基于时变高阶矩波动模型的 VaR 与 ES 度量

金融波动性建模经历了从常数高阶矩到时变高阶矩的发展历程． 文章扩展了现有的针对时变高阶矩波动模型风险测度效果的研究: 首先,以沪深 300 指数和其它世界股市若干重要指数为例,通过采用“从简单模型到复杂模型”的估计步骤,实现对时变高阶矩波动模型的估计,进而运用 Gram-Charlier 扩展分布获得对 VaR( value-at-risk) 和 ES( excepted shortfall) 两种不同风险测度的计算值; 然后,分别利用非条件覆盖检验( unconditional coverage test) 和基于自举法( Bootstrap) 的后验分析方法,实证对比了时变高阶矩和常数高阶矩两类模型的适用范围和精确程度．研究结果表明: 就所考察的若干指数样本而言,时变高阶矩模型不仅能够较好地刻画金融价格波动的整体动力学特征,并且总体来讲,在市场风险测度准确性方面也要优于常数高阶矩波动模型．     

TRIPS框架下对传统知识的保护

以TRIPS框架为基础,从传统知识的概念出发,分析了传统知识的保护现状以及传统知识和TRIPS的关系,指出TRIPS在保护传统知识方面存在着一定的缺陷,提出应将传统知识纳入TRIPS保护范围以及在TRIPS协议框架下保护传统知识的具体法律途径.     

学科建设与专业建设若干问题

论述了学科和专业的概念及二者的关系,指出了学科建设和专业建设的内涵,提出了高等学校学科建设和专业建设应紧密联系起来,统一制定学科专业建设发展规划,使学科建设和专业建设协调有序进行.     

论侦查阶段的和解撤案——宽严相济刑事政策统摄下的制度构建

以构建社会主义和谐社会为宏大背景,刑事和解成为当下刑事法领域研讨的热点问题之一。和解撤案是刑事和解制度的重要组成,是宽严相济刑事政策的有益实践,其积极意义直接而深远。在宽严相济刑事政策统摄下,科学地构建侦查阶段的和解撤案制度具有一定的可行性,也符合诉讼效率价值的合理诉求。其内容至少包括和解的适用范围、适用条件、适用程序与监督机制四个方面。     

兴边富民行动20年政策效果评价及展望——以内蒙古样本为例

为促进沿边地区经济社会发展,提升边民生活水平,国家民委于2000年发起"兴边富民"行动,在经历试点建设、发展完善与全面铺开三个阶段至今20年内,兴边富民行动政策成效如何,改革创新点何在,成为了亟待解决的问题.本文选取内蒙古沿边49个旗县的经济社会数据,采用渐进双重差分模型,检验内蒙古自治区边境旗县"兴边富民"行动取得的...     

顾客之间的感知相容性与其行为意向的关系研究

从顾客感知的视角,分析了顾客相容性的概念内涵和维度构成,设计了感知相容性的测量量表,并建立了反映感知相容性与顾客行为意向之间关系的理论模型。采用调查法收集数据,对相容性量表的信度和效度进行了检验,并进一步分析了感知相容性的4个维度,即空间相容性、特征相容性、语言相容性和行为相容性与顾客情绪、感知服务质量和行为意向之间的关系。最后,基于研究结果提出了进行顾客相容性管理的若干建议。     

中国股票市场收益分布非对称特征的Bootstrap检验

金融资产收益分布的非对称性不仅是投资组合选择过程中应该考虑的一个重要因子,而且与风险识别与测度也有着千丝万缕的联系。本文采用List提出的一种基于Bootstrap思想的金融资产收益分布非对称性测度方法,开展了对上证综指、深证成指、中小板指数和创业板指数等中国股票市场4种代表性股价指数收益非对称特征的全面深入检验,研究结果表明:除了中小板指数收益具有较为明显的非对称性特征外,其它3种股价指数的收益分布在较高置信水平上都可以被认为具有对称特征。论文的研究结果为金融时间序列非对称特征的考察及中国股票市场收益分布特征的研究提供了新的证据。     

全国部分杂志研究白本主要论文目录索引(十二)

政治与法律当代日本行政作用的几个法律问题···············……邱生论日本传统政治文化的特点························……宋益民自民党政治改革的实质及前景·····················……蒋立峰日本意欲代表亚洲乎?······························……雨谷日本的国际新秩序蓝图······························……刘江永日美学者对80年代日本战略思想流派问题的研究…刘世龙日本走向国际化的历史借镜·····…     

维护中央权威

民主集中制,是我们党的根本制度,也是社会主义制度的一个密不可分的组成部分。我们党之所以坚强有力,就在于:它不是党员的简单相加和随意聚合,而是按照民主集中制的原则组织起来的严密整体。 有人认为,民主集中制是计划经济的产物,实现改革开放、发展社会主义市场经济,可以不要民