现代信用风险模型的研究现状及发展趋势

信用风险量化与管理是国际银行业的永恒话题。金融危机的不断爆发促使信用风险模型和管理技术不断地更新完善。本文通过研究国内外信用风险管理技术的发展趋势和经验教训,认为KMV信用风险管理模型可以作为我国商业银行风险管理的发展方向。     

现代信用风险计量模型的比较分析

现代信用风险计量模型是银行信用风险量化管理和动态管理的主要工具,本文主要对有国际影响力的四个信用风险计量模型进行了简要介绍,并比较分析了各自的特点。     

信用风险的动态测量方法

本文提出了以市场波动性为基础的信用风险的一个动态量度框架.首先,通过把市场运动对信用暴露的影响量化,使得在信用风险的量度中融合了市场风险的因素,具有了动态的特征;其次,采用广义违约的概念,通过对基于历史数据的累计违约概率表进行拟合,得到了具有长期稳态的转移矩阵,由此得到的违约概率也具有动态属性;再次,根据有关金融产品优先级的历史数据,可以估计得到回收率;最后,把三者结合,得到了信用风险(信用损失)的动态量度,并对该量度框架的实际应用进行了探讨.     

商业银行信用风险研究

随着商业银行经营中信用风险的不断增多,信用风险管理已经成为商业银行风险管理工作中的重中之重。本文分析了信用风险产生的原因,总结了信用风险的特征,分析了我国商业银行信用风险管理中存在的问题,并且最终提出了完善我国商业银行信用风险管理的对策。     

我国中小企业信用风险浅析

中国商业银行内部评级仅仅处于起步阶段,用于客户的筛选和风险的预警,而未向更深层次的风险量化管理方向发展。为此,本文以国际先进银行为标杆,借鉴经验、寻找差距,并就如何提高中小企业信用风险度量提出若干建议,改善中小企业融资难的状况。     

工商企业信用风险管理

我国自20世纪80年代引入信用风险管理机制以来,由于市场经济尚未完善,公司信息披露制度不规范,一直未能形成真正的商业信用环境,对企业的发展有着一定的阻碍作用。在本文中,笔者首先对工商企业信用风险的类型进行分析,然后结合信用风险产生的原因提出工商企业如何加强对信用风险管理的政策建议。     

我国商业银行信用风险管理的探讨

我国商业银行信用风险管理存在的问题主要有对银行信用风险管理的认识不足,没有完善建立科学的信用风险管理体系,商业银行信息系统需要完善。完善我国商业银行信用风险管理,要完善商业银行信用风险管理体系与管理流程,运用科学的客户信用评级方法,加强队伍建设,树立良好的信用文化,培养高素质的员工。     

上市公司信用风险管理的KMV模型

本文介绍了KMV公司运用期权定价理论开发的基于股票价格的信用风险评价模型,并简单介绍了KMV模型的研究方法以及对上市公司的信用风险进行实证研究的参数设定。最后讨论运用KMV模型分析我国上市公司信用风险的发展前景。     

现代信用风险度量模型的比较分析

信用风险是商业银行面临的最为主要的风险之一,而信用风险度量方法显得尤为重要,本文对商业银行现代信用风险度量的几种代表性模型进行了介绍、比较和分析。     

信用风险可转换债券的分析

本文通过将信用风险可转换债券价值分解为信用风险债券价值与期权价值两部分,基于信用风险转移概率建立可转换债券的收益率模型,演算信用风险债券的价值.最后得出信用风险债券价值随着信用风险等级的下降而以递增的速度下降,期权价值部分随着信用风险等级的下降呈递增上升,而总价值随信用风险等级的下降呈下降趋势.     

对于万科和科健的信用风险度量

信用风险是资本市场中最重要、最基本的风险之一,但是由于信用难以用一个确定的量来衡量,因此信用风险的度量不像其他风险的度量那样直观。本文采用KMV方法分别对万科A(000002)和ST科健(000035)的信用风险进行度量,并由度量结果结合实际情况对KMV方法进行验证。     

企业集团信用风险动态传染机理研究

企业集团由于其内部成员企业众多、股权关系错综复杂、关联交易隐蔽化手段高明等显著特征,信用风险在企业集团内部具有明显的传染性。信用等级低、违约风险大的信用异常企业数目的变化决定了企业集团信用风险的整体表现。将企业集团展现成图的结构,提出了与图的度有关的集团内部信用风险传染率的概念,建立了企业集团信用风险传染的随机动态模型。理论上分析了模型的稳定状态条件及违约高峰到来时刻。数值模拟结果表明,降低信用风险传染系数和信用风险关联度或提高单位时间内信用风险治理率能够有效抑制集团内信用风险的传染。与增加信用风险的治理率相比,降低信用风险关联度是一种更为高效的方式。     

信用风险评估模型与方法最新研究进展

信用风险是银行业面对的基本风险之一，如何有效地管理信用风险是银行风险管理者尤为关注的问题。本文从信息集的角度综述了信用风险管理的基本理论和方法，总结了信用风险评估模型发展的前沿问题，介绍了信用衍生产品的研究成果及其应用，并对信用风险研究中存在的难点展开了讨论。     

基于信用风险度的商业银行风险评估模型研究

本文依据商业银行信用风险的内涵,结合信用风险的不确定性和相对性特征,提出以"信用风险度"作为系统的输出,并针对传统模式识别评估方法的不足,构建了基于补偿模糊神经网络的信用风险评估预测模型,为有效转变信用风险的分类评估模式、提供更为全面的信贷决策支持奠定了基础.实证结果表明,该模型是一种较为有效的评估方法.     

中国建设银行信用风险管理对策与评价

本文分析了建设银行的信用风险成因，信用风险管理对策现状，以及对建设银行信用风险管理对策的评价，并在此基础上提出了建设银行信用风险管理对策建议。     

阜新市商业银行信用风险管理研究

信用风险是商业银行所面临的主要风险之一,就潜在损失的程度而言,信用风险是商业银行的首要风险,因此,如何提高信用风险管理水平是我国银行业面临的重大课题。     

我国中小企业贷款信用风险评价研究

本文针对中小企业贷款难的问题,通过分析我国中小企业贷款信用风险概况及存在的问题,剖析中小企业贷款信用风险产生的原因,从而为中小企业降低信用风险提供建议。     

商业银行加强信用风险控制探析

信用风险是商业银行所面临的基本风险,也是最主要的金融风险。本文就商业银行、特别是我国商业银行信用风险控制进行探析。     

信用风险中性定价方法及实证研究

信用定价是信用风险管理的核心,风险中性定价方法具有传统定价方法不可比拟的优点.本文系统地给出了信用风险中性定价的步骤和关键参数估计的方法,并将该方法运用到72家上市公司信用风险的定价实践中,实证结果表明,10%是中国企业风险中性违约概率的重要临界值,同时,股权结构对中国企业风险中性违约概率有重要的影响.     

B2C电子商务信用风险管理研究

购物平台的逐渐成熟及人们生活习惯的改变,使得越来越多的人利用网络进行购物,然而信用风险极大地阻碍了B2C电子商务的发展。本文从信用风险形成的原因入手,阐述了B2C电子商务信用风险的表现形式,并提出了相应的信用风险管理策略。