上市公司内部控制信息披露研究——基于2012年沪市数据

为了促进企业内部控制的建设,进一步提高企业经营管理水平和风险防范能力,维护市场经济秩序和公众利益,根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求,上市公司应披露内部控制自我评价报告和审计报告.以沪市数据为依据,对2012年上市公司披露的内部控制自我评价报告和内部控制审计报告的披露情况,以及内部控制信息披露存在的问题进行了分析,并提出相关改进建议.     

上市公司内部控制缺陷披露与高管薪酬的关联研究

以《企业内部控制配套指引》在沪深主板上市公司实施为背景,基于薪酬契约理论,选用2012年内部控制信息数据为研究样本,描述上市公司内部控制缺陷披露行业特征,通过构建OLS回归模型,探究上市公司内部控制缺陷披露与高管薪酬之间的关联关系.研究发现:我国上市公司内部控制缺陷披露与其高管薪酬水平存在一种倒置现象,即相对于未披露其内部控制缺陷的上市公司,那些披露其内部控制缺陷的公司具有更高的高管薪酬水平;同时,我国上市公司内部控制缺陷披露显著提高了上市公司高管薪酬业绩敏感性.     

广东省创业板企业内部控制自我评价报告分析

内部控制自我评价报告是企业内部控制信息披露的重要载体,通过内部控制自我评价报告,可以了解企业内部控制制度建立的合规性和执行的有效性．本文以广东省创业板企业的内部控制自我评价报告为研究对象,通过描述性分析,发现企业披露内部控制信息的态度是积极的,但存在内部控制评价内容不完整,缺乏对“短处”披露的勇气,内部控制制度描述性内容远多于评价性内容等质量问题,最后提出相应建议．     

基于信号博弈的内部控制一般缺陷披露研究

从上市公司披露内部控制一般缺陷的自愿性动机出发,构建了不完全信息条件下公司内部控制一般缺陷披露问题的信号博弈模型,给出了自愿披露内部控制一般缺陷的混同均衡和分离均衡条件;同时对2011年沪深两市上市公司内部控制一般缺陷的披露情况进行了描述性统计,研究结果表明:剔除ST类公司,披露内部控制一般缺陷公司的绩效要好于行业均值.由于现存规章制度中的惩罚机制不够完善,因此对于内部控制一般缺陷的披露现状,市场上更多的是混同均衡,分离均衡尚未实现.     

媒体报道、内部控制与企业社会责任信息披露——基于医药制造业上市公司的经验数据

以2011-2017年我国医药制造业上市公司为研究对象,实证考察媒体报道、内部控制与企业社会责任信息披露之间的关系。研究结果表明:(1)媒体报道越多,企业社会责任信息披露水平越高。(2)相较于内部控制质量高的样本企业,媒体报道对企业社会责任信息披露的正向作用在内部控制质量较低的样本企业中表现更为显著。研究不仅有助于加深对媒体报道作为企业社会责任信息披露水平调节器的理解,而且指出企业可以从公司内部治理的角度来提升企业社会责任信息披露水平。     

中小企业板的内控信息披露“择机”选择研究

对中外内部控制信息披露进行对比分析,发现美国强制性要求所有上市公司必须披露内部控制信息,而我国只有主板上市公司才要求强制性披露内部控制信息,中小企业板上市公司只是“择机”选择披露.对2011-2015年中小企业板上市公司进行描述性统计分析,发现连续性披露内部控制信息的企业其净资产收益率、每股收益、股权集中度,以及违规情况与间断性披露的企业相比存在较大差异.中小企业考虑到其经济效益指标,会在企业状况好的年度披露内部控制信息,而在状况不好的年度选择不披露.     

中国石油天然气行业上市公司内部控制信息披露现状及完善对策——基于沪深两市数据的分析

随着中国经济发展日益全球化,内部控制信息披露行为越发引起人们的关注。石油天然气行业作为国家能源支柱产业,其内部控制制度是否健全,对社会的稳定和经济的健康发展有着重要的影响。当前中国石油天然气行业上市公司存在着内部控制信息披露的载体不统一,且披露内容缺乏实质性、内部控制信息披露的相关规定没有得到有效执行、内部控制相关规范之间不统一等问题。对此,建议国家相关部门出台有关指引来具体引导、规范上市公司内部控制信息披露的内容与格式,统一注册会计师审核的范围,并且保持规范口径一致,从根本上提高上市公司在内部控制信息披露方面的有效性。     

内部控制对环境信息披露质量的影响研究——基于股权集中度的调节效应

环境信息披露质量体现了企业对环保责任的履行情况，提高环境信息披露质量对经济高质量发展和实现“双碳”目标具有深远意义。以我国重污染行业上市公司2016—2020年的相关数据为调研样本，实证检验了内部控制与环境信息披露质量的关系以及股权集中度对两者关系的调节作用，并进一步研究在不同产权性质下上述关系的差异。研究表明：内部控制与环境信息披露质量正相关，股权集中度能促进内部控制对环境信息披露质量的影响，但上述结论仅在非国有企业中成立。为我国重污染上市公司完善股权结构、强化与环境责任相关的内部控制、提高环境信息披露质量提供有益参考。     

基于公司治理的内部控制信息披露研究状况——基于2000—2016年的CSSCI文献

在2000—2016年的61篇CSSCI文献中,基于公司治理的内部控制信息披露主要从两者之间关系探讨以及公司治理对内部控制信息披露质量的影响两个方面进行研究,尤其是公司治理对内部控制信息披露的影响是近年研究的焦点,但由于公司治理因素的复杂性以及研究样本选择、研究方法的不同,并没有形成统一的规范性的观点,还有待于进一步研究规范化。同时,加强对公司治理和内部控制信息方面的理论研究,深入探究内部控制信息披露对公司治理的影响也将是今后努力的方向。     

环境信息披露对企业绩效的影响研究——基于重污染行业的经验证据

基于2012—2021年重污染行业上市公司的面板数据,从企业内部能力因素的视角出发,以管理层能力为调节变量、绿色创新能力为中介变量,探究环境信息披露对企业绩效的影响及作用机制。研究结果显示,环境信息披露与企业绩效显著正相关;管理层能力对环境信息披露与企业绩效的关系具有正向调节作用;绿色创新能力在环境信息披露对企业绩效的影响中发挥部分中介效应。分样本检验发现,环境信息披露对企业绩效的促进作用在非国有企业和地区市场化水平较低的企业中更为显著。     

食品安全信息披露影响因素分析

以2006-2016年沪深两市A股86家食品类上市公司为研究对象,利用内容分析法和因子分析法构建基于5类指标的企业食品安全信息披露指数。运用面板效应模型和断点回归模型,就外部特征、内部特征对企业食品安全信息披露水平的影响进行了实证分析。结果表明：基于外部特征角度,企业所在地经济水平、法律环境对企业食品安全信息披露水平有显著的正向影响;基于内部特征角度,公司规模、高管薪酬对企业食品安全信息披露水平有显著的正向影响,权力集中度对企业的食品安全信息披露水平有显著负向影响。在控制了其他变量后,法律政策对企业信息披露水平有显著促进作用,但政策效果存在1年的迟滞期。因此,政府有必要拟定颁布相关的政策法规,规范企业在年报、社会责任报告或者内部控制报告中的披露标准;企业应在合理范围内增加对高管的报酬,提高高管的企业归属感;企业应尽量避免总经理与董事长由一人兼任,提高董事会对经理层的监管效力。     

我国中小型民营上市公司内部控制信息披露的影响因素研究

美国SOX法案关于企业内部控制信息披露的相关规定引发了我国理论及实务界对企业内部控制信息披露问题的讨论.近年来,伴随着民营经济的快速发展,民营企业内部控制相对薄弱的问题也初显端倪,且可能成为民营企业进一步发展的制肘.以中小企业板民营上市公司的年报信息为样本,运用序数逻辑斯蒂回归等方法,在代理成本框架下,探寻其内部控制信息披露的影响因素及影响程度.     

能源上市公司内部控制信息披露质量评价及影响因素研究

通过构建能源上市公司内部控制信息披露评价指标,对2013—2015年沪深两市能源上市公司的内部控制信息披露质量进行评价分析,并运用SPSS分析工具实证检验了能源上市公司内部控制信息披露质量的影响因素。研究发现:我国能源上市公司的内部控制信息披露质量总体有所改善,但披露水平仍待提高;内部控制信息披露质量与公司规模、盈利能力、公司成长速度、资产负债率、第一大股东为国有法人、股权制衡度正相关,与管理层持股比例负相关。最后,依据实证分析结果,提出相应政策建议。     

中国上市银行内部控制信息披露研究

文章研究了中国上市银行内部控制信息披露现状,通过14家上市银行2007-2009年42份年报210个披露载体中对于内部控制的信息披露情况与上市银行经营业绩进行多元回归分析,发现在内部控制信息披露的五个载体中,公司治理结构,董事会报告,监事会报告中对于内部控制的信息披露与银行经营业绩的相关性不大,会计师事务所审核报告与银行经营业绩不具有相关性,而内部控制自我评价报告中内控信息披露与银行经营业绩的解释能力较强,说明内部控制自我评价报告中对内控缺陷有所披露的上市银行经营风险较低,经营业绩较好;在此基础上揭示了目前中国上市银行内部控制信息披露存在的问题并提出相关建议。      

内部控制信息可靠性研究——对上市公司2006年年报的实证分析

笔者选取了108家A股上市公司,根据<内部控制指引>颁布后的2006年年报,运用专家小组评价法提取内部控制信息,并在内部控制信息披露情况与违规之间建立模型,采用Logistic回归进行分析.研究发现,上市公司在"公司治理结构"部分披露内部控制信息对其是否违规有显著影响;而在"董事会报告"、"监事会报告"、"重要事项"部分披露内部控制信息对其是否违规没有显著影响;内部控制指引的强制性披露要求并未得到很好的执行;虽然非违规公司披露的内部控制信息比违规公司要多,但差距不大,年报中的内部控制信息可靠性较差.     

关键审计事项披露对企业权益资本成本的影响

关键审计事项披露对企业的财务透明度和信息披露质量有着至关重要的影响。文章选取2013-2021年沪深A股上市公司的年报数据为样本,采用多期双重差分模型检验关键审计事项披露对企业权益资本成本的影响。研究结果显示：关键审计事项的披露能够降低企业的权益资本成本,且内部控制质量与信息透明度在关键审计事项披露与权益资本成本之间分别发挥调节作用和中介作用;同时,关键审计事项披露对权益资本成本的影响具有异质性,该影响对“非四大”会计师事务所以及国有企业更加显著。文章由此提出,政府应促使企业主动履行关键审计事项的披露义务,并根据企业类型实施有针对性的监管政策;企业应建立健全内部控制制度,提升关键审计事项披露的透明度和规范水平,以降低权益资本成本。     

内部控制、市场化程度与企业环保投资

基于2012—2018年我国沪深主板上市公司披露数据,探讨企业内部控制对环保投资规模的具体效应,并检验不同省域市场化程度对企业内部控制与环保投资的调节作用。研究结果表明：内部控制有效性与企业环保投资正相关;省域市场化程度会显著促进内部控制有效性与企业环保投资的正相关关系。进一步研究发现,对于国有上市企业而言,其所在省域市场化程度会显著增强内部控制有效性对企业环保投资规模的正相关关系。文章验证了内部控制对企业环保投资的促进作用,丰富了企业环保投资的影响因素研究,为进一步提升企业环境治理能力提供了有益探索。     

医药生物业上市公司信息披露影响因素实证分析

在内部控制信息披露的研究框架下,选取212家医药生物业上市公司的相关数据作为研究样本,采用多元线性回归法考察6个公司特征与信息披露指数间的关系,结果显示:赢利能力、公司规模与信息披露指数存在显著的正相关,其中赢利能力是最重要的因素;财务风险与信息披露指数存在显著的负相关;流动性、是否聘请四大会计师事务所、公司控股强弱与信息披露指数的关系不显著,但公司控股强弱与信息披露指数间存在负相关。指出医药生物业上市公司应通过提高赢利能力水平、保持适当的债务比例、维持较好的经营业绩和财务状况来构建有效的内部控制,并针对国有控股程度与信息披露指数负相关这一现象提出建议。     

财务分析对完善企业内部控制的促进作用

财务分析与内部控制存在着不可分割的内在联系。内部控制制度作为企业受托者实现经营管理目标,是完成受托责任的一种手段,在企业内部管理监控系统中起着举足轻重的作用;财务分析指标作为企业信息披露的重要资源,对内部控制制度的评价、完善有不可替代的作用。从财务分析与内部控制的关系入手,阐述财务分析对完善内部控制制度的促进作用。     

内部控制自我评价报告披露研究的文献综述

内部控制自我评价报告不仅是对企业财务报告有效性的反映,更是对企业实施内部控制全过程的评价,对内部控制制度的完善和执行具有决定性的作用。文章对内部控制自我评价报告在自愿披露和强制披露两种不同背景下的文献进行了梳理和归纳,将相关研究分为内部控制自我评价报告披露的影响因素和经济后果两个层面,并分析了未来的研究方向及其对我国的启示。