我国房价与地价关系的实证研究

0引言近年来我国房价一直保持着高速增长,同居民家庭收入相比,房价已经超出消费者的承受能力,而作为房价主要组成部分之一的地价,对房价的上涨究竟起到什么影响,在政府各部门、开发商和学术界之间存在着较大争议。特别是2004年我国土地实行全面的“招拍挂”制度后,房价与地价谁     

中国房价与地价的关系研究

对中国房地产市场的现状进行分析,认为在土地价格、房屋销售价格的背后存在着一个广义的"潜在房价",从长期角度利用永久瞬时模型和信息共享模型检验了"潜在房价"存在性与构成以及地价和房价对这个潜在价格的贡献度,从短期角度采用Granger因果关系检验对二者关系进行分析.结果表明:长期而言,房屋销售市场是决定"潜在房价"的主导力量,对于土地市场起着价格引领的作用;短期而言,房价和地价存在显著的双向因果关系.     

房价与地价关系的实证研究

文章利用1998年第1季度至2009年第4季度的商品住房价格指数和住宅用地价格指数分别代表房价和地价进行实证检验,结论一致表明房价和地价之间只存在单向的因果关系,即房价拉动了地价,而地价推动房价的观点是站不住脚的.     

房价地价推拉关系系数研究与分析

文章以建立城市地价与房价关系的动态模型为目标,研究在城市房地产市场不充分发育和管理体制分离条件下,城市地价与房价构成要素及影响因素体系,建立价格构成和影响因素数理模型。利用动态模型对重庆市进行了模拟实证分析。在重庆市范围内动态提取城市房地价格与各种社会经济活动的相关数据,并建立结构方程模型。通过对模型进行修正和完善得出重庆市在一定时间段、一定政策环境下的房价地价推拉关系系数,证明此系数在特定条件下是保持稳定的,并对此做了详细的分析与讨论。     

基于非平稳面板计量的中国城市房价与地价关系实证分析

 本文利用全国29个大中城市1999-2008的季度面板数据,采用最新发展的非平稳面板计量方法,对我国城市房价与地价之间的长期均衡关系和Granger因果关系进行了实证分析,克服了以往研究中小样本带来的低效果以及忽略了各城市差异的问题。得到的主要结论为：（1）东部经济较发达城市和西南省会城市,地价对房价的长期影响程度较其它中部地区的省会城市大;中部省会城市的房价对地价的长期影响程度要大于东部地区和西南省会城市;（2）总体上,房价对地价长期影响的程度高于地价对房价的影响;（3）长期来看,各城市的房价和地价互为Granger因果关系,短期而言,房价是地价的Granger原因。     

中国证券市场的价格发现过程

对行业指数间关系的深入研究,对投资者进行资产配置具有十分重要的指导意义,因此,本文试图运用Johnson多变量协整检验及误差修正模型探询上海证券市场行业指数间的长期均衡关系及价格发现过程.随着国内指数编制的不断深入和细化,这一方法必将具有更强的实践指导意义.     

基于系统动力学的我国地价与房价关系及对策研究

目前针对地价和房价关系的实证研究实质上都采用的是格兰杰因果检验法,但分析结论差异较大,用现有计量经济学模型比较与选择的方法很难做出有效的选择。文章利用系统动力学方法,依据系统的稳态性能和瞬态响应性能,从稳定性、精确性和快速性三个方面对具有代表性的几个计量模型进行了比较与评价,并最后得出结论:地价对房价并没有显著影响,而房价对地价有非常显著的影响,并对我国房地产市场的宏观调控提供对策建议。     

租住家庭占比、租房供应主体与房价

近年来政府大力推动“租购并举”以缓解大城市不断上涨的房价压力,但住房租赁体系发展是否能达到抑制房价的效果,这种效应与租房供应主体的关系又是什么样的,在国内外都还并没有直接的相关实证研究。本文综合国家统计局城镇住户调查大样本微观数据及城市层面统计数据组成的面板数据,在地级市层面实证考察了住房租赁部门发展对房价的影响效应,重点考察租房供应主体在这种效应中的作用。包含纠正内生性偏误在内的系列计量分析结果都一致性显示,我国城市居民家庭中的租住家庭占比与当地房价之间存在显著的负向关联。进一步从住房租赁供应主体结构来看,一个城市租赁供应中市场化比重越高,则该城市租住家庭占比与房价的负向关联越强。本文的研究发现具有较强的政策含义,表明推行“租购并举”,不仅应关注租售结构本身,还应加强租房供应主体的多元化,尤其要注意充分发挥市场机制在租赁住房供应中的主导性作用。     

中国价格传导定量机制实证研究

当前,中国经济回升势头进一步巩固,但宏观调控面临的两难问题增多,如何防止经济快速下滑和防范通货膨胀成为当前宏观经济决策的重要内容.为此,研究价格传导机制,预测2010年价格变化走势,对防范通胀具有十分重要的意义.文章运用差分回归分析研究了1994～2010年各月原材料、燃料、动力购进价格指数、PPI、RPI、CPI之间的传导规律,建立了价格传导机制定量模型,在此基础上,使用动态等维灰数递补和基于滑动平均法改进的GM(1,1)的灰色组合模型,预测出2010年上述四种指数分别为106.29、104.09、103.31、103.26左右,并针对管理好通胀提出了对策建议.     

重庆市房价地价三维变异函数分析

根据重庆市2003～2007年的579个地价样点和1233个房价样点数据,以GIS为工具,运用地统计中的三维变异函数,分别建立城市地和房价的变异函数,绘出了其变差图,分析了不同区位上地价和房价的变化特征。结果表明:地价的变异幅度和程度较房价更为显著,地价和房价在空间分布上均具有各向异性。     

地价与房价的关系及稳定地价的对策

自国家实施宏观调控政策以来,“房价、地价谁决定谁”就成为全社会广泛关注的一个焦点问题,对这一问题的两种典型观点主要来自于房地产开发商群体和国家土地管理部门。房地产开发商认为是“招拍挂”的土地供应方式和“紧缩地根”的宏观调控政策抬升了地价、进而抬高了房价,而国     

房价收入比的修正及其实证

文章首先理性分析房价收入比传统测算方式存在的缺陷,有针对性的进行修正,主要是从按收入阶层进行划分测算、全面考察居民住房有效购买力、将经济适用房及高档住宅纳入房价收入比等三个方面进行修正,并提出相应的修正计算公式;然后采用武汉市的房地产统计数据,对武汉市居民住房承受能力进行衡量.     

商品期货价格与现货价格关系的实证分析

期货市场不但能够实现价格发现与风险规避，而且还具有风险投资和资源配置的作用。目前我国期货市场尚不发达，本文的研究重点就是主要通过实证分析上海铝期货价格各种影响因素，找出期货价格与现货价格之间的关系，为期货投资者提供参考。     

价格改革与经济发展的关系

一、物价增长与经济发展的关系 国民经济和物价之间是一对孪生兄弟。它们是否有一种最优的量化比例,如果遵循这种比例,国民经济就快速、健康的发展,如果违背这种比例就将阻碍甚至破坏经济的发展呢?从国际国内经济发展和物价变动的趋势可以得出这样的结论:较高的经济增长总是伴随着较低的通货膨胀,而较低的经济增长总是相随着较高的通货膨胀,二者之间呈现负相关关系。     

货币政策传导机制制度下货币政策与房价的关系

文章在货币政策传导理论的基础上,通过向量误差修正模型(VECM)实证分析了房价在货币政策传导过程中的作用。通过分析可知,房价在货币政策传导过程中起到了一定的作用,房价渠道的传导效率整体而言比较高,由此而知货币政策和房价之间存在着一定程度的关系。     

中国煤炭市场价格与CPI、PPI关系的统计检验

文章运用2006年1月到2009年7月的月度数据,通过对我国煤炭市场价格、CPI和PPI进行ADF平稳性检验、协整检验,构建二阶误差修正模型(ECM)及Granger因果关系检验,得出煤炭市场价格和CPI不存在长期均衡关系,但存在单向因果关系,而煤炭市场价格和PPI存在长期均衡和单向因果关系.同时从误差修正模型得出短期内煤炭市场价格对PPI的影响.提出了政府应运用经济手段保持煤炭价格的相对稳定等政策建议.     

房价与预期回报的非线性关系研究

房价的涨跌与其投资回报关系密切.文章从预期视角入手,探析了房地产市场的运行机制,识别了房价与预期回报所形成的非线性双重时间序列模型,根据该模型给出了评估预期回报的方法,以中国35个大中城市为对象,总体上、分区域、分时段地评估了其预期回报.     

基于VEC模型的家庭债务、房价与消费的动态关系研究

文章选取2001 ～2011年宏观季度数据,采用VEC模型对消费、家庭债务和房价的动态关系进行了实证分析.研究结果发现:在长期,家庭债务和房价对消费的影响都是正向的,房价对消费具有积极作用的原因可能在于成本约束和替代效应的影响比较小;短期内,当偏离长期均衡时,三者将以-0.196129的弹性调整到长期均衡状态.格兰杰因果检验表明,消费与房价之间存在双向反馈机制,家庭债务与房价之间不存在格兰杰因果关系,家庭债务与消费之间的因果关系是单向的,家庭债务不是消费的格兰杰原因.     

房价上涨与城市居民收入差距的关系

本文利用协整分析、误差修正模型、格兰杰因果关系检验及向量回归(VAR)模型,采用1991-2004年的样本数据,对我国城市住房价格与城市居民收入差距之间的关系作了实证分析,定量揭示了住房价格上涨对城市居民收入差距的影响程度。     

货币政策、股票价格与房价波动

深入解析货币政策、股票价格与房价三者之间关系,有助于更好协调政策、经济增长与两类市场平稳发展。据此,本文基于价格超调理论,讨论了货币政策对股票市场价格和房地产市场价格的动态影响机制。理论研究表明,货币供应量的增加在直接抬高房价的同时,还会通过股票市场的超调效应间接影响房价。进一步应用随机波动时变参数向量自回归(TVP-SV-VAR)模型从时变角度测算了货币政策对两类资产价格影响的动态关系。研究发现：第一,短期内货币政策对股价较之房价有超调效应,长期看货币政策通过股票市场间接影响房价。第二,在经济扩张期、经济收缩期以及“新常态”时期三个代表性时点上,股价均对货币政策冲击产生超调现象,且会进一步向房价传导。第三,经济收缩期房价对货币政策的响应幅度要大于经济扩张期的响应幅度;经济“新常态”时期房价对货币政策的冲击响应小于经济“旧常态”时期。第四,股价作为中介效应通常是正向的,即股价对房价具有正向拉动作用。最后,引入传统中介效应检验方法,检验货币政策对房价传导过程的中介效应,结果显示货币政策确实存在以股价为中介向房价传导的作用机制。本文的研究结果为货币当局运用货币政策,协调经济增长和股票市场、...