行为的行为金融模型,并提出有针对性的行为投资策略。     

多次投资情况下企业最优容量投资策略研究

与仅考虑一次投资机会情况不同,研究分析了多次投资机会对企业最优容量投资策略的影响,利用实物期权方法建立了企业投资时机和容量选择模型.研究结果表明当拥有较多的投资机会时,企业将会拥有较大的容量投资期权,并会提前实施投资,而且最终投资达到的容量规模也越大.     

基于次梯度投影的泛投资组合选择策略

在线投资组合选择(online portfolio selection)问题是当前量化投资领域一个重要的研究问题.近些年来,可投资标的的爆炸式增长急需能够有效计算的投资组合选择策略,而现有高绩效算法大多具有指数级或多项式级的时间复杂度,不利于在实际中应用.由此,本文提出了一种基于次梯度投影的泛投资组合选择策略SGP.将次梯度投影的思想应用到资产组合构建的过程中,得到策略的再平衡规则.理论上,本文分析了次梯度投影算法的竞争性能,证明了该策略是一个泛投资组合选择策略;并发现该算法具有线性时间复杂度.实证上,验证了SGP策略在美国与中国市场的表现.结果表明,SGP策略能够实现和最新的泛投资组合选择策略相当的收益率,而算法运行时间短于现有策略.参数敏感性分析表明SGP策略对参数选择不敏感;交易成本敏感性分析表明SGP策略能够承受合理的交易成本.     

基于CAPM模型的实证分析:医药行业特征与投资策略

本文选取2009年至2011年的上证医药指数建立CAPM模型,并结合医药行业的基本面进行分析后,提出该行业的β投资策略为可在股市为熊市时投资。最后,本文使用FAMA-FRECH模型验证了医药行业的β小于1。由此可知,可以将CAPM模型作为行业投资分析的参考工具。     

股票的组合投资模型

依据股票收益与风险所形成的有效凸集,提出股票的自回归组合投资模型。在此基础上,利用模糊数学的相关知识建立股票的模糊组合投资模型。     

国际投资汇率风险的综合套保策略研究

国际组合投资涉及多币种汇率风险,分别使用双边货币期货进行套保要承担较高套保成本。参考美元指数期货的实践,本文提出基于人民币指数期货的综合套保策略。实证结果表明,无论对于单个货币资产还是分散化投资的国际股指、债指组合,引入人民币指数期货能够显著降低收益率波动,提高抵御汇率波动的能力,同时拓展收益空间,是有效的汇率风险综合套保工具;人民币指数期货套保效率显著优于货币期货篮子,在发达国家股指市场表现更加突出。采用基于指数加权移动平均模型（EWMA）的动态套保策略,使得人民币指数期货收益对股指或债指市场波动敏感度降低,在市场极端状况时仍能保持相对中性。