数字普惠金融发展与家庭创业

基于2017年中国家庭金融调查（CHFS）公布的家庭创业情况和北京大学金融研究中心公布的普惠金融发展指数,利用Probit模型研究数字普惠金融发展与中国家庭创业之间的关系,并深入分析内在影响机制。回归结果表明,数字普惠金融发展显著促进了家庭创业活动的开展,这种促进效应通过降低创业成本和缓解信贷约束来实现。分地区来看,数字普惠金融发展更能降低乡村地区家庭创业成本和放松贷款约束。当前我国乡村地区数字金融发展水平较城镇地区仍存在较大差异,需加快完善边缘地区金融基础设施建设,持续推进数字普惠金融发展,逐步缩小城乡差异以实现“大众创业”。     

金融素养与家庭金融健康研究——基于2017年中国家庭金融调查的研究

金融健康是家庭抵御金融风险能力的重要体现,家庭金融健康水平的提升关乎经济和社会的稳定发展.本文使用2017年中国家庭金融调查数据,从五个维度测度家庭金融健康水平,并使用工具变量法研究户主金融素养对家庭金融健康的影响,结果发现:(1)大部分家庭的资产负债管理和意外保障管理得分较高,日常收支管理和养老保障管理处于及格线水平,但流动资金管理较差,通过等权重法计算的家庭金融健康指数处于中等水平,抗风险能力不够;(2)户主金融素养会对家庭金融健康产生显著影响,户主金融素养越高,家庭金融健康水平越高,但这种影响只在女性户主家庭中显著.基于研究结论,本文提出以下建议:加大教育投入、提升人力资本水平;加强对金融知识的普及教育、提升全民金融素养;多措并举提高家庭社保参保率,提高家庭抗风险能力.     

西部家庭创业的城乡差异及影响因素——以甘肃省为例

基于731个甘肃城乡家庭样本数据,采用Probit模型分析了家庭创业水平的城乡差异及其影响因素。结果表明,平均家庭创业发生率为12.45%,整体创业活跃程度不高,城镇家庭创业发生率高于农村家庭;家庭创业主要受到家庭净资产、户主年龄、劳动力比例以及家庭所处社区商业环境等因素的影响,城乡间金融发展水平和相关社会保障体系的差距可能是导致西部家庭创业水平城乡差异的重要原因。提出了提高金融发展水平,缓解创业融资约束;完善金融资源分配制度,促进金融与产业发展的有效对接;改善商业环境,形成创业集聚效应;完善相关配套制度,有效分散创业风险等政策建议。     

金融素养对家庭风险资产配置影响的实证研究

使用中国家庭金融调查2017年数据,从初级金融素养、高级金融素养两个方面研究金融素养对家庭风险资产配置的影响.通过因子分析法构建初级金融素养和高级金融素养指标,通过构建Probit及Tobit模型进行实证研究发现,金融素养高的家庭投资风险资产可能性也越大,且投资风险资产占比也越大.控制内生性后,初级金融素养对家庭风险市场参与、风险资产投资占比的影响均强于高级金融素养.户主年龄、收入水平、社保情况以及地区经济水平均会促进家庭的风险资产投资,而户主风险厌恶度则效果相反.提升我国居民的金融素养水平,尤其是初级金融素养,有利于促进金融市场活跃健康发展,提高居民金融福祉,是推行普惠金融服务中不可或缺的一个环节.     

家庭普惠金融水平对家庭创业决策的影响:基于CHFS数据的实证研究

在国家大力鼓励"双创"和积极发展普惠金融的背景下,从普惠金融视角揭示金融服务对家庭创业决策的微观影响机制对进一步完善相关政策具有重要意义。为此,基于普惠金融理论框架,从信贷、商业保险、第三方支付三个维度衡量了家庭普惠金融水平,利用中国家庭金融调查(CHFS)数据,建立Probit模型实证检验了家庭普惠金融水平对家庭创业决策的影响。结果表明:家庭普惠金融水平对家庭创业决策具有显著的促进作用,并且对农村家庭的影响更大;家庭普惠金融水平对家庭创业决策的影响存在异质性,拥有中低财富水平的家庭受信贷可得性的影响更大,在风险厌恶水平居中的家庭中保险覆盖面有更强的促进作用,在金融基础设施落后的农村地区支付便利性的促进作用则更明显。上述结论表明,提升家庭普惠金融水平,健全社会保障体系,促进城乡均衡发展,均有助提升家庭创业水平。     

健康对城市家庭金融资产配置的影响——中国的微观证据

利用“中国城镇居民家庭消费金融研究”课题组最新公布的数据,研究健康状况对中国城市家庭金融资产配置的影响.研究发现:健康变量、经济变量和人口统计学变量对城镇家庭不同类型金融资产的影响上存在差异,健康状况的恶化会降低金融资产特别是风险资产的持有;东部地区风险资产在家庭金融资产中的比重较中西部地区高,健康状况好的家庭持有风险资产的概率比健康状况差的家庭高2～3个百分点;经济类变量对金融资产持有额的影响是根本性的.     

居民金融素养对家庭创业决策及其回报的影响研究

利用2013年和2015年中国家庭金融调查数据(CHFS进行两期面板分析,通过对居民金融素养与家庭创业决策和创业回报关系的研究发现,金融素养的提高增加了家庭选择创业的概率,并显著增加了家庭的创业回报。从家庭财富和融资约束两个角度分析了金融素养影响创业的传导机制,金融素养水平的提高增加了家庭财富,同时改善了家庭创业面临的融资约束,尤其是增加了家庭正规渠道贷款可得性。以上研究结论为理解金融素养与家庭创业的关系提供了实证证据,其政策含义在于政府应重视居民金融素养的提高,利用不同途径普及金融知识,激励家庭创业和推动就业市场稳定。     

基于城市家庭金融需求视角的金融抑制问题研究——来自广西503户城市家庭的调研实证研究

金融抑制是指一国或地区金融体系不尽完善,金融市场机制不够健全的现象。广西503户城市家庭金融需求的调研数据表明其存在着相当程度的金融抑制问题。利用对数线性模型系统地评价变量间的联系并估计变量间交互作用的数量特点,对可能影响广西城市家庭金融抑制的因素进行了实证分析。实证结果表明,广西城市家庭的借款用途、收入水平、文化程度是影响其金融需求满足程度的主要因素。结合现状,决策部门可以从扩展城市家庭金融需求和增加城市金融供给方式两个方面入手来缓解广西城市家庭金融抑制问题。     

金融从业经历、金融素养与家庭风险投资——基于"中国家庭金融调查(CHFS)"2017数据的分析

基于2017年"中国家庭金融调查(CHFS)"数据,考察家庭成员的金融从业经历、主观与客观金融素养对家庭风险投资参与概率和深度的影响.研究发现:家庭成员金融从业经历能够促进家庭参与风险投资,这主要是通过主观金融素养为中介来影响家庭风险投资行为.主观和客观金融素养都能够促进家庭的风险投资参与,但主观金融素养影响更大.在投资比重的分位数回归中,主观金融素养的影响保持稳定,但客观金融素养的影响只在投资比重较低的家庭中显著,这揭示了主客观金融素养在不同阶层家庭的风险投资中的异质效应.     

试论区域金融成长

“金融成长”概念所具有的综合性和动态性 ,来源于对“金融增长”和“金融发展”内涵的融合和拓展。把金融成长引入“区域”理念可以看出 ,区域金融成长对区域经济的发展具有巨大贡献。我国改革前后的区域金融成长呈现出不同的特征 ,是一元化金融政策长期沿袭与二元化金融制度日益显化之间矛盾冲突的结果。为了在新的金融运行格局下普遍实现各区域金融成长能力和水平的提高 ,以及突出对中西部的扶持 ,应该构建适应区域经济协调发展要求的金融政策体系。     

网络财务对传统财务的挑战和影响

互联网经济的发展,拓宽了企业财务管理空间范围,提高了会计核算实时性,使企业传统的财务管理受到了挑战。为此围绕新旧方式的优劣对比、网络财务在当今企业中的地位和影响、网络财务对传统财务的挑战,以及未来财务管理方式发展方向进行了调查研究。网络化财务管理模式是新形势对企业管理提出的必然要求,将会带动企业整体管理的水平,提高企业的核心竞争力。     

政府行为、金融环境与区域创业差距——基于中国省际面板数据的实证分析

中国作为一个正处于转型过程中的发展中国家，创业活动类型和创业环境都与成熟市场经济国家存在很大差异，经济体系中呈现"强政府、弱市场"的资源配置格局，金融市场化尚不完善。研究中国的区域创业差距问题必须基于中国目前转型经济条件下的特殊背景。文章旨在解决以下两个问题：政府行为和金融约束对中国区域创业差距产生了怎样的影响?中国转型背景下政府行为和金融市场的特殊性是否会对中国区域创业产生不同于成熟市场经济的影响?文章在研究框架上对流行的创业折衷框架进行修正，创新性地引入政府的行政规范程度、非税负担变量和宏观流动性约束变量，建立省际面板数据模型，实证分析了政府行为和金融约束对中国区域创业差距的影响。研究结果表明：政府管制程度的提高，无论对生存型创业还是机会型创业都将产生抑制作用；信贷环境方面，在目前金融市场化尚不完善的背景下，银行信贷资金在中国整个企业融资体系中仍然占据主导地位，信贷约束的放松和信贷可获得性的增强对中国的机会型创业行为产生显著的促进作用。     

以大学生创业成功案例探析有效规避风险的路径

从大学生创业的总体情况来分析,大学生创业潜在的风险有项目选择不当、创业技能缺失、财经知识缺乏、社会资源有限、经营管理不善等,而创业成功案例的共同点主要有抢占市场先机、提高竞争优势、培养创新理念。提高大学生创业成功率,需要依据创业成功的经验,有效地规避创业风险。大学生要成功创业就必须瞄准市场空白、科学使用资金、开发衍生产品、打造创业团队、争取创业扶持。     

深化农村金融改革的几点思考

深化农业金融体制改革是建设社会主义新农村的迫切需要。当前,农村金融存在的主要问题是:现有金融机构对农村金融的支持力度小,农户融资成本高昂,农业保险严重滞后,农户贷款抵押和担保机制不健全以及农村金融市场缺乏有效的竞争机制。深化农村金融改革的主要措施是:深化农村信用社改革,推动农业保险与农业信贷的互动,改善农村金融服务设施和信用环境,建立农村金融市场的竞争机制。     

关于影响创业家形成创业动机与实现创业成功的若干因素研究

针对我国情境下创业动机和创业成功影响因素研究的不足,本文借鉴国外较为成熟的量表,对长沙市注册的中小企业进行调研获取数据。通过主成分分析,提取"成就感"、"个体独立"和"内在因素"三个主成分作为本土情境下创业动机形成的三类影响因素;提取"社会地位"、"管理能力"、"商业支持"和"创业家特质"四个主成分作为本土情境下创业成功的四类影响因素。     

金融包容的需求侧与供给侧探析——基于CHFS项目28 143户家庭的实地调查数据

主流银行包容存在需求不足、潜在需求、供给排斥、供求错配及供求平衡状态。与传统的“金融包容指数越高则越优”的理解不同,需求层面包容指数的最优未必等同于供给层面的包容最优;供给不足也并非金融排斥的唯一原因。要从需求侧、供给侧入手剖析包容的表现与诱因,寻求供求匹配解;金融包容相同的诱因其作用强度、方式不尽相同,细化的个性分析可揭示各个要素对不同种类金融包容的边际作用;微观与宏观视角的金融包容不同,普惠金融不等于全民金融;金融包容需要将“大数据”与“厚数据”相结合,家庭金融视角将与国别视角、区域视角一起构成金融包容的重要维度。对家庭金融包容需求侧与供给侧的探析,在一定程度上拓宽了金融地理学的内涵和外延。     

长期股权投资准则修订变化及对企业财务的影响研究

2014年7月1日,新修订的企业会计准则率先在所有执行企业会计准则的企业范围内施行,这意味着企业的财务核算、财务报表等面临新的问题和挑战.长期股权投资是企业会计核算中的重点和难点,其会计核算方法比较复杂,不同的会计核算会对企业的财务产生不同的影响.本次长期股权投资的修订,规范了长期股权投资的会计核算方法,使其持续趋同于国际会计准则,有利于我国对外经济合作,有利于适应社会经济的发展.本文主要剖析了长期股权投资准则修订前后的变化,对其主要会计核算进行举例分析,并分析其对企业财务的影响.     

资源配置视角下数字普惠金融对区域创新创业的影响研究

基于中国 2011-2019 年 31 个省（区、市）面板数据，通过计量经济模型分析了数字普惠金融对区域创新创业的影响，并检验金融资源配置效率和人力资本在该过程中的传导作用和调节效应，研究发现，数字普惠金融显著促进了区域创新创业，金融资源配置效率将通过遮掩效应在其中产生传导作用。人力资本弱化了数字普惠金融对区域创新创业的影响，可围绕数字普惠金融的生态构建、金融资源配置、外部条件改善等方面提升区域创新创业水平。     

数字金融对创业的影响——来自地区和中国家庭追踪调查（CFPS）的证据

以科技赋能的数字金融正在不断催生出新的金融服务模式,对宏观地区创业乃至微观家庭创业都产生了重要影响。基于2011—2018年的省级面板数据和2018年CFPS数据,实证检验数字金融对创业的影响,可以发现：（1）数字金融促进了地区创业,这种促进作用主要体现在覆盖广度和使用深度两个维度,两者关系具有一定的稳健性;（2）数字金融对创业的促进作用体现在城镇化率低、政府干预程度低和物质资本高的省份;（3）数字金融对创业的影响存在门槛效应,超过某个阈值后,对创业的促进作用更强;（4）数字金融促进地区创业的直接原因是它促进了家庭创业。     

我国财政分权与政治激励下的农村公共财政

对比分析1993-2008中央、省、市、县乡政府财政收入与支出的发展趋势,发现农村公共财政薄弱。同时,短期GDP和财政收入作为政治激励的主要指标,诱使地方政府官员把有限的农村财政资源投入“单程晋升锦标赛”中,更弱化了农村公共财政。在新农村建设中,必须求真务实,务求实效,完善财政分权与政治激励制度,加强农村公共财政：化解地方政府债务,加大农村公共财政投入;规范财权与事权,完善我国财政分权制度;规划功能区域,改革考核选拔激励制度。