面向城市信息系统的复杂性研究

复杂适应系统突破了把系统元素看成"死"的、被动的对象的观念.在城市信息系统的复杂性研究中引进了具有适应能力的主体概念,从主体和环境的互动作用去认识和描述复杂系统行为.以回声模型为基础,构建了城市信息系统的仿真模型,设计了一个开放的、可以适应技术和需求不断发展的城市信息系统的复杂适应结构.     

基于动态规划多期期货套期保值优化模型研究

通过对套期保值者头寸价值变化量的分析,采用动态规划方法,建立了多期套期保值动态模型,推导出多期套期保值进行动态跟踪调整的策略。该模型的特点一是反映了期货交易费用在套期保值中的作用,解决了现有期货套期保值策略忽略交易费用的不足,提高了模型的准确性。二是考虑保证金对期货套期保值的影响。把期货交易保证金的机会损失纳入套期保值策略内,从而使套期保值直接反映了期货保证金无利息收入、而存在机会成本的真实情况,弥补了现有研究不考虑期货交易保证金的机会损失的缺陷。三是体现了套期保值者收益最大化的原则。解决了现有模型只考虑了规避期货和现货组合的价格波动风险,忽略组合的收益的弊端,增加了模型的实用性和适用性。     

融资流动性与市场流动性

市场流动性刻画市场的交易能力,融资流动性反映投资者的融资能力,两种流动性及其相关程度是衡量金融市场健康发展的重要指标,为了控制与防范危机时期金融市场的风险,有必要准确分析和量化融资流动性与市场流动性的关系。以融资流动性和股票市场流动性为研究对象,以美国次级债危机作为研究背景,选择2000年1月3日～2008年4月30日作为样本区间,运用DCC-MVGARCH模型估计融资流动性与股票市场流动性之间的动态相关系数,并通过t检验对比金融危机前后两者之间动态条件相关系数的时间走势,以证实两种流动性在危机时期是否存在相互增强的促进作用。实证结果表明,危机爆发前,融资流动性与股票市场流动性的动态相关性较低,且相对稳定,但危机爆发后,两种流动性的相关性显著增强,且波动程度变大,呈现出流动性螺旋的现象。这一结论为危机中市场流动性突然消失提供了理论解释,并以此提出提升市场流动性的相关政策和建议。     

商业风险、所有权集中度与CEO解职关系研究

CEO解职是公司重要的战略选择之一,多种因素影响着这一过程.为了对中国情境下的CEO解职有更深入的了解,选择国泰安信息技术公司的中国上市公司治理(CSMAR)数据库作为主要信息来源,从色诺芬数据库补充其他相关数据,从 1997 年～ 2008 年中国上市公司的全部CEO离职事件名录中剔除不完整信息和正常退休原因等造成的变动,在 2 455 件CEO离职中共鉴别出 89 件解职事件,通过logistic、Cox半参数模型生存等技术对主要假设进行统计检验,采用多种分析手段得到更为稳健的分析结果.实证结果表明,商业风险、CEO与董事长兼任、所有权集中度都与CEO解职率正相关,所有权集中度负向调节商业风险对CEO解职率的作用,所有权集中度作为所有者社会情感财富的体现,通过调节作用降低了现任CEO被解职的风险.     

基于AHP及模糊综合评价的供应链合作伙伴选择模型探讨

本文首先介绍了研究意义,指出供应链合作伙伴的评价与选择问题是构建供应链的瓶颈和关键.其次分析了供应链合作伙伴选择模型研究概况,总结了目前研究中存在的两点不足.最后在此基础上有针对性地构建了基于AHP的模糊综合评价选择模型,从供应链合作伙伴指标体系构建和二维评价矩阵模型的建立两方面进行了改进和探讨,在一定程度上弥补了上述研究中的缺陷.     

基于多空交易者模型的股改对市场有效性影响的检验

本文从市场价格是由多空交易者相互作用所形成的观点出发,构建了多空交易者模型,将市场相对有效性概念作为实证检验的理论基础,运用我国股票市场数据,检验了股权分置改革对我国股票市场处理新信息效率的影响,结果显示股权分置改革改善了市场运行效率,使我国市场相对有效性得到提高。但结果也表明当前我国市场效率仍不足,需进一步推进相关制度建设来提高我国市场处理信息的效率。     

组织网络隐性知识扩散及学习策略分析

知识主要以显性知识和隐性知识两种方式存在,隐性知识是组织获得竞争优势的主要源泉.隐性知识为组织个体所拥有,这种私有性的特征使其在组织内部的扩散需要通过组织个体之间的交互才能完成.组织网络连接强度对扩散具有影响,可利用具有边权重的组织网络研究隐性知识的扩散行为.在分析隐性知识和相关扩散特点的基础上,基于组织成员之间的关系网络和小世界网络模型,建立组织网络上的知识扩散模型.根据认识论的观点,提出个体3种知识学习策略,结合知识扩散模型进行计算仿真实验.仿真结果显示,综合考虑关系和知识差别的知识学习策略最有效,不考虑连接强度下的各种策略都具有较快的知识学习速率,并且连接强度对组织内隐性知识扩散具有明显的作用.     

东方管理研究:理论回顾与发展方向

在对CSSCI期刊104篇论文分析的基础上,回顾了东方管理研究自1994~2008的成果和理论发展情况,总结了东方管理在研究内容、研究方法上存在的主要问题,阐明了东方管理研究面临的挑战。东方管理的研究需要从科学性、艺术性和道德性3个层面,重点研究东方人文社会情景下的“人”和“组织”的问题,重视规范的实证和案例研究,加强国际化交流,构成东方管理对普世管理学的贡献。     

连续物料订单分拣完全-并行限定(k=1)轮询控制机理

中国是粮食生产大国和人口大国,粮食问题对于我国经济社会的发展具有举足轻重的影响。现有粮食供应链"层层批发"的流通体制不能满足消费者个性化需求。所以,本文基于客户的个性化需求,应用轮询系统理论来研究面粉、大米等粮食连续物料的订单分拣自动化控制机理。本文根据实际业务需求设定普通订单、优先订单,对优先订单的分拣实行完全服务控制策略,对普通订单分拣实行限定（k=1）服务控制策略,建立完全-并行限定（k=1）的二级优先级订单分拣轮询控制系统模型,确保优先业务订单顾客得到更优质服务,同时保证订单分拣系统的公平性。采用嵌入式Markov链、多维概率母函数和拉式变换求解理论模型,并通过数值计算分析,精确求解其一阶系统特性、二阶系统特性等关键性能参数,从而深入研究连续物料订单分拣的控制机理。     

融资融券交易行为及其收益可预测性研究

2010 年融资融券业务的开通,不仅为中国市场投资者引入卖空机制,同时也为投机性交易者提供杠杆放大机制． 不同于以往主要从制度变迁视角研究卖空机制, 本文从微观行为视角,系统研究信用账户投资者融资融券交易行为及其市场可预测性． 基于 2011 年 12 月 ～ 2015年 8 月的样本数据,研究发现,信用账户投资者在股票价格上涨后增加融资买入, 而在股票价格下跌后提高融券卖出,即采取“追涨杀跌”的投资策略． 进一步研究表明, 融资交易能预测正的未来收益,而融券交易能预测负的未来收益． 此外,融资交易提高了未来股价崩盘风险,融券交易则可以降低未来股价崩盘发生的可能性． 本文的研究揭示了中国市场投资者融资融券微观交易行为及其市场影响,并为进一步规范发展融资融券业务提供理论依据．